"تعادل مجدد در طول این عقب نشینی ایده خوبی است": 6 سوالی که باید در حال حاضر از مشاور مالی خود بپرسید زیرا سهام همچنان در حال سقوط است.

سرمایه گذاران، به ویژه سرمایه گذاران جدیدتر، در حال آزمایش هستند بازار سهام تشنجی در حالی که پرسش‌های اقتصادی با تصویر بزرگ مطرح می‌شوند، ارزش خود را کاهش می‌دهند. چه زمانی گرما از تورم بالای دهه ها سرد است? چه هستند طنین تهاجم مداوم روسیه به اوکراین? چه احتمال رکود اقتصادی و اگر و کی بیاید شبیه چیست؟

با توجه به این که سرمایه گذاران در هر اندازه ای به سختی از زیان دهی به جای بازده سود متنفرند، گفتن آن آسان تر از انجام آن است، طبق نظریه اقتصاد رفتاری بیزاری از دست دادن

علیرغم برخی درخشش های متناوب رنگ سبز، این هفته برای بازارهای سهام یک لغزش سنگی و قرمز یاقوتی بوده است. روز پنجشنبه، فروش ادامه داشت. میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
+ 1.58٪
در معاملات بعد از ظهر تقریباً 1.5 درصد کاهش داشت. S&P 500
SPX
+ 2.53٪
تقریباً 1.5 درصد کاهش یافت و به بازار نزولی نزدیک شد که به عنوان کاهش 20 درصدی نسبت به اوج اخیر تعریف می شود. در همین حال، نزدک کامپوزیت
COMP ،
+ 3.90٪
بیش از 1.6 درصد کاهش یافت. داو و اس اند پی 500 هر دو به پایان رسید روز پنجشنبه، اما نزدک 0.1 درصد بالاتر رفت. بسته شدن S&P در 3,930، آن را نزدیک به 3,837.25 قرار داد، نقطه ای که از نظر فنی معیار را نشان می دهد. در بازار نزولی

مشاوران ادامه می‌دهند، اما نفس عمیق بکشید، و به یاد داشته باشید که می‌توان راه‌هایی برای اصلاح و تغییر رویکرد سرمایه‌گذاری خود بدون تلاش برای غیرممکن‌ها، با تشخیص بهترین زمان برای ورود و خروج از بازارها وجود داشت.

براندون اوپر از گفت: «تعادل مجدد در طول این عقب نشینی یک ایده عالی است TrustTree Financial در هانترسویل، NC و فورت لادردیل، فلوریدا. این کاری است که او حدود یک ماه است که با مشتریانش انجام می دهد، به ویژه آنهایی که دارای حساب های کارگزاری هستند که در آن پیامدهای مالیاتی از دست دادن سرمایه، این حرکت را "بی خیال" می کند. (در ادامه بیشتر در مورد آن توضیح خواهیم داد.)

به گفته تری بیز، تعادل مجدد به سه عنصر خلاصه می شود اول متفقین در اوکلاهما سیتی، اوکی تخصیص سهام و اوراق قرضه را بر اساس تحمل ریسک و اهداف مالی تعیین کنید. دارایی های موجود در سمت سهام و اوراق قرضه را مشخص کنید. او خاطرنشان کرد، قبل از ایجاد تعادل مجدد، تصمیم بگیرید که چه مقدار "رانش" به سمت بالا یا پایین در ارزش دارایی ها مجاز است.

با این حال، Bize اضافه کرد، "پیروی از یک "سیستم" ضروری است، که واقعا برای اکثر مردم آسان نیست."

به همین دلیل است که MarketWatch از مشاوران مالی خواست تا در مورد چگونگی بررسی و تنظیم مجدد پرتفوی سرمایه‌گذاران به روش‌هایی که در ریزش فعلی مسائل نقش داشته باشد و در عین حال اهداف بلندمدت را نیز حفظ کنند، بحث کنند.

اگر پول خود را در صندوق های شاخص نگه دارم چه اتفاقی می افتد؟

مشاوران گفتند که برای ناهمواری های بیشتر بازار - و به احتمال زیاد ضررهای بیشتر - آماده باشید، اما پس از آن برای جهش به سمت سود در نقطه ای آماده شوید. «اگر در این دوره بمانید، زمان احتمالاً دوست شما خواهد بود. برایان کوری، گفت: بسته به شاخص، بهبود می تواند طولانی تر یا کوتاه تر باشد شکاف برنامه ریزان بازنشستگی را پر کنید. او صندوق‌های شاخص را «هسته‌ای عالی برای یک پرتفوی» خواند.

