سرمایه‌گذاری‌های اخیر توسط سرمایه‌گذاران فعال برتر شامل Bausch + Lomb، Twitter، BBBY و GameStop است.

گیرنده های کلیدی

• سرمایه گذاران فعال تلاش می کنند تا به اندازه کافی سهام یک شرکت را خریداری کنند تا بتوانند مدیریت را تحت فشار قرار دهند تا تغییراتی را که معتقدند ارزش سهامداران را بهبود می بخشد، تحت فشار قرار دهند.
• همانطور که در مورد رایان کوهن مشاهده شد، اقدامات سرمایه گذاران فعال نیز می تواند به سرمایه گذاران خرد آسیب برساند، به ویژه زمانی که آنها از موقعیت خود خارج می شوند.
• پل سینگر اخیراً از طریق صندوق تامینی خود، Elliott Management از موقعیت خود در توییتر خارج شد، در حالی که ایلان ماسک در حال تلاش برای تصاحب شرکت بود.

هنگامی که به دنبال مشاوره سرمایه گذاری هستیم، اغلب به کارشناسان مراجعه می کنیم تا ببینیم آنها علاوه بر انجام تحلیل خودمان چه می کنند. یکی از استراتژی هایی که برخی از سرمایه گذاران استفاده می کنند، دنبال کردن سرمایه گذاری های اخیر سرمایه گذاران فعال برتر است.

این سرمایه‌گذاران فعال، شرکت‌های سهامی عام را پیدا می‌کنند که فکر می‌کنند می‌توانند از ابتکارات جدید سود ببرند، و سعی می‌کنند با خرید مقادیر زیادی سهام، تیم‌های مدیریتی و مدیران اجرایی نمایشگاه را تحت فشار قرار دهند، به این امید که تفکر جدید را تسریع کنند و ارزش سهامداران را بهبود بخشند. با این حال، تغییرات همیشه توسط مدیریت فعلی پذیرفته نمی شود، انگیزه آن در مقاطعی مشکوک بوده و حتی شاهد برخی تصاحب های خصمانه بوده ایم.

بیایید نگاهی خوب و صادقانه به سرمایه‌گذاری فعالان، منطق پشت آن و سرمایه‌گذاری‌های اخیر بازیگران برتر در این فضا بیندازیم.

سرمایه گذاران فعال چه می کنند؟

هدف یک سرمایه گذار فعال، ایجاد تغییر در شرکتی است که به اعتقاد آنها شیوه های تجاری یا مدیریت آن ضعیف یا قدیمی است. آنها امیدوارند با خرید سهام کافی از این شرکت، از موقعیت خود برای تحت فشار قرار دادن مدیریت برای ایجاد تغییرات استفاده کنند. این سرمایه گذاران تمایل دارند مدیران صندوق های تامینی باشند و گاهی اوقات به دنبال جایی در هیئت مدیره می گردند تا سعی کنند تیم مدیریت را مستقیماً با افراد جدید منصوب کنند.

سرمایه گذاران فعال به دنبال کسب و کاری با عملکرد ضعیف هستند که بتوانند سهام بزرگی را در آن به دست آورند تا تغییرات را تحمیل کنند. گاهی اوقات تغییرات پذیرفته می شود و گاهی اوقات مشکلاتی وجود دارد.

سرمایه گذاری های اخیر توسط سرمایه گذاران فعال برتر

ما قصد داریم به سرمایه گذاری های اخیر چند سرمایه گذار فعال کلیدی نگاه کنیم.

کارل ایکان

کارل آیکان یک چهره شناخته شده در میان سهامداران فعال است. حتی برخی می گویند که جدا از وارن بافت، ایکان یکی از محبوب ترین شخصیت های وال استریت است. ایکان از دهه 1980 با تلاش‌های خصمانه برای تصاحب که به او لقب «مهاجم شرکتی» را داده بود، خبرساز شد.

اینها برخی از سرمایه گذاری های قابل توجه از Icahn از طریق Icahn Enterprises هستند SEC برای سه ماهه منتهی به 30 ژوئن:

ایچان سهام جدیدی را در Bausch + Lomb ($BLCO) با 3.5 میلیون سهم آغاز کرد. سرمایه گذاری 53 میلیون دلاری در شرکت کانادایی سلامت چشم تعجب آور بود زیرا این کار را انجام داد فقط عمومی شد در ماه می. تنها چند هفته پس از عرضه اولیه سهام Bausch + Lomb، مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره از هیئت مدیره کنار رفتند و منصوبان Icahn جایگزین آنها شدند. از آنجایی که این شرکت اخیراً عمومی شده است، ردیابی عملکرد دشوار است، اما دیدن اینکه چه تغییرات استراتژیک رخ می دهد و چگونه قیمت سهام در آینده تحت تأثیر قرار می گیرد، جالب خواهد بود.

