مشاوران روبو در حال افزایش محبوبیت هستند. آیا آنها می توانند جایگزین یک مشاور انسانی شوند؟

ربات ها می خواهند مشاور مالی بعدی شما باشند.

چندی پیش، این تصور ممکن است شبیه هوس های علمی تخیلی باشد - سایبورگ "جنگ ستارگان" C-3PO در لباس برقی در وال استریت، شاید.

اما روبات‌ها یا به اصطلاح «مشاوران رباتیک» ممکن است به زودی بیش از یک تریلیون دلار از ثروت آمریکایی‌ها را مدیریت کنند.

اینها در واقع ربات های ملموس نیستند. آنها الگوریتم هایی هستند که شرکت ها برای خودکارسازی سرمایه گذاری دیجیتال ایجاد کرده اند. برخی از جزئیات (سن، اهداف پس انداز، راحتی ریسک) را به یک برنامه رایانه یا تلفن وصل کنید و الگوریتم یک سبد سرمایه گذاری شخصی را فقط برای شما جمع آوری و مدیریت می کند.

بیشتر از امور مالی شخصی:
4 راه برای برگرداندن برنامه پس انداز بازنشستگی خود
ممنوعیت اخراج نیویورک روز شنبه به پایان می رسد. آنچه مستاجران باید بدانند
جدا شده؟ می توانید مزایای تامین اجتماعی را از یک همسر سابق دریافت کنید

اما آیا Robo-Avisor برای همه سرمایه گذاران مناسب است؟ آیا انسان برای مدیریت پول و برنامه ریزی مالی مجهزتر است؟

آیوری جانسون، یک برنامه ریز مالی معتبر و بنیانگذار Delancey Wealth Management در واشنگتن دی سی، در مورد مشاوران روبو گفت: «این برای برخی افراد مناسب است و برای برخی دیگر مناسب نیست». "اگر گلف بازی می کنید، فقط یک باشگاه گلف متفاوت است.

"گاهی اوقات من از 7-iron خود استفاده می کنم و گاهی اوقات نه - این فقط به جایی که هستم بستگی دارد."

مشاوران روبو برای سرمایه گذاران روزمره در حدود سال 2008، یک سال پس از عرضه عمومی آیفون، شروع به ظهور کردند.   

با توجه به Backend Benchmarking، که متخصص در تحقیق در مورد مشاوران دیجیتال است، بیش از یک دهه بعد، مشاوران روبو حدود 785 میلیارد دلار را مدیریت کردند.

ده‌ها شرکت مدل‌های خود را برای سرمایه‌گذاری بر محبوبیت و فرهنگ دیجیتالی رو به رشد ساخته‌اند.

آنها شامل فروشگاه های مستقل مانند Betterment، Personal Capital و Wealthfront هستند. کارگزاری های سنتی وال استریت مانند Fidelity Investments، Merrill Lynch و Morgan Stanley. و آنهایی مانند Financial Engines که به سرمایه گذاران طرح 401 (k) رسیدگی می کنند.

بازیکنان تثبیت شده‌ای که در طول تاریخ بر مشتریان قدیمی‌تر و ثروتمندتر تمرکز کرده‌اند، می‌توانند از این فناوری برای جذب طبقه جدیدی از سرمایه‌گذاران جوان‌تر استفاده کنند، سرمایه‌گذاران جوان‌تری که از طریق برنامه‌های معاملاتی آنلاین سهام مانند Robinhood و دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال، اشتیاق به حوزه مالی دیجیتال نشان داده‌اند. .  

دیوید گلدستون، مدیر تحقیقات و تجزیه و تحلیل در Backend Benchmarking، درباره مشاوران روبو گفت: «آنها اکنون همه جا هستند. تقریباً هر بانک بزرگ و دلال تخفیف در دهه گذشته یکی را راه اندازی کرده است.

به گفته کارشناسان صنعت، ربات‌ها به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران جدیدتری که هنوز ثروت زیادی به دست نیاورده‌اند، مناسب هستند و می‌خواهند مدیریت پول را با هزینه‌ای کم به یک متخصص برون‌سپاری کنند.

برای یکی، مشاوران روبو به دلیل حداقل های حساب کم یا وجود نداشتن، مانع ورود کمی می کنند.

Acorns، Fidelity Go، Betterment و Ellevest، یک سرویس روبو برای زنان، به مشتریان این امکان را می دهد که بدون هیچ گونه ثروت قبلی برای خدمات دیجیتال پایه خود ثبت نام کنند. Merrill Edge Guided Investing، SigFig، SoFi، Vanguard Group و Wealthfront حداقل هایی از چند دلار تا 3,000 دلار دارند.