به گفته اریکا سفران، ریختن پول به صندوق‌هایی که معیارهای بازار سهام را دنبال می‌کنند به خودی خود یک هدف نیستند. مشاوران ثروت سفران در نیویورک است.

او گفت: "سرمایه گذاری در صندوق های شاخص وسیله ای برای سرمایه گذاری است، نه یک استراتژی سرمایه گذاری." «استراتژی سرمایه‌گذاری شما میزان سرمایه‌گذاری شما را در شاخص‌های مختلف تعیین می‌کند و این تأثیر اولیه بر عملکرد پرتفوی خواهد بود. هزینه سرمایه گذاری بعدی است که باید در نظر گرفته شود و صندوق های شاخص دارای هزینه های کمتری نسبت به وجوه مدیریت فعال هستند.

هارلان فریمن از گفت: درک چگونگی ایجاد صندوق های شاخص نیز مهم است BrightPath Financial در منطقه شیکاگو، ایالت. مشکل بسیاری از صندوق‌های شاخص این است که بسیاری از شاخص‌ها با استفاده از وزن‌های ارزش بازار ساخته می‌شوند. این بدان معناست که بزرگترین شرکت ها بیشترین تخصیص را در این شاخص دارند. در مورد S&P 500، این بدان معناست که شما به شدت به فناوری تمایل دارید زیرا حدود 25٪ از S&P 500 در فناوری سرمایه گذاری شده است.

سایر معیارها، مانند MSCI All Country World Index «تنها 20 درصد شیب به فناوری دارند. فریمن خاطرنشان کرد: یک صندوق S&P 500 با وزن برابر حدود 14 درصد به فناوری اختصاص خواهد داشت. او بعداً افزود: "ساخت کل پرتفوی مهم است، نه اینکه آیا شما در یک صندوق شاخص هستید یا غیره."

داو است "قیمت وزن"، یعنی قیمت هر سهم یک شرکت، وزن آن را در شاخص تعیین می کند.

اگر پول خود را در صندوق های شاخص قرار ندهم، اکنون باید آن را کجا بگذارم - و چقدر؟

بسیاری از مشاوران خاطرنشان کردند که هیچ پاسخی برای این سوال وجود ندارد. به گفته آنها، هدف سرمایه گذار، تمایل به ریسک، مدت زمانی که آنها پول خود را در بازار می خواهند و سایر متغیرهای شخص به فرد هدایت می شود.

به گفته کریس دیوداتو، "مورد صندوق های متقابل با مدیریت فعال تا حدودی در دوره های آشفتگی بازار افزایش می یابد." برنامه ریزی مالی WELLth در باغ های پالم بیچ، فلوریدا.

دیوداتو گفت که فرضاً، یک صندوق با مدیریت فعال ممکن است سعی کند در چنین لحظه ای ریسک را کاهش دهد. با این حال، تلاش و تمسخر موفق پرتفوی قبل از افت بازار، دو چیز متفاوت است، زیرا بسیاری از مدیران فعال در نهایت آسیب بیشتری به سبد سهام وارد می‌کنند و سعی می‌کنند زمان بازار را تعیین کنند.

به عقیده کری، بد نیست که موقعیت‌های کوچکی در سهام جداگانه داشته باشیم تا احتمالاً عملکرد شاخص را شکست دهیم - اما همیشه مهم است که بخش‌هایی مانند یک صندوق در روز بارانی را نقد نگه داریم.

فریمن گفت، یک حرکت مفید می تواند «تغییر سبد سهام از رشد به ارزش» باشد. "اگر صبور باشید، بازارهای بین المللی توسعه یافته و نوظهور ارزش بیشتری نسبت به سهام بزرگ ایالات متحده دارند، بنابراین افزایش شیب به آن دسته ها می تواند برای بلندمدت مفید باشد و با ادامه تعدیل بازار، ضرر را کاهش دهد."

چه مقدار پول باید در درآمد ثابت بگذارم؟

پرتفوی سنتی 60/40 وجود دارد که 60٪ را به سهام و 40٪ را به اوراق قرضه اختصاص می دهد. رویکرد خودش را دارد حامیان و منتقدان در حال حاضر، اما هر چه تخصیص داده شود، مشاوران می گویند که چند نکته در مورد درآمد ثابت هنگام افزایش نرخ بهره وجود دارد که باید به خاطر بسپارید.

هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه در آنچه به عنوان ریسک نرخ بهره شناخته می شود، کاهش می یابد. اوراق قرضه با نرخ بهره پایین‌تر در پرتفوی افراد اکنون در کنار اوراق قدیمی‌تر با نرخ بهره بالاتر در بازار هستند - و اگر سرمایه‌گذار مجبور به فروش آن از قبل باشد، اشتها برای اوراق قرضه قدیمی‌تری را که سود کمتری پرداخت می‌کنند کاهش می‌دهد. از بلوغ، با توجه به FINRA.

