انقلابی در امور مالی شرکت - قدرت DAOs

پست مهمان HodlX  پست خود را ارسال کنید

انقلابی و انقلابی. این کلمات اغلب پرتاب می شوند. به ندرت در مورد چیزهای واقعاً جدید و حتی کمتر در مورد هر چیزی که قادر به ایجاد تغییر واقعاً بنیادی باشد استفاده می شود. اگرچه در مورد 'DAO'، این توصیفات مناسب هستند.

DAO ها (سازمان های خودمختار غیرمتمرکز) یک نوآوری واقعاً جدید هستند - یکی که ممکن است کلید باز کردن پتانسیل وب 3.0 باشد. در امور مالی شرکتی، انقلاب از قبل آغاز شده است.

در اینجا، DAOها به عنوان جوامعی عمل می کنند که می توانند حول یک ایده مرکزی که هر یک از اعضا فکر می کند شایسته سرمایه گذاری است، تشکیل شوند. این امکان را فراهم می کند، زیرساخت بلاک چین و قرارداد هوشمند DAOs.

هنگامی که قوانین و روابط خاص تعیین و کدگذاری شدند، DAO به طور مستقل به شیوه ای کارآمد اجرا می شود و بر انتقال ارزش ها، پیگیری مشارکت ها و تقسیم حقوق حاکمیتی نظارت می کند.

DAO ها تعدادی از مشکلات را در امور مالی شرکت ها به گونه ای حل می کنند که قبلاً دیده نشده بود، و آنچه را که زمانی بوروکراتیک و متمرکز بود به الگوریتمی و دیجیتالی تغییر داد.

مزایای DAO برای امور مالی شرکت

حمایت از استارتاپ مناسب می تواند بازدهی کلانی را برای سرمایه گذاری به همراه داشته باشد - گاهی صد برابر فیسبوک، گوگل، پی پال و اوبر را در نظر بگیرید.

این صندوق سرمایه گذاری است که در تزریق سرمایه تخصص یافته است که ایده خوب غیرسودآور و نوپا را به یک سرمایه گذار با رشد بالا تبدیل می کند.

رویکرد سرمایه گذاری خطرپذیر سنتی (VC) دارای مزایایی است که سرمایه گذاری های بزرگ، تخصص و دسترسی به شبکه ها را به همراه دارد. اما برخی از معایب قابل توجهی وجود دارد، مانند تصمیم گیری کند، تقاضا برای کنترل و انتظارات و ارزش گذاری بالا.

رویکرد سنتی همچنین به پروژه‌های کوچکی که باید به شرکت‌های بزرگ‌تر تکیه کنند، خدمت نمی‌کند - وجوه VC - به کامیابی.

این اتکا به تنها چند نهاد بزرگ VC "دروازه بان" ناکارآمد است، و در نتیجه بسیاری از ایده های خوب در شبکه فرو می روند یا از طریق تشریفات اداری ناشی از معامله با شرکت های بزرگ مبارزه می کنند. در نتیجه، ایده‌های خوب به هدر می‌روند و هم استارت‌آپ‌های نوپا و هم کاربران نهایی بالقوه ضرر می‌کنند.

DAO ها جایگزینی را ارائه می دهند که به این مسائل می پردازد و از فناوری بلاک چین برای دسترسی به منابع مالی از منابع متعدد استفاده می کند. این شامل ظرفیت سرمایه‌گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران خرد با حداقل مبالغ است.

یکی از بهترین نمونه های این نوع از جمع آوری کمک های مالی DAO در نوامبر 2021 اتفاق افتاد. در یک دوره پنج روزه، Constitution DAO نزدیک به 47 میلیون دلار برای خرید یک نسخه کمیاب از قانون اساسی ایالات متحده که توسط ساتبیز به حراج گذاشته شده بود - اگرچه در نهایت یک میلیاردر از آنها پیشی گرفت.

