Robinhood و 4 سهام IPO شکسته دیگر که ممکن است خریداری شوند

با رشد شدید سهام، بازار عرضه اولیه سهام تا حد زیادی خشک شده است، با 39 معامله که تاکنون 3.9 میلیارد دلار در سال 2022 افزایش داده است. این میزان 90 درصد از سطح مشابه در سال 2021 کاهش یافته است. رنسانس می‌گوید در تمام سال گذشته، نزدیک به 400 شرکت سهامی عام شدند و 142 میلیارد دلار درآمد داشتند. آمار حذف می شود شرکت های خرید با هدف خاص.

این خرابه به خصوص در شرکت‌هایی که چشم‌انداز رشد خوبی دارند و ترازنامه‌های محکمی دارند، سودآوری زیادی به همراه داشته است. برخی از سهامی که باید از محصول 2021 IPO در نظر گرفته شود، هستند

Allbirds

(تیک: پرنده)،

پوستر

(POSH) ،

Robinhood

بازارها (HOOD)، و

وربی پارکر

(WRBY). کندی می‌گوید که مشتریان شرکت او در جستجوی فرصت‌ها، «فهرست IPOهای پنج سال گذشته را جست‌وجو می‌کنند».

سرمایه گذاران می توانند طیف گسترده ای از IPO های اخیر را از طریق این فروشگاه خریداری کنند

IPO رنسانس
صندوق قابل معامله در بورس (IPO) که سهام آن 30 دلار است، امسال تقریبا 50 درصد کاهش یافته است. آنها عملکرد قابل توجهی بدتر از

نزدک کامپوزیت,
تخفیف 27 درصدی و

S&P 500
این شاخص حدود 18 درصد کاهش یافت. ETF تقریباً 60 درصد از اوج خود در سال 2021 کاهش یافته است.

ETF رنسانس دارای 100 IPO از سه سال گذشته است. پنج سرمایه گذاری بزرگ آن -

فن آوری های Uber

(UBER) ،

دانه برف

(برف) ،

Crowdstrike Holdings

(CRWD) ،

دیتادوگ

(DDOG)، و

بزرگنمایی ارتباطات ویدیویی

(ZM) - حدود 25٪ از صندوق را تشکیل می دهد.

Robinhood نمادی از کلاس IPO 2021 است زیرا آن را دارد سهام تقریبا 90 درصد کاهش یافته است از اوج 85 دلار در هر سهم، به حدود 10 دلار. اما این شرکت دارای 6.2 میلیارد دلار یا حدود 7 دلار به ازای هر سهم به صورت نقدی است. پایگاه جوان و اغلب تهاجمی آن از سرمایه گذاران به ایجاد شور و هیجان در بازار سهام در اوایل سال 2021 در سهام هایی مانند

گیماستاپ

(GME) و

منابع سرگرمی AMC

(AMC)

رابینهود منتقدان خاص خود را دارد

برکشایر هاتاوی

(BRK.A، BRK.B) معاون چارلی مانگر، که گفته است تجارت کوتاه مدت توسط تازه کارها را تشویق می کند و سرمایه گذاری را به یک بازی تبدیل می کند. طرفدارانی هم دارد. این هرگز فقط در مورد تجارت نبود. دوین رایان، تحلیلگر JMP Securities می‌گوید: «در مورد دموکراتیک کردن دسترسی به خدمات مالی بود. او با هدف قیمت 36 دلار، به عملکرد بهتر سهام امتیاز می دهد.

رایان محصولات جدیدتری مانند حساب‌های مدیریت نقدی و خدمات ارزهای دیجیتال را افزایش می‌دهد که در اواخر امسال درآمد را افزایش می‌دهند.

رابینهود در سه ماهه اول با زیان کار کرد، زیرا درآمد 43 درصد کاهش یافت، اما سوزاندن نقدینگی تنها 62 میلیون دلار بود. هدف مدیریت، سودآوری است، بر اساس سود تعدیل شده قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک یا Ebitda، تا پایان سال.

رایان می‌گوید پلتفرم و پایگاه مشتری رابینهود می‌تواند با توجه به کاهش قیمت سهام، علاقه خریداران بالقوه را جلب کند. اما او ارزش گذاری فعلی را "بسیار کمتر از سطحی که ما معتقدیم شرکت ممکن است در نظر بگیرد" می بیند.

خودروی ریویان

(RIVN) جالب است زیرا سهام آن که پس از عرضه اولیه اولیه سهام در نوامبر به 179 دلار رسید. کمتر از 19 دلار در اوایل ماه مه. ارزش این شرکت کمی بیشتر از 15 میلیارد دلار وجه نقد خالص موجود در ترازنامه آن در 31 مارس است.

سهام از آن زمان به نزدیک به 29 دلار افزایش یافته است. تولیدکننده مبتدی خودروهای الکتریکی سالانه حدود 5 میلیارد دلار ضرر می‌کند زیرا به دنبال افزایش تولید پیکاپ‌های سطح بالا و خودروهای کاربردی اسپرت است. تولید تنها 2,553 خودرو در سه ماهه اول بود. سودآوری ممکن است سال ها دور باشد. Rivian می گوید که پول نقد کافی برای دوام تا سال 2025 دارد، زمانی که می تواند بیش از 350,000 وسیله نقلیه بسازد.

کالین لانگان، تحلیلگر ولز فارگو اخیراً نوشت که این شرکت «در تمام جنبه‌های کسب‌وکار خود حاشیه خطای کمی دارد. تولید محدود و تاریخچه تجاری آن چیزهای زیادی برای دیدن باقی می گذارد." او دارای رتبه برابر وزن و قیمت هدف 24 دلاری در Rivian است.