جرمی بونه گفت، اما اگر "میزان" بالقوه زیان چیزی باشد که آنها را در شب بیدار نگه می دارد، ممکن است اوراق قرضه بیشتر محافظت نزولی بیشتری برای سرمایه گذاران ایجاد کند. مدیریت ثروت Paceline در بوستون، ماساچوست

او افزود، مهم است که به یاد داشته باشید که همه اوراق قرضه یکسان نیستند. به عنوان مثال، اوراق قرضه کوتاه مدت، چه دولتی و چه شرکتی، به عنوان گزینه مطمئن تری در نظر گرفته می شود. او گفت که کوتاه‌مدت به معنای کمتر از دو سال از انتشار تا سررسید است - و این به ایده محدود کردن مدت زمانی بازمی‌گردد که اوراق با نرخ بهره بالاتر می‌توانند با اوراق با نرخ‌های پایین‌تر رقابت کنند.

I-اوراق قرضهبونه گفت، که بدهی دولت فدرال با بازدهی تعدیل شده با نرخ تورم رایج است، مطمئناً گزینه ای برای بررسی است. مردم می توانند I-bonds را با a بخرند بهره 9.62% تا اکتبر. یک خرید محدودیت سالانه 10,000 دلاری برای خرید است، اگرچه می توانید 5,000 دلار دیگر را با بازپرداخت مالیات بر درآمد شما. Bohne گفت که این ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران فضای زیادی برای ذخیره ایمن بخش هایی از پرتفوی خود ایجاد نکند.   

او گفت، سپس اوراق ناخواسته یا اوراق با بازدهی بالا وجود دارد که "بیشتر شبیه سهام رفتار می کنند." مثال: بدهی از کاروانا
CVNA ،
+ 8.93٪
و Coinbase
سکه ،
+ 23.86٪
در بازارهای پربازده سقوط کرد چهارشنبه پس از اخباری از کاروانا در مورد اخراج‌ها و گزارش‌های درآمدی از Coinbase که درآمد کمتر از حد انتظار و ضرر 2.2 میلیون معامله‌گر ارزهای دیجیتال را نشان داد.

Bohne گفت: "اگر هدف شما اجتناب از زیان های بزرگ است، بازده بالا جایی نیست که باید باشید."  

آیا الان ضررم را کم کنم و از بورس خارج شوم؟

نه، بسیاری از مشاوران گفتند - اما با رعایت برخی هشدارها.

سوئتا بهارگاو از گفت: بسیاری از مردم به اشتباه فکر می کنند که می توانند "بازار را پیش بینی کنند و دقیقاً بدانند که فراز و نشیب ها چه زمانی و برای چه مدت ادامه خواهند داشت." Adviso Wealth در منطقه فیلادلفیا بزرگ بهارگاو گفت، به هزینه های زمانی فکر کنید که در نهایت چه چیزی حدس زده می شود که چه زمانی باید از بازار خارج شوید و دوباره وارد بازار شوید. و به هزینه های مالی نیز فکر کنید.

این شده است ارزان تر شدن برای تجارت از طریق حساب کارگزاری، اما "این تجارت در داخل و خارج از بازار کاملاً رایگان نیست." و علاوه بر این، «با تورم بالای 8% نگه داشتن پول نقد در حاشیه، کسب درآمد کمتر از 1% حرکت پولی هوشمندانه ای نخواهد بود اگر دقیقاً ندانید چه زمانی به بازار باز می گردید. وجه نقد نگهداری شده در حال از دست دادن قدرت خرید خود است.»

سفران گفت که پاسخ می تواند بله و نه باشد. او گفت که سرمایه‌گذارانی که در حاشیه هستند ممکن است از نزول‌های نزولی اجتناب کنند، اما نوسانات صعودی را از دست می‌دهند. «اگر باید حتماً در سبد سهام خود اقدامی انجام دهید، بازندگان خود را به ازای ضرر مالیاتی بفروشید و هر ماه سرمایه‌گذاری‌های مشابه را پس بگیرید. (برای جلوگیری از قوانین فروش شستشو) تا زمانی که تخصیص شما برآورده شود.»

هیچ تضمینی در این رویکرد وجود ندارد، اما Safran گفت که ممکن است "به شما کمک کند ترس از نوسانات و ضرر را مدیریت کنید و سرمایه گذاری کنید."