DAO ها کارایی عملیاتی مانند تصمیم گیری سریع تر و افزایش انعطاف پذیری سرمایه گذار را امکان پذیر می کنند. DAO ها همچنین هزینه ها را کاهش می دهند و به لطف شفافیت و قابلیت های حاکمیتی خود، می توانند سطوح بی نظیری از اعتماد را برای سرمایه گذاران ایجاد کنند.

DAO ها همچنین اعضای یک جامعه را فعال می کنند - کسانی که ممکن است پتانسیل یک پروژه را ببینند - نقدینگی مورد نیاز را تامین کند و در ازای آن سهمی از غنایم دریافت کند.

این ظرفیت باعث دموکراسی و گسترش قدرت به افراد بیشتری می شود. سرمایه غیرمتمرکز به این معنی است که ایده های بزرگ دیگر به ثروتمندان وابسته نیستند، اما می توانند توسط جامعه گسترده تر انتخاب شوند.

دسترسی به سرمایه

در سال 2018، حدود 10 DAO تشکیل شده بود. تا سال 2020، نزدیک به 200 وجود داشت. مطابق به فوربس در سال 2021، دارایی های خزانه داری DAO گسترش یافت چهل برابر.

در زمان نگارش این مقاله، تعداد کل DAOهای موجود در بالاترین حد خود قرار دارد 10,000، و کل خزانه داری همه DAOهای قابل دسترسی عمومی در آن قرار دارد 12.3 میلیارد دلار - 25 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.

به لطف DAO، مدل سرمایه گذاری خطرپذیر نیز مختل شده است و ممکن است روزی به طور کامل جابجا شود.

DAO به عنوان VC یک اکوسیستم خودمختار را ارائه می دهد که امکان دسترسی سرمایه گذاران خرده به آن را فراهم می کند عضو سازمانهای سری ومخفی فضا، با حداقل سرمایه گذاری بالقوه فقط 1 دلار.

به طور قابل توجهی، برای یک چهارم سال 2022، از کل سرمایه گذاری VC در پروژه ها در فضای کریپتو، سرمایه گذاری از DAO ها تشکیل شده است. نه درصد.

با استفاده از قراردادهای هوشمند در بلاک چین، DAO ها می توانند به طور ایمن و کارآمد به وجوه از منابع متعدد، از جمله VC های سنتی، سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خصوصی و مشتریان دسترسی داشته باشند.

آنها با هم گروهی از مشارکت‌کنندگان را تشکیل می‌دهند که هر کدام بر اساس سهام، توکن‌ها را دریافت می‌کنند.

مدل DAO VC نحوه ساختار صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر را تغییر می دهد. به طور خلاصه، بلاک چین فرصت‌های بی‌سابقه‌ای را برای انواع سرمایه‌گذاران برای دسترسی و مدیریت وجوه خود به شیوه‌ای ایمن و کارآمد باز کرده است.

مدیریت منابع

فناوری بلاک چین در نحوه مدیریت و تخصیص منابع متحول می شود و DAO ها پیشتاز این راه هستند.

با DAO، منابعی مانند NFT (توکن‌های غیرقابل تعویض)، پروتکل‌ها، پول، پروژه‌های زنجیره‌ای - یکبه زودی املاک و مستغلات - شرکت ها و مشاغل سنتی را می توان به صورت ایمن و شفاف به صورت غیر متمرکز مدیریت کرد.

این نه تنها تخصیص عادلانه منابع بین ذینفعان را تضمین می کند، بلکه مکانیسمی برای حل و فصل سریع اختلافات نیز فراهم می کند.

با استفاده از فناوری بلاک چین، DAO ها سطح بی سابقه ای از کنترل را بر مدیریت منابع ارائه می دهند - چه دارایی های سنتی و چه دارایی های دیجیتال.