ایکان همچنین در طول سه ماهه دوم از موقعیت خود در هلدینگ US Delek (DK) خارج شد. در ماه مارس اعلام شد که دلک در حال بازخرید سهام از Icahn در معامله ای است که شامل پس گرفتن نامزدهای مدیران و خرید سهام اضافی می شود. این شواهدی است که نشان می دهد این تغییرات مدیریتی همیشه به خوبی انجام نمی شود، به نظر می رسد دلک قصد داشت هیئت مدیره متنوعی را برای خدمت به سهامدارانش حفظ کند.

پل سینگر

پل سینگر الیوت مدیریت را در سال 1977 راه اندازی کرد. صندوق تامینی با هدف قرار دادن شرکت های بزرگ جهانی، از AT&T گرفته تا هیوندای، به یکی از پرکارترین سرمایه گذاران فعال در جهان تبدیل شده است. یک معامله بزرگ در سه ماهه دوم وجود داشت که باید برجسته شود.

بایگانی اوراق بهادار نشان داد که الیوت مدیریت تا 30 ژوئن هیچ سهام مشترکی در توییتر نداشت، به این معنی که صندوق تامینی به طور کامل از موقعیت خود در سه ماهه دوم خارج شد. از آنجایی که الیوت 10 میلیون سهم TWTR به ارزش 387 میلیون دلار در 31 مارس در اختیار داشت، این حرکت بزرگی بود. همچنین در سه ماهه دوم بود که شکست ایلان ماسک در اعلام خرید توییتر رخ داد. می توان حدس زد که مشکلات زیادی در پشت صحنه وجود داشته است زیرا ایلان ماسک علناً در مورد خرید احتمالی خود از پلت فرم رسانه های اجتماعی اظهار نظر کرد.

بزرگترین هولدینگ سینگر در حال حاضر Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM) است که 14.89 درصد از پورتفولیو 13F Elliott Management را تشکیل می دهد.

رایان کوهن

رایان کوهن اخیراً به یکی از محبوب‌ترین سرمایه‌گذاران فعال تبدیل شده است که اغلب در رسانه‌ها با افزایش سهام میم همراه است و دلیل خوبی هم دارد. کوهن زمانی به شهرت رسید که Chewy.com، شرکتی را که در سال 2011 تأسیس کرد، به قیمت رکورد 3.34 میلیارد دلار به PetSmart فروخت. کوهن مالک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر RC Ventures است.

او اخیراً در اخبار برای خود بود ارتباط با Bed Bath & Beyond و خروج جنجالی او. او عمدتاً به عنوان سرمایه‌گذار فعال پشت GameStop، سهام محبوب میم شناخته می‌شود. ما می‌خواستیم کوهن را برجسته کنیم زیرا او نمونه‌ای از یک سرمایه‌گذار فعال است که در معاملات مشکوک شرکت می‌کرد و برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش هزینه زیادی داشت.

کوهن 7.78 میلیون سهم خود را فروخت سهام BBBY برای سود تخمینی 68 میلیون دلار در 16 و 17 آگوست 2022. این منجر به شکایت سهامداران شد مبنی بر اینکه کوهن در یک طرح پمپ و تخلیه شرکت کرده بود و اندکی پس از آن همه ما از خودکشی مدیر مالی Bed Bath & Beyond، گوستاوو آرنال مطلع شدیم. ما باید تماشا کنیم که این شکایت چگونه پیش می‌رود، اما بسیاری از مردم از اینکه کوهن چگونه در شرکت سرمایه‌گذاری کرد تا پس از یک رشد دیگر سهام در ماه آگوست خارج شود، ناراحت هستند. فقط می توان حدس زد که در پشت صحنه چه اتفاقی افتاده است.

چرا این سرمایه گذاری ها اهمیت دارند؟

سرمایه گذاران برای مشاوره در مورد نحوه سرمایه گذاری پول خود به تحلیلگران و کارشناسان مراجعه می کنند زیرا معتقدند این افراد دارای سابقه کار اثبات شده هستند. به عنوان یک سرمایه‌گذار خرد، ما نمی‌توانیم در مورد نحوه استفاده از پول سخت ما توسط شرکت صحبت کنیم. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران فعال، در شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بتوانند در مورد نحوه عملکرد شرکت نظر داشته باشند.