اگر بخواهم قیمت سهام را بخرم چه چیزی را باید به خاطر بسپارم؟

توماس دافی گفت: با کمی فروتنی شروع کنید مشاوران مالی Jersey Shore. «هیچ قانونی وجود ندارد که بگوید افتی که خریده‌اید کمترین افتی بوده است. برای اشتباه کردن آماده باشید.»

همچنین نگاه کنید به: نظر: چه زمانی شروع مجدد خرید سهام بی خطر است؟ ما هنوز به آنجا نرسیده ایم، اما این شش نشانه هستند که باید به دنبال آنها باشید

Bohne گفت: همچنین آماده باشید که در مورد سهام خاصی که به آن توجه دارید سؤالاتی از خود بپرسید. او گفت: «این مهم است که در نظر بگیریم که آیا حرکت اخیر قیمت نتیجه اخبار خاص شرکت است یا احساسات سرمایه‌گذار گسترده.

Bohne گفت: اگر این موضوع مختص شرکت باشد، این سوال پیش می‌آید که آیا شرکت قدرت و کنترل لازم برای رفع مشکلات و رفع چالش‌هایش را دارد یا خیر. او گفت که اگر این موضوع در مورد کاهش قیمت سهام در تاریکی باشد، این حالتی خارج از کنترل شرکت است. در این صورت، "آنگاه همه سرمایه گذاران باید دیدگاه خود را نسبت به بازار تغییر دهند" قبل از اینکه چشم انداز قیمت سهام روشن شود.

تعادل مجدد پرتفوی در زمان مالیات سال آینده چگونه بر من تأثیر می گذارد؟

IRA و 401(k)s هستند حساب های دارای مزیت مالیاتیراب سلتزر، حسابدار و مشاور مالی در گفت، و یکی از مزایایی که در مورد تعادل مجدد به میان می آید این است که در فصل مالیاتی بعدی زمانی که دارایی ها در سال جاری از طریق آن حساب ها خرید و فروش می شوند، هیچ پیامدی وجود ندارد. مدیریت بازرگانی سلتزر (مالیات بر درآمد با برداشت شروع می شود، به جز Roth IRA.)

این یک داستان متفاوت برای حساب های مشمول مالیات است، مانند حساب کارگزاری. اینجاست که قوانین مربوط به سود سرمایه - و زیان سرمایه - هر گونه تعادل مجدد را به چیزی برای تعیین مالیات سال آینده تبدیل می کند.

بر عایدی سرمایه با 0، 15 و 20 درصد مالیات بسته به درآمد خانوار تعلق می گیرد. این نرخ مالیاتی زمانی اعمال می‌شود که دارایی حداقل یک سال پس از تحصیل فروخته شود، یا "تحقق یابد". وقتی کمتر از یک سال باشد، عواید به عنوان درآمد عادی در نظر گرفته می‌شود و در هر گروهی که فرد در آن قرار می‌گیرد مشمول مالیات می‌شود.

سرمایه گذاران می توانند از زیان های سرمایه خود برای جبران مالیات بر سود سرمایه خود در یک استراتژی به نام استفاده کنند برداشت زیان مالیاتی. اگر زیان سرمایه بیشتر از سود باشد، IRS به شما اجازه می دهد 3,000 دلار دیگر را کسر کنید. زیان های باقی مانده را می توان به سال های مالیاتی آتی منتقل کرد، در مقابل سودهای آتی اعمال شد.

سلتزر گفت، فرض کنید شخصی 30,000 دلار سود سرمایه دارد، اما 50,000 دلار ضرر سرمایه دارد. زیان خالص 20,000 دلار است و پس از کسر 3,000 دلار، مابقی 17,000 دلار به سالهای آینده منتقل می شود.

سلتزر گفت: برای این نوع برنامه ریزی مالیاتی و جابجایی پورتفولیو، مهم است که قوانین فروش شستشوی IRS را به خاطر بسپارید. سازمان مالیاتی اگر سرمایه‌گذار همان سهام را بخرد یا یک سهم را بخرد، از زیان دادن به سهام جلوگیری می‌کند "به طور قابل توجهی یکسان" سهام 30 روز قبل یا بعد از فروش.

به گفته هریس هولزبرگ، مالیات ها مهم است که به یاد داشته باشید، اما چشم انداز خود را حفظ کنید مدیریت ثروت هلزبرگ در کالیفرنیا. «فرد نباید اجازه دهد پیامدهای مالیاتی مانع از استراتژی آنها شود. اگر می‌خواهند موقعیت‌ها را برای حفظ سود بفروشند، پس نباید بگذارند دم مالیات سگ را تکان دهد.»   

همچنین بخوانید: سرمایه گذاران در رکود شروع به قیمت گذاری نکرده اند - در اینجا آمده است که S&P 500 تا چه حد می تواند سقوط کند