گلدستون گفت در عین حال، شرکت های سنتی تمایل دارند برای مشتریانی که حداقل 250,000 دلار سرمایه گذاری دارند، پول را مدیریت کنند.

شاید تعجب آور نباشد که کاربر معمولی روبو جوان تر می شود. به‌عنوان مثال، الی استولنیتز، سخنگوی شرکت، گفت که حدود 90 درصد از 470,000 مشتری Wealthfront زیر 40 سال هستند. میانگین موجودی آنها حدود 60,000 دلار است.

این روند جمعیتی همچنین تابعی از وابستگی دیجیتالی بیشتر در میان هزاره ها و نسل Z است که تا حد زیادی به عنوان بومی دیجیتال بزرگ شده اند و در نتیجه ممکن است بیشتر جذب یک سرویس روبو شوند.

استولنیتز گفت: «[کاربران ما] می‌خواهند بتوانند پول را به همان روشی که سایر چیزها را مدیریت می‌کنند، مانند [تحویل آنلاین غذا از طریق] DoorDash، مدیریت کنند.

به گفته دان ایگان، معاون امور مالی رفتاری و سرمایه‌گذاری، Betterment همچنین یک کاربر متوسط ​​جوان‌تر از 40 سال با حساب 55,000 تا 60,000 دلاری دارد.

او گفت، اما سن و ثروت تنها عوامل در این بازی نیستند. این شرکت مشتریانی در دهه 60 و 70 زندگی خود با پرتفوی چند میلیون دلاری دارد. قدیمی ترین کاربر بالای 90 سال است.

ایگان گفت: «من فکر می‌کنم افرادی را جذب می‌کند که می‌خواهند مدیریت پورتفولیوی خود را واگذار کنند.

کارمزدهای آن مدیریت معمولاً بسیار کمتر از یک مشاور مالی سنتی است که سالانه 1% از دارایی های مشتری دریافت می کند. گلدستون گفت، روبوهای معمولی سالانه 0.25٪ تا 0.35٪ برای خدمات مشاوره خود هزینه می گیرند - تقریباً یک چهارم هزینه.

از نظر دلاری، این بدان معناست که یک سرمایه گذار با 100,000 دلار به انسان معمولی 1,000 دلار در سال برای خدمات خود و 250 دلار به یک روبات معمولی پرداخت می کند. (البته، همه مشاوران انسانی 1٪ هزینه دریافت نمی کنند. برخی به عنوان مثال به هزینه اشتراک ماهانه یا هزینه مشاوره یکباره روی آورده اند.)

برخی از مشاوران روبو مانند چارلز شواب و SoFi هیچ گونه هزینه مشاوره ای دریافت نمی کنند. سایرین مانند Fidelity و SigFig فقط برای موجودی های بیش از 10,000 دلار شارژ می شوند.

سرمایه‌گذاری در پرتفولیو - اغلب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با شاخص کم‌هزینه یا صندوق‌های قابل معامله در بورس - کارمزد اضافی دارد. برخی از شرکت ها مشتریان را در صندوق های نام تجاری خود سرمایه گذاری می کنند، که درآمد آنها را از طریق کارمزد صندوق افزایش می دهد. آنها همچنین ممکن است حداقل های حساب یا کارمزد بالاتری را برای سطوح خدمات سطحی دریافت کنند.

ویلیام ویت، مشاور استراتژیک در Aite-Novarica Group، یک شرکت مشاوره، گفت: «اگر پول زیادی ندارید، در دهه 20 و 30 خود هستید، پورتفولیوها بسیار خوب هستند.

استفاده از یک سرویس کاملا دیجیتالی ممکن است با معاوضه هایی همراه باشد.

در حالی که خدمات دیجیتال کار خود را در خودکارسازی عملکردهای مهم سرمایه گذاری (برای مثال انتخاب صندوق، ترکیب سهام، اوراق قرضه و نقدینگی، و تعادل مجدد سبد سهام) به خوبی انجام می دهند، مشاوران انسانی از ناتوانی نسبی برنامه های الگوریتمی در گفتگو با مشتریان در مورد موقعیت های درخواستی ابراز تاسف می کنند.

اینها ممکن است شامل استدلال پشت یک توصیه استراتژی خاص، یا نگهداری در زمان های دلهره آور مانند از دست دادن شغل یا بازار سهام باشد.