یک بازی EV بهتر، که اخیراً نمایه شده است است بارون، می تواند باشد

جنرال موتورز

(GM) که است تامین مالی انتقال آن به خودروهای برقی با سود کلان از SUV ها و پیکاپ های مجهز به موتورهای احتراق داخلی.

Warby Parker با ارائه عینک‌های طبی شیک با قیمت 95 دلار، هم به صورت آنلاین و هم در 169 فروشگاه خرده‌فروشی در سراسر کشور، بازار مراقبت از چشم ایالات متحده را مختل می‌کند. این سهام با حدود 16 دلار، 70 درصد از بالاترین قیمت 2021 دلاری خود در سال 60 کاهش یافته است.

این شرکت توسط هنری النبوگن، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Durable Capital Partners توصیه شد. در است بارون میزگرد در اوایل سال 2022. Ellenbogen فرصت رشد قابل توجهی را برای Warby Parker در ارائه عینک هایی با قیمت تقریباً نصف قیمت رقبای سنتی و گسترش پیشنهادهایی مانند لنزهای تماسی و معاینه چشم می بیند. سهم بازار کلی آن تنها حدود 2 درصد است.

تاجر عینک اکنون با ضرر کار می کند و نتایج سه ماهه اول آن کمتر از انتظارات سرمایه گذاران بود. واربی ​​پارکر شاهد رشد 20 تا 22 درصدی درآمد در سال جاری است که به حدود 655 میلیون دلار رسیده است.

در یک ایمیل به است بارونالنبوگن گفت که رشد درآمد را در اواخر امسال از 20 درصد در سه ماهه اول به محدوده 10 درصدی شتاب می دهد. او پیش‌بینی می‌کند که از آنجایی که واربی ​​پارکر «اهرمی در تأسیسات جدید تولید شیشه، فروشگاه‌های در حال بلوغ و هزینه‌های شرکت‌ها» به دست می‌آورد، حاشیه‌ها به ۲۰ درصد می‌رسد. ارزش این شرکت 20 میلیارد دلار است - تقریباً سه برابر فروش سالانه پیش بینی شده در سال 1.9 - و 2022 میلیون دلار یا هر سهم 230 دلار به صورت نقدی دارد.

Allbirds طاقچه ای با کفش های سازگار با محیط زیست حک کرده است. کفش‌های کتانی پشمی با قیمتی حدود 100 دلار برای هر جفت، در سیلیکون ولی محبوب هستند. تمرکز این شرکت بر مواد طبیعی، با سری کفش‌های کتانی که از برگ‌های اکالیپتوس استفاده می‌کند، در بین سرمایه‌گذاران مسئولیت‌پذیر اجتماعی طنین‌انداز شده است.

این تولیدکننده کفش در ماه نوامبر با قیمت 15 دلار در بورس عرضه شد و سهام به 32 دلار رسید و پس از گزارش سود ناامیدکننده سه ماهه اول و کاهش راهنمای درآمد برای کل سال، به 4.50 دلار سقوط کرد. Allbirds فروش 21% تا 24% را در سال 2022 افزایش می دهد و به حدود 340 میلیون دلار می رسد. برخی از تحلیلگران سودآوری را تا سال 2024 نمی بینند.

با این حال، سهام Allbirds ممکن است به کف رسیده باشد، زیرا این شرکت که اکنون به ارزش 700 میلیون دلار است، دارای نقدینگی خالص 240 میلیون دلاری یا 1.61 دلار برای هر سهم و ارزش دفتری ملموس 2.58 دلار برای هر سهم است. الکس استراتون، تحلیلگر مورگان استنلی، پس از گزارش درآمد اخیر شرکت نوشت: «در حالی که مسیر سودآوری در میان عوامل کلان، احتمالاً مبهم‌تر است، ارزش‌گذاری به‌طور غیرمنصفانه آل بردز را در ردیف خرده‌فروشان مضطرب قرار می‌دهد. او چشم انداز ریسک/پاداش مطلوبی را برای سهام می بیند و دارای رتبه اضافه وزن و قیمت هدف 12 دلاری است.

شرکت هایی مانند پوشمارک و

واقعی

(REAL) که بازارهای آنلاین را برای پوشاک و لوازم جانبی دست دوم ارائه می دهد، به دلیل نگرانی سرمایه گذاران در مورد هزینه های بازاریابی بالا و سودآوری آتی، به شدت آسیب دیده است. Poshmark که حدود 11 دلار معامله می شود، بیشتر از RealReal تمرکز بودجه دارد. اقلامی که بیش از 200 دلار قیمت دارند حدود 20 درصد از فروش ناخالص کالا را تشکیل می دهند.

Poshmark ترازنامه بهتری دارد، با نزدیک به 600 میلیون دلار یا 7.64 دلار به ازای هر سهم، به صورت نقد خالص تا 31 مارس. این شرکت تقریباً یک برابر فروش سالانه بدون احتساب پول نقد معامله می کند. انتظار می‌رود که Poshmark امسال یک دلار به ازای هر سهم از دست بدهد، اما نقدینگی در سه ماهه آخر افزایش یافت.

پس از آخرین نتایج، اندرو بون، تحلیلگر JMP Securities نوشت که Poshmark در حال نشان دادن "نشانه های اولیه مبنی بر بازگشت کارایی بازاریابی" است و به "ارتقای خدمات اصلی خود" ادامه می دهد. او آن را با هدف قیمت 20 دلار ارزیابی می کند.

در فروش روز جمعه، که برای مدت کوتاهی S&P 500 را وارد بازار نزولی کرد، این IPOهای شکسته ارزش بیشتری را از دست دادند. اما این می تواند سهام آنها را جذاب تر کند.

نوشتن به اندرو باری در [ایمیل محافظت شده]