مردم NFTها و توکن های خود را مدیریت می کنند و در مورد سرمایه گذاری های جمعی، چه در زنجیره و چه خارج از زنجیره تصمیم می گیرند. DAO ها همچنین ممکن است در زمینه هایی مانند املاک و مستغلات یا معادن طلا سرمایه گذاری کنند. برخی از حوزه های قضایی نسبت به سایرین دوستانه تر هستند و به DAO ها اجازه می دهند تا شرکت های انتفاعی را بر روی بلاک چین بسازند.

اعتمادسازی با سرمایه گذاران

پلتفرم های تامین مالی جمعی جدید نیستند. اما تا زمان DAO، هیچ زیرساخت واقعی برای حمایت از یک رابطه مستمر بین پروژه و تامین کنندگان آن وجود نداشت. شفافیت، مشوق ها و حکمرانی سه عنصر کلیدی برای هر DAO موفقی هستند.

برای اطمینان از دست نخورده ماندن این مؤلفه ها، DAOها باید در مورد عملیات خود و نحوه تصمیم گیری شفاف باشند.

این را می توان از طریق استفاده از نرم افزار منبع باز، قراردادهای هوشمند و سایر فناوری ها انجام داد که به ذینفعان اجازه می دهد کدهای زیربنایی عملیات DAO را بررسی و تأیید کنند.

حکمرانی قوی ضروری است و باید شامل اقداماتی مانند ارائه فرآیندهای تصمیم‌گیری روشن، شناسایی مکانیسم‌های حل اختلاف و ایجاد پروتکل‌های عملیاتی برای مدیریت بودجه یا منابع باشد. با ترکیب این سه عنصر اصلی، DAOها شانس موفقیت خود را به حداکثر می‌رسانند.

کاهش هزینه

داشتن DAO مقرون به صرفه‌تر از شرکت‌های سنتی است، زیرا نیازی به هزینه‌های سربار مشابه با شرکت‌های سنتی ندارد. به عنوان مثال، یک DAO به هیئت مدیره یا سایر ساختارهای مدیریت سنتی نیاز ندارد.

علاوه بر این، نیازی به هزینه های قانونی و نظارتی مشابهی ندارد که شرکت های سنتی باید بپردازند. همچنین، از آنجایی که DAO ها از فناوری بلاک چین پشتیبانی می کنند، نسبت به شرکت های سنتی ایمن تر و قابل اعتمادتر هستند.

در نتیجه، آنها می توانند به کاهش هزینه های مرتبط با حاکمیت شرکتی کمک کنند و آنها را به گزینه ای جذاب برای مشاغل تبدیل کنند.

مزایای مالی و غیر مالی

اتخاذ یک مدل DAO برای تجارت می تواند ترکیبی منحصر به فرد از مزایا را ارائه دهد. از نظر مالی، DAO ها می توانند با حذف نیاز به مالکان یا متولیان، به کسب و کارها در صرفه جویی در هزینه های مرتبط با مدل های حاکمیت سنتی کمک کنند.

این می تواند منجر به کاهش هزینه های عملیاتی و همچنین بدهی های کمتر به دلیل ماهیت توزیع شده آن شود. علاوه بر این، DAOها عموماً شفاف‌تر از مدل‌های سنتی هستند و دید بیشتری را به تصمیم‌ها و منابع ارائه می‌دهند.

از نقطه نظر غیر مالی، DAO ها فرصتی برای دموکراتیزه کردن تصمیم گیری فراهم می کنند. همه اعضای سازمان دسترسی برابر به اطلاعات و قدرت رای دارند و در نتیجه مشارکت بیشتر کارمندان و مشتریانی که احساس می‌کنند نظرات و دیدگاه‌های آنها هنگام تصمیم‌گیری در نظر گرفته می‌شود، بیشتر می‌شود.

در نهایت، اتخاذ یک مدل DAO برای تجارت می تواند منجر به کاهش هزینه های عملیاتی، افزایش شفافیت و بهبود رضایت کارکنان شود.

چالش های پیاده سازی DAO ها

DAO ها این پتانسیل را دارند که روشی را که در آن سیستم های حاکمیتی ساختار یافته اند متحول کنند. با این حال، تعدادی چالش مهم وجود دارد که برای هر بلاک چین قابل اجرا است، که باید قبل از پذیرش گسترده‌تر مورد توجه قرار گیرد.

یکی از چالش های اصلی مقیاس پذیری است. از آنجایی که DAO ها به شبکه های توزیع شده متکی هستند، باید بتوانند حجم زیادی از داده ها و تراکنش ها را مدیریت کنند. این نیاز به یک مکانیسم اجماع کارآمد و پروتکل های قوی برای اطمینان از یکپارچگی تراکنش ها دارد.

چالش دیگر امنیت است. ماهیت منبع باز DAO ها به این معنی است که آنها در برابر حملات عوامل مخربی که به طور بالقوه می توانند کنترل شبکه را به دست آورند، آسیب پذیر هستند.

بنابراین ضروری است که اقدامات امنیتی قوی برای محافظت در برابر چنین حملاتی اجرا شود.

بحث اعتماد هم هست. برای اینکه یک DAO به طور موثر کار کند، شرکت کنندگان باید به فرآیندها و تصمیمات آن و همچنین فناوری پشت آن اعتماد کنند.

این نیاز به سطح مشخصی از شفافیت و پاسخگویی برای همه شرکت کنندگان دارد که ممکن است در برخی زمینه ها دشوار باشد.

در نهایت، چشم انداز نظارتی برای DAO ها هنوز در حال توسعه است، و ممکن است مدتی طول بکشد تا تنظیم کننده ها دستورالعمل های روشنی را برای صنعت ایجاد کنند.

در نتیجه

ظهور DAO شروع به تغییر چهره مالی شرکت ها کرده است. DAO ها دسترسی به وجوه از منابع متعدد را بدون هیچ سابقه ای امکان پذیر می کنند، در حالی که به طرز ماهرانه ای منابع را مدیریت می کنند و اعتماد بالقوه بی نظیری ایجاد می کنند.

علاوه بر این، با مزایای تصمیم‌گیری سریع‌تر، افزایش انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذار و بهبود حاکمیت، DAOها راه‌حل‌ها و قابلیت‌هایی را ارائه می‌کنند که مانند هیچ ساختار دیگری وجود ندارد.

از آنجایی که فناوری به تکامل خود ادامه می‌دهد و پروژه‌های بیشتری مدل DAO را اتخاذ می‌کنند، این احتمال وجود دارد که شاهد رشد و نوآوری مداوم در این منطقه باشیم و پذیرش بیشتر را تسریع کنیم.

ولاد شاولیدزه مدیرعامل این شرکت است برنامه XDAO، یک سازنده DAO چند زنجیره ای برای مدیریت مشترک دارایی های رمزنگاری و پروژه های DeFi.

آخرین عناوین را در HodlX بررسی کنید

ما را دنبال در توییتر فیس بوک تلگرام

اتمام آخرین اطلاعیه های صنعت  

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در The Daily Hodl مشاوره سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذاران باید قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری با ریسک بالا در بیت کوین ، cryptocurrency یا دارایی های دیجیتال ، احتیاط خود را انجام دهند. لطفاً به شما توصیه كنید كه نقل و انتقالات و معاملات شما در معرض خطر شماست و هرگونه ضرر و زیان ناشی از تحمل مسئولیت شماست. دیلی هودل خرید یا فروش هرگونه ارز رمزپایه یا دارایی های دیجیتال را توصیه نمی کند و همچنین روزنامه هودل مشاور سرمایه گذاری نیست. لطفاً توجه داشته باشید که دیلی هودل در بازاریابی وابسته شرکت می کند.

تصویر ویژه: Shutterstock/DomCritelli/Natalia Siiatovskaia