برنامه ریزان مالی همچنین بر این باورند که برای فعالیت های پیشگیرانه و بررسی نیازهای برخی از مشتریان فراتر از مدیریت پول - اعم از مالیات، املاک یا برنامه ریزی تجاری که ممکن است برای مثال برای یک پرسشنامه آنلاین بسیار پیچیده یا ظریف باشد، مناسب تر هستند.

جانسون در Delancey Wealth Management می‌گوید: «ما کارهای زیادی بیش از سرمایه‌گذاری انجام می‌دهیم.

جانسون گفت که کمک به مشتری برای انتخاب گزینه های سهام، خرید بیمه نامه مسئولیت یا مراقبت طولانی مدت، یا راه اندازی کسب و کار به عنوان یک LLC یا نوع دیگری از نهاد، احتمالاً فراتر از محدوده یک مشاور دیجیتال است.

همچنین خودکار کردن روانشناسی مشتری یک چالش است.

به گفته ویت، پرسشنامه‌های آنلاینی که مشاوران روبو برای تعیین بهترین نمونه کارها برای مشتری استفاده می‌کنند، نمی‌توانند پاسخ‌ها و زبان بدن را به همان روشی که مشاور انسانی انجام می‌دهد بررسی کند.

به گفته برخی کارشناسان، حتی تعیین اینکه چه چیزی مشتری را خوشحال می کند - در اصل، هدف پشت پول آنها - ممکن است فراتر از محدوده ربات ها باشد.

ویت گفت: «مشاوران مالی می توانند سؤالات بعدی را بپرسند تا تصویر را پر کنند و بفهمند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار، که اخیراً بررسی خدمات مشاوره رباتیک را انجام داد، همچنین این سوال را مطرح کرد که آیا آنها همیشه پرتفوی های مناسب را با توجه به تحمل ریسک اعلام شده مشتریان توصیه می کنند یا خیر. (آژانس شرکت های خاصی را که مورد بررسی قرار داده است نام نبرد.)

البته، همه مشاوران انسانی لزوماً این وظایف را به درستی انجام نمی دهند. برخی ممکن است صرفاً سرمایه‌گذاری‌های مشتری را بدون ارزیابی اهداف یا سایر جزئیات پیچیده برنامه‌ریزی مالی مدیریت کنند - و در این مورد، مشتریان ممکن است ارزش بیشتری از یک رابطه مشاوره‌ای روبو به دست آورند.

برایان والش، مدیر ارشد برنامه ریزی مالی SoFi گفت: "من فکر می کنم ارزشی وجود دارد که انسان ها ارائه می دهند." اما در سمت سرمایه گذاری، من فکر می کنم روبوها مزیت بزرگی در مقرون به صرفه بودن دارند.

پلتفرم‌های Robo نیز برای پاسخگویی به برخی انتقادات و پاسخگویی به مجموعه گسترده‌تری از سرمایه‌گذاران تکامل یافته‌اند.

به عنوان مثال، بسیاری برای ارائه سطوح پیچیده تری از برنامه ریزی «مبتنی بر اهداف» گسترش یافته اند. آنها می توانند توصیه های سرمایه گذاری و پس انداز را بر اساس اهداف کوتاه مدت و بلندمدت مانند پس انداز برای خانه، تعطیلات، صندوق دانشگاه یا بازنشستگی جمع آوری کنند.

بسیاری در حال حاضر یک پیشنهاد "ترکیبی" ارائه می دهند که دسترسی به تعاملات یکباره با یک برنامه ریز مالی یا حتی یک رابطه مداوم با یک مشاور انسانی را فراهم می کند.

به عنوان مثال، خدمات پریمیوم چارلز شواب، 300 دلار برای مشاوره برنامه ریزی و 30 دلار هزینه اشتراک ماهانه برای دسترسی به مشاوره انسانی دریافت می کند، که مکمل مدیریت سرمایه گذاری دیجیتال آن است.

استولنیتز گفت، حتی در Wealthfront - که آن را "اگر مجبور باشید با ما تماس بگیرید محصول ما ناموفق است" - کاربران می توانند با یک خط تلفن تماس بگیرند تا در صورت داشتن سوال با حسابداران، CFP و تحلیلگران مالی صحبت کنند.

در نهایت، اینکه یک ربات یا یک انسان، پول شما را مدیریت کند، به آنچه سرمایه گذار از رابطه می خواهد بستگی دارد.

جانسون گفت: «من فکر می‌کنم مشاوران رباتیک خوب هستند – این گزینه‌های بیشتری را به سرمایه‌گذاران می‌دهد. من از دنیایی متنفرم که مردم فقط در یک راه سرمایه گذاری کنند.

افشای: NBCUniversal و شرکت Comcast سرمایه گذاران در بلوط.