ورود به سال 2023 با 11٪ سود سهام

بازار امروز است دلخواه برای ما به گرفتن سهام متمرکز است صندوق های پایان بسته (CEF) پرداخت بیش از 10٪ سود سهام. در اینجا سه ​​دلیل (از بسیاری از موارد!) وجود دارد:

• بازده سود سهام CEFs هستند از طریق سقف: همانطور که قبلاً اشاره کردم، بسیاری از CEFهای سهام امروز بازدهی دو رقمی می پردازند. و به عنوان اعضای من خودی CEF سرویس بدانید، بسیاری از این بازی های درآمدی قوی سود سهام پرداخت می کنند ماهانه.
• تخفیف های عمیق هستند در همه جا: از 447 یا بیشتر CEF موجود، میانگین صندوق با 9.6 درصد تخفیف نسبت به ارزش خالص دارایی (NAV) معامله می‌شود. این نزدیک به سطوحی است که در تاریک ترین روزهای همه گیری شاهد بودیم! خیلی زیاده روی شده به همین دلیل…
• Equity-CEF تخفیف دارد حرکت صعودی همانطور که در نمودار زیر می بینید، میانگین تخفیف CEF سهام از عمقی که در اکتبر به آن رسیده بود، افزایش یافته است. مواقعی مانند آن - زمانی که تخفیف های CEF گسترده هستند اما شروع به افزایش می کنند - معمولاً فرصت های خرید فوق العاده ای هستند.

من انتظار دارم که این حرکت ادامه یابد، زیرا نشان می دهد که خریداران CEF هستند سرانجام فهمیدن فروش 2022 بیش از حد است. و دلایل زیادی وجود دارد که باور کنیم زیاده روی شده است. به عنوان مثال، اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم برای ایالات متحده را در نظر بگیرید - آنها ثابت بودند و 2.6٪ سال به سال افزایش داشتند.

مطمئناً، مهمترین چیزی که این روزها بر سهام (و CEF) سنگینی می کند، فدرال رزرو است. و اگر بازارهای آتی مناسب باشند، هنوز چهار ماه تا توقف احتمالی فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در سال 2022 باقی مانده است.

اما یک گسست بین ما سرمایه گذاران CEF وجود دارد که می توانیم از اینجا نیز سود ببریم: اگرچه فدرال رزرو سریعتر از نسل های گذشته نرخ بهره را افزایش داده است، اما آمریکایی ها هنوز با پول نقد شستشو دهید.

البته، تورم همچنان یک چالش است، اما درآمد قابل تصرف آمریکایی‌ها به بالاترین حد خود رسیده است (اگر جهش‌های ناشی از پرداخت‌های محرک همه‌گیر را نادیده بگیریم).

و این را دریافت کنید: ترازنامه خانوارها آنقدر قوی است که حتی با نرخ های بالاتر، آمریکایی ها کمتر از همیشه برای بهره خرج می کنند (دوباره، به استثنای سال های همه گیر).

برنامه بخشش وام دانشجویی دولت فدرال احتمالاً این تعداد را بیشتر کاهش می دهد و هزینه های مصرف کننده را بیش از پیش تقویت می کند.

نادیده گرفته شده (در حال حاضر) CEF 11٪ بازده سهام با صعودی

نتیجه در اینجا این است که پتانسیل سود قوی است، زیرا هزینه های خدمات بدهی کمتر و درآمدهای بالاتر از هزینه های مصرف کننده و سود شرکت پشتیبانی می کند.

و تخفیف های عظیم در CEF به ما اجازه می دهد تا سود خود را بیش از پیش افزایش دهیم. به علاوه، بازدهی بزرگ CEFها، سود حاصل از پرتفوی آنها را به جریان‌های درآمدی عظیمی تبدیل می‌کند که می‌توانیم با ادامه بهبود بازار جمع‌آوری کنیم.

یکی از CEF هایی که اکنون توصیه می کنم به آن توجه زیادی داشته باشید این است صندوق فرصت‌های فناوری و هوش مصنوعی ویرتوس (AIO)، که 11 درصد بازدهی دارد و تعداد زیادی از عزیزان بلوچی مانند UnitedHealth گروه
UNH
(UNH)، Deere & Co. (DE) و مایکروسافت
MSFT
(MSFT) AIO دارای 15.3 درصد تخفیف برای NAV است، بنابراین نسبت به اوایل سال 2022، زمانی که تقریباً برابر بود، بسیار ارزان‌تر است.

یک تخفیف به اندازه AIO به ما این امکان را می دهد تا از دستاوردهایی که در اینجا مشاهده می کنیم، احساس کنیم. برای مثال، اگر تخفیف AIO ناپدید شود (مانند آنچه در اواخر سال 2020 و اواخر سال 2021 رخ داد - و من انتظار دارم در سال آینده این اتفاق بیفتد)، ما به دنبال افزایش قیمت 17 درصدی بودیم، و این قبل از هرگونه قدردانی از پرتفوی صندوق.

در نهایت، اجازه ندهید که "AI" در نام شما را پرتاب کند: AIO رویکرد گسترده ای به هوش مصنوعی دارد و در شرکت هایی سرمایه گذاری می کند که هوش مصنوعی و سایر فناوری های پیشرفته را توسعه می دهند و استفاده کنید آنها در مشاغل خود این یک استراتژی هوشمندانه و متعادل است - و توضیح می دهد که چرا AIO سهامی مانند UnitedHealth و Deere را در اختیار دارد.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