بر اساس گزارش Insightia، سرمایه‌گذاران فعال در سال 886 درخواست‌های عمومی 2021 شرکت در سراسر جهان را مطرح کردند. سرمایه‌گذاران خرد اغلب این سرمایه‌گذاری‌ها را دنبال می‌کنند زیرا به مأموریت اعتقاد دارند و برخی نوآوری‌ها و افزایش قیمت سهام را پیش‌بینی می‌کنند.

سرمایه‌گذاران فعال تمایل دارند شرکت‌هایی را هدف قرار دهند که احساس می‌کنند سوءمدیریت می‌شوند، هزینه‌های گزافی دارند، یا هر مشکل دیگری دارند که فعالان فکر می‌کنند می‌توانند آن را برطرف کنند تا شرکت برای سهامداران ارزشمندتر شود.

به عنوان یک سرمایه گذار، شما همیشه در تلاش هستید تا بازده خود را به حداکثر برسانید.

یک استدلال علیه سرمایه گذاران فعال این است که آنها می توانند به جای در نظر گرفتن افق بلندمدت، بر روی نتایج کوتاه مدت برای کسب سود سریع متمرکز شوند. اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت در یک شرکت هستید، ممکن است به دلیل اقدامات سرمایه گذاران فعال، نوساناتی را تجربه کنید. همچنین همیشه مشخص نیست که تغییرات درخواستی این سرمایه گذاران فعال برای بهتر شدن خواهد بود.

این ما را به سوال جالب دیگری در مورد سرمایه گذاران فعال هدایت می کند.

وقتی یک سرمایه گذار فعال می فروشد چه اتفاقی می افتد؟

مهم است که عواقب خروج یک سرمایه گذار فعال از موقعیت در یک شرکت را در نظر بگیرید. در حالی که وقتی یک سرمایه‌گذار فعال برای اولین بار اقدام به خرید می‌کند، خوش‌بینی زیادی وجود دارد، سهام و نفوذ میلیون‌ها نفر افزایش می‌یابد، زمانی که فعال تصمیم به فروش می‌گیرد، ممکن است مشکلات جدی وجود داشته باشد. از آنجایی که آنها سهام زیادی در شرکت دارند، این می تواند یک رویداد خبری مهم باشد. اگر صندوق تامینی سهام خود را به دلیل دریافت نکردن تغییرات درخواستی بفروشد، ارزش شرکت بدون هیچ دلیلی فراتر از تبلیغات یا احساسات مرتبط با فروش، به شدت کاهش می‌یابد که به دارایی‌های شما آسیب می‌زند.

سرمایه‌گذاران فعال احتمالاً افق زمانی متفاوتی نسبت به شما خواهند داشت، به دلایل زیادی، به احتمال زیاد این که شما برای بازنشستگی یا سایر اهداف بلندمدت پس‌انداز می‌کنید. هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری بر اساس سرمایه گذاران فعال، باید نوسانات احتمالی مرتبط با این سهام را در نظر بگیرید.

این سرمایه گذاری ها چگونه باید بر سبد سهام شما تأثیر بگذارد؟

وقتی تصمیم می گیرید پول خود را کجا سرمایه گذاری کنید، باید تحقیقات گسترده خود را برای کاهش خطرات و محافظت از خود انجام دهید. هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذار فعال به راه خود برسد یا تصمیمات آنها منجر به رشد طولانی مدت و پایدار شود.

به همین دلیل است که بررسی Q.ai منطقی است کیت های سرمایه گذاری. اینها استراتژی‌های سرمایه‌گذاری از پیش ساخته‌شده‌ای هستند که گزینه‌های مختلفی را ارائه می‌کنند که در زمینه‌های سرمایه‌گذاری ساخته شده‌اند - تورم، فناوری نوظهور، صندوق ارزش، ارز دیجیتال و غیره. شما می‌توانید مجموعه‌ای از کیت‌ها را بر اساس میزان تحمل ریسک و جدول زمانی بسازید، چه در آستانه بازنشستگی هستید و چه تازه شروع کرده‌اید.

خط پایین

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاران فعال را دنبال کنید، زیرا معتقدید که آنها سوابق اثبات شده‌ای دارند، باید عواقب احتمالی را در نظر بگیرید که اگر صندوق تامینی به آنچه می‌خواهد نرسد، چه اتفاقی می‌افتد. هیچ تضمینی وجود ندارد که همیشه حق با سرمایه گذار فعال باشد یا اینکه تغییرات توسط شرکتی که در آن سرمایه گذاری می کند پذیرفته شود. مثل همیشه، بهتر است خودتان تحقیق کنید تا با پول خود سرمایه گذاری آگاهانه انجام دهید یا به دنبال راه حل باشید. که بسیاری از این کار را برای شما انجام می دهد، Q.ai.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.