روسیه 60 درصد از بازار نفت خام خود در اروپا را از دست داد

(بلومبرگ) - روسیه از زمانی که مسکو در ماه فوریه نیروهای خود را به اوکراین فرستاد، سه پنجم فروش نفت خام خود را در اروپا از دست داده است. این بازار تقریباً هشت هفته بعد به طور کامل ناپدید می شود و تحریم های اخیر، منحرف کردن جریان ها را به جای دیگر بسیار دشوار می کند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

محموله های نفت خام به اروپا در چهار هفته منتهی به 630,000 اکتبر به طور متوسط ​​7 بشکه در روز بود که از 1.62 میلیون بشکه قبل از تهاجم کمتر است. تانکرهایی که نفت روسیه را حمل می کنند، اکنون مجبورند برای هر بار تحویل به هند چهار برابر بیشتر از مدتی که قبلاً برای حمل یک محموله به هلند انجام می دادند، یا 10 برابر زمانی که برای رسیدن به گدانسک در لهستان طول می کشید، هزینه کنند.

آخرین دور تحریم‌های اتحادیه اروپا که در واکنش به الحاق بخش‌هایی از اوکراین توسط رئیس‌جمهور ولادیمیر پوتین به تصویب رسید، شامل ممنوعیت حمل نفت خام روسیه به هر نقطه از جهان برای نفتکش‌های اتحادیه اروپا می‌شود - تشدید تنش‌هایی که می‌تواند تأثیر زیادی بر جریان‌های دریایی افزایش دهد. تحریم‌ها همچنین برای گنجاندن سقف قیمتی مورد حمایت وزارت خزانه‌داری آمریکا مورد بازنگری قرار گرفته‌اند که بر اساس آن، از پنجم دسامبر، خریداران نفت خام روسیه می‌توانند از کشتی‌های اروپایی، بیمه و سایر خدمات استفاده کنند، اما تنها در صورتی که قیمتی که می‌پردازند کمتر از یک آستانه باشد. .

روسیه اعلام کرده است که نفت خود را به هر کسی که سقف قیمتی اعمال کند نمی فروشد و هشدار داده است که معرفی نفت می تواند این کشور را به کاهش تولید سوق دهد و مشتریان عمده آن بعید به نظر می رسد که این طرح را تایید کنند. با این حال، انتظار می رود وجود چنین مکانیزمی قدرت چانه زنی را که مشتریان کلیدی چین، هند و ترکیه بر روسیه برای خریدهای آتی دارند، افزایش دهد.

جریان به این سه کشور، که در ابتدا برای پر کردن شکاف وارد عمل شدند، پس از اینکه خریداران اروپایی شروع به اجتناب از صادرات مسکو کردند، در ژوئن به 2.2 میلیون بشکه در روز به اوج خود رسید. در چهار هفته منتهی به 7 اکتبر، این رقم حدود 320,000 بشکه در روز کاهش یافت.

داستان ادامه دارد

حجم نفتکش هایی که هنوز مقصد نهایی را نشان نمی دهند ممکن است این شکاف را کاهش دهد، اما آن را به طور کامل از بین نخواهد برد.

در حالی که کل جریان نفت خام ارسال شده به خارج از روسیه در هفته منتهی به 7 اکتبر کاهش یافته است، میانگین چهار هفته ای که بخشی از نویز موجود در داده ها را کاهش می دهد، در جهت مخالف حرکت کرد. جدیدترین محموله ها جایگزین محموله های هفته منتهی به 9 سپتامبر شد، زمانی که جریان از بندر کوزمینو در اقیانوس آرام با عبور طوفان هینامنور کاهش یافت.

جریان های خام بر اساس مقصد:

به طور کلی صادرات بر اساس میانگین چهار هفته ای بالاتر بود، اما برای چهارمین هفته زیر 3 میلیون بشکه در روز باقی ماند. این طولانی‌ترین دوره از اوایل ماه مارس است که این میزان محموله‌ها زیر این آستانه بوده است. این افزایش به دلیل جریانات به آسیا بوده که به بالاترین میزان خود از ژوئن رسیده است.

تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد. اینها محموله هایی هستند که توسط KazTransoil JSC ساخته شده و از روسیه برای صادرات از طریق Ust-Luga و Novorossiysk عبور می کنند.

بشکه های قزاقستان با نفت خام با منشاء روسیه مخلوط می شوند تا درجه صادراتی یکنواخت ایجاد کنند. از زمان تهاجم روسیه به اوکراین، قزاقستان برای متمایز کردن محموله های خود از محموله های ارسال شده توسط شرکت های روسی، نام تجاری خود را تغییر داده است. نفت خام ترانزیت به طور خاص از تحریم های اتحادیه اروپا بر روی محموله های دریایی روسیه که قرار است در ماه دسامبر اجرایی شود، مستثنی است.

جریان های خام بر اساس مقصد:

• اروپا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا به کشورهای اروپایی برای چهارمین هفته کاهش یافت و به 604,000 بشکه در روز رسید که کمترین میزان در سال گذشته در چهار هفته منتهی به 7 اکتبر است. جریان 56,000 هزار بشکه در روز یا 8 درصد از دوره تا 30 سپتامبر. این ارقام شامل ارسال به ترکیه نمی شود.

حجم حمل و نقل از روسیه به کشورهای اروپای شمالی تقریباً در چهار هفته منتهی به 7 اکتبر در مقایسه با هفته قبل تقریباً بدون تغییر بوده است.

صادرات به کشورهای مدیترانه ای در چهار هفته منتهی به 7 اکتبر با کاهش محموله ها به ایتالیا و ترکیه کاهش یافت. جریان به منطقه، از جمله ترکیه، که از ارقام اروپایی در بالای این بخش حذف شده است، به کمترین میزان از ماه مارس رسیده است.

جریان های ترکیبی به بلغارستان و رومانی نسبت به هفته گذشته بدون تغییر باقی ماندند، با افزایش محموله ها به بلغارستان که کاهش جریان به رومانی را جبران کرد.

• آسیا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

محموله‌ها به مشتریان آسیایی روسیه، به علاوه آنهایی که در کشتی‌هایی که مقصد نهایی را نشان نمی‌دهند، که معمولاً به هند یا چین ختم می‌شوند، برای چهارمین هفته افزایش یافت. میانگین حجم چهار هفته ای نفت خام به سمت آسیا به بالاترین میزان در 16 هفته گذشته رسید. محموله های ارسالی به آسیا به طور متوسط ​​1.94 میلیون بشکه در روز طی چهار هفته منتهی به 7 اکتبر بوده و 140,000 بشکه دیگر در روز در نفتکش هایی که نقطه تخلیه آنها نامشخص است.

همه نفتکش‌هایی که نفت خام را به مقصدهای ناشناس آسیایی حمل می‌کنند، سیگنال‌هایی را به پورت سعید یا کانال سوئز ارسال می‌کنند و تا زمانی که از طریق آبراه به دریای سرخ رد نشده باشند، بعید است نقاط تخلیه نهایی مشخص شود. بیشتر این کشتی‌ها به هند ختم می‌شوند و تعداد کمی به سمت چین می‌روند.

جریان بر اساس مکان صادرات

مجموع جریان نفت خام روسیه در هفت روز منتهی به 410,000 اکتبر در مقایسه با هفته قبل به کمترین میزان در سه هفته گذشته رسید و 12 بشکه در روز یا 7 درصد کاهش یافت. جریان از همه مناطق به جز قطب شمال کمتر بود. ارقام شامل مجلدات Ust-Luga و Novorossiysk هستند که به عنوان درجه KEBCO قزاقستان شناسایی شده اند.

درآمد صادراتی

جریان ورودی به صندوق جنگ کرملین از عوارض صادرات نفت خام آن کاهش یافت و با کاهش 42 میلیون دلاری به 15 میلیون دلار در 125 روز منتهی به 7 اکتبر به کمترین میزان در 3 هفته اخیر رسید. به کمترین میزان در 14 هفته گذشته یعنی 143 میلیون دلار.

