La
TJX
شرکت TJX-NYSE
عملکرد بهتر • قیمت 79.02 دلار در 16 نوامبر
by
کوهن
سهام به بالاترین حد خود رسیده است. با این حال، اجماع ممکن است دست کم گرفتن از [باقی مانده] نشانه گذاری و فرصت حاشیه تجاری، همراه با احتمال کاهش هزینه های حمل و نقل در سال مالی 2024 باشد. ما مطابق با راهنمایی های مدیریت برای سه ماهه چهارم هستیم، اما برآوردهای مالی 2024 ما فرض می کنند سود هر سهم 3.63 دلار، بالاتر از توافق 3.50 دلار. راه اندازی در سه ماهه چهارم نشان دهنده احتیاط است، اما TJX یک "محیط خرید فوق العاده" را می بیند. مومنتوم در واحد Marmaxx، همراه با مدل کسب و کار ارزان قیمت TJX برای [فروش] کالاهای دارای مارک های رایج با تخفیف به خرده فروشان سنتی، کانالی جذاب را برای خریدارانی که پول نقد در سه ماهه تعطیلات ندارند، پیشنهاد می کند. قیمت هدف: 84 دلار، از 78 دلار قبلی.
وندی
WEN-Nasdaq
عملکرد بهتر • قیمت 20.72 دلار در 16 نوامبر
توسط ودبوش
ما ارزش گذاری فعلی وندی را به عنوان یک ارزیابی بسیار بدبینانه از توانایی مدیریت برای حرکت به سمت رشد سالانه متوسط تا تک رقمی در Ebitda [درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک] می دانیم. ما از یک جلسه مجازی HQ با تاد پنگور مدیرعامل و گونتر پلوش، مدیر ارشد مالی در 16 نوامبر دور شدیم و با اطمینان بیشتری مبنی بر اینکه محرکهای شتاب پایدار خط بالا، گسترش حاشیه و رشد واحد فراتر از کوتاه مدت وجود دارند. هدف قیمت سهام 24 دلاری ما بر اساس 13.6 برابر ارزش سازمانی/Ebitda مضرب برای سال 2023 است. Wendy's در فهرست بهترین ایدههای Wedbush باقی میماند.
ING Groep ING-NYSE
خرید • قیمت 10.43 دلار در 4 نوامبر
توسط BofA Global Research
ما در مورد ING سازنده باقی می مانیم و با پیش بینی بازدهی بیش از 12 درصدی سهام مشهود در سال 2025، در میان کنترل درآمد و هزینه بهتر و کیفیت دارایی خوب. بازگشت سرمایه یک محرک کلیدی است. ما سود خالص [تخمین] 2023-25 خود را 12 درصد افزایش دادهایم، عمدتاً به دلیل افزایش سود خالص، که ناشی از حساسیت [شرکت بانکداری هلندی] به بانک مرکزی اروپا [نرخهای بهره] است که تا حدی با هزینههای بالاتر جبران میشود. ارزش گذاری سهام در 0.77 برابر قیمت / ارزش دفتری مشهود جذاب است. ING اعلام کرده است که برای سال 1.5 2022 میلیارد یورو بازپرداخت سهام اضافی را اعلام کرده است. هر مقدار باقی مانده پس از 31 دسامبر به صورت نقدی در 16 ژانویه 2023 پرداخت خواهد شد. ما معتقدیم که کاهش قرار گرفتن ING در روسیه به مبلغ 3.8 میلیارد یورو تا حد زیادی پوشش داده شده است. هدف قیمت سهام: 14.50 دلار.
گرداب
WHR-NYSE
عملکرد بازار • قیمت 148.28 دلار در 16 نوامبر
توسط ریموند جیمز
تولید عمده لوازم خانگی نسبت به سال گذشته دوباره در ماه اکتبر کاهش یافت. به نظر می رسد محموله های واحد در روز و قیمت عمده فروشی به طور متوالی در مقایسه با سطوح در ماه سپتامبر کاهش یافته است. تنها نقطه روشن، بهبود متوالی در قیمت گذاری دو ساله انباشته بود. این صنعت از ژوئن 200,000 تا دسامبر 220,000 هر ماه در محدوده 2020 تا 2021 محموله های روزانه تولید می کند. محموله های روزانه در سال 2022 نوسان بیشتری داشته است و فقط مارس، ژوئن و سپتامبر در این محدوده "ظرفیت کامل" قرار دارند. جالب اینجاست که ماه اول سه ماهه اول، دوم و سوم کمترین نرخ حمل و نقل روزانه را داشته است. برآورد EPS تعدیلشده سهماهه چهارم ما برای Whirlpool از 3.13 دلار، فرض میکند که دلار فروش آمریکای شمالی 4 درصد سال به سال کاهش یافته است.
BXP BXP-NYSE
خنثی • قیمت 71.99 دلار در 7 نوامبر
توسط پایپر سندلر
صدور بدهی 750 میلیون دلاری اخیر BXP با نرخ 6.75 درصد، واقعیت نرخهای امروزی را نشان میدهد که قرار است بالاتر بروند و تصمیمهای مالی را نشان میدهد که تراستهای سرمایهگذاری در املاک و مستغلات پس از دو دهه «پایینتر برای طولانیتر» با آن مواجه میشوند. آخرین انتشار BXP، در سپتامبر 2021، با قیمت 2.45٪ و متوسط هزینه بدهی آن 3.4٪ است.
ما از 6.75 درصد به مدت پنج سال متعجب بودیم، اما BXP خاطرنشان کرد که [در حالی که یک نسخه 10 ساله] تنها 30 واحد پایه [100 درصد درصد] بیشتر بود، اما کوتاهمدت امیدهای مدیریت را برای کاهش نرخها نشان میدهد. در سال 2027 کاهش یافته است. با افزایش قطعی نرخ ها، موانع بازگشت [برای REIT] به طور متناسب افزایش یافته است.
همراه با انتظار مدیریت برای کاهش سرعت اجاره، به نظر می رسد سال 2023 سال سخت تری باشد. ما وجوه خود را از برآوردهای عملیاتی به میزان یک سنت در هر سهم به 7.52 دلار برای سال 2022 کاهش می دهیم. با هشت سنت، به 7.11 دلار، برای سال 2023. و با 13 سنت، به 7.21 دلار برای سال 2024. ما هدف قیمت سهام خود را از 74 دلار به 75 دلار کاهش دادیم.
پیش از میلاد
BCE-NYSE
چهار ستاره از پنج • قیمت 46.87 دلار در 10 نوامبر
by
ستاره صبح
[BCE، یک شرکت مخابراتی و رسانه ای، خدمات بی سیم، بی سیم، اینترنت و تلویزیون را به مشتریان مسکونی، تجاری و عمده فروشی در کانادا ارائه می دهد.] بزرگی اضافه شدن مشترکین آن هم در پهنای باند بی سیم و هم در خط ثابت، از نکات برجسته آن بود. نتایج سه ماهه سوم اما تجارت رسانه ای به دلیل فضای اقتصادی گسترده تر شاهد ضعف است. همچنین، حاشیه های تلفیقی نسبتا ضعیف بود و قدرت مشترکان باند پهن خرده فروشی به سختی برای جبران ضعف در خدمات صوتی بی سیم و خدمات سازمانی کافی است. ما فکر می کنیم سهام جذاب است، اما نه بیش از حد قانع کننده. برآورد ارزش منصفانه: 49 دلار آمریکا.
برای در نظر گرفتن این بخش ، مواد باید به ارسال شود [ایمیل محافظت شده].