بر اساس محاسبات بلومبرگ با استفاده از ارقام منتشر شده توسط وزارت دارایی روسیه، نرخ عوارض صادراتی در اکتبر 15 درصد کمتر از ماه سپتامبر به 6.06 دلار در هر بشکه است که پایین ترین نرخ هر بشکه از فوریه 2021 است. نرخ تعرفه کمتر تأثیر بر درآمد کرملین از محموله های کمتر را تشدید می کند.

به نظر می رسد نرخ های عوارض در ماه نوامبر دوباره کاهش یابد، مگر اینکه تخفیف اورال نسبت به برنت در هفته های اخیر بیشتر کاهش یابد. میانگین قیمت برنت از 15 سپتامبر در مقایسه با دوره مورد استفاده برای محاسبه نرخ تعرفه اکتبر، تنها 5 روز مانده به پایان، XNUMX درصد کاهش یافته است.

جریان های مبدا به مکان

نمودارهای زیر تعداد کشتی‌هایی که از هر پایانه صادراتی خارج می‌شوند و مقصد محموله‌های نفت خام از چهار منطقه صادراتی را نشان می‌دهد.

داده‌های ردیابی کشتی و گزارش‌های آژانس بندری نشان می‌دهد که در مجموع 28 نفتکش 20.6 میلیون بشکه نفت خام روسیه را در هفته منتهی به 7 اکتبر بارگیری کردند. این میزان با 2.9 میلیون بشکه کاهش به پایین ترین سطح در سه هفته گذشته رسیده است. مقاصد بر اساس جایی است که کشتی‌ها در زمان نوشتن علامت می‌دهند که در حال حرکت هستند، و تقریباً برخی از آنها با پیشرفت سفرها تغییر خواهند کرد. تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد.

حجم کل کشتی‌هایی که نفت خام روسیه را از پایانه‌های بالتیک بارگیری می‌کنند، به پایین‌ترین حد سه هفته‌ای بازگشت و 314,000 هزار بشکه در روز کاهش یافت. از 12 نفتکشی که در پریمورسک و اوست لوگا بارگیری می‌شوند، تنها یکی به سمت شمال اروپا حرکت می‌کند.

محموله ها از نووروسیسک در دریای سیاه نیز به پایین ترین حد در سه هفته گذشته کاهش یافت.

در مقابل، محموله‌های قطب شمال به بالاترین حد در پنج هفته گذشته رسید و سه کشتی مورمانسک را در هفته منتهی به 7 اکتبر ترک کردند.

جریان نفت خام از پایانه‌های نفتی شرق روسیه، افزایش هفته گذشته را کاهش داد. هشت محموله نفت خام ESPO بارگیری شد که همه محموله ها به جز یک محموله عازم چین بودند. کشتی دیگر به سمت سریلانکا می رود، جایی که یک محموله جداگانه ESPO از 19 سپتامبر به دلیل کمبود ارز خارجی برای پرداخت هزینه نفت خام لنگر انداخته است.

توجه: این داستان بخشی از یک سری هفتگی منظم است که محموله‌های نفت خام از پایانه‌های صادراتی روسیه و درآمدهای مالیات صادراتی که دولت روسیه از آنها به دست می‌آورد را ردیابی می‌کند.

توجه: تمام ارقام برای حذف محموله‌های متعلق به شرکت KazTransOil قزاقستان که از روسیه ترانزیت می‌کنند و از نووروسیسک و اوست‌لوگا حمل می‌شوند، حذف شده‌اند.

توجه: مجموع جریان‌های دریایی هفتگی از بنادر روسیه در بالتیک، دریای سیاه، قطب شمال و اقیانوس آرام را می‌توان در پایانه بلومبرگ با تایپ کردن {ALLX CUR1} پیدا کرد.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP