توکن سازی املاک و مستغلات: انواع و مدل ها توضیح داده شده است

سرمایه گذاری در املاک و مستغلات همیشه محبوب بوده است. بازار املاک و مستغلات مدیریت شده به $ 10.5 تریلیون رسید در سال 2020. بسیاری از سرمایه گذاران می خواهند از املاک تجاری یا مسکونی درآمد کسب کنند، اما همه چنین فرصتی را ندارند. سرمایه گذاری در املاک به سرمایه قابل توجهی نیاز دارد و بازده چنین سرمایه گذاری بسیار طولانی است. توکن سازی دارایی در حال حاضر در بسیاری از زمینه ها استفاده می شود و می تواند بهترین راه حل برای ساده سازی و دموکراتیزه کردن سرمایه گذاری در املاک باشد. آیا می خواهید بدانید نمادسازی املاک و مستغلات چگونه کار می کند؟ توضیحات را از استوبوکس زیر کلیک کنید.

توکنیزاسیون املاک و مستغلات چیست؟

توکن سازی املاک و مستغلات شامل صدور توکن هایی با اطلاعات مربوط به اشیاء و قرار دادن آنها در بلاک چین است. یک ملک به کسری تقسیم می شود که راه را برای سرمایه گذاران خصوصی باز می کند. هر ملکی را می توان توکن کرد. به عنوان مثال، می تواند یک ساختمان اداری، یک آپارتمان یا یک استراحتگاه لوکس باشد.

تحلیلگران Stobox انتظار دارند که طی 10 تا 15 سال، اکثر املاک و مستغلات توکنیزه شده و به بلاک چین منتقل شوند. تاکنون، این فرآیند با مراحل نسبتاً آهسته ای در حال توسعه است، زیرا همه توسعه دهندگان درک نمی کنند که توکن سازی املاک و مستغلات و مالکیت کسری چگونه کار می کند. با این حال، واضح است که با عادت کردن فعالان بازار به فناوری‌های نوآورانه، توکن‌سازی به تدریج شتاب بیشتری خواهد گرفت.

تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات چیست؟

تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) یک نهاد حقوقی است که به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های کسری در املاک و مستغلات انجام دهید. REIT در مقایسه با سایر شرکت ها تحت یک طرح مالیاتی خاص عمل می کند، بنابراین سرمایه گذاری از طریق چنین شرکت هایی سودآور است. REIT تا 90 درصد سود سهام پرداخت می کند. با این حال، این طرح پرداخت امکان دستیابی به املاک جدید را محدود می کند.

REIT ها همچنین دارای محدودیت ریسک خاصی هستند. به عنوان مثال، چنین سازمان هایی نمی توانند اهرم های زیادی را به دست بگیرند. Stobox توکن کردن املاک و مستغلات را نه از طریق REIT توصیه می‌کند، زیرا توکن‌های املاک و مستغلات به دلیل تامین مالی غیرمتمرکز ضمن داشتن محدودیت‌های کمتر، نقدینگی را نیز فراهم می‌کنند، بنابراین می‌توانید بازده بالاتری دریافت کنید.

چرا باید ملک خود را توکن کنید؟

توکن‌سازی دارایی‌های دیجیتال مزایای زیادی دارد، اما دو مورد کلیدی امروز ارزش بررسی دارند. اولین مورد این است که حداقل آستانه سرمایه گذاری به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. سرمایه گذار ممکن است کل ملک را نخرد، بلکه فقط بخشی از آن را بخرد. برای مثال، توکن‌سازی به شما امکان می‌دهد یک شی به ارزش 1,000,000 دلار را به سهام (توکن) تقسیم کنید. قیمت هر کدام 10,000 تومان خواهد بود. هر سرمایه گذار می تواند یک ملک خاص را خریداری کرده و سود مربوطه را دریافت کند.

دومین مزیت کلیدی نقدینگی بهتر و در نتیجه تجارت ثانویه است. اگر سرمایه‌گذار علاقه‌ای به دریافت بیشتر سود سهام نداشته باشد و ارزش ملک افزایش یافته باشد، می‌تواند به سادگی با فروش توکن‌های خود از شر آنها خلاص شود. در حال حاضر دو گزینه برای فروش توکن وجود دارد:

• معاملات P2P اینها معاملات خصوصی بین دو طرف، خریدار و فروشنده است. آنها می توانند یکدیگر را از طریق تابلوهای اعلانات پیدا کنند و معامله ای را منعقد کنند.
• تجارت ثانویه غیرمتمرکز این یک راه مطمئن تر با استخرهای نقدینگی است. در این مورد، تراکنش ها با قراردادهای هوشمند تنظیم می شوند، یعنی سطح تقلب حداقل است. یکی از این راه حل ها این است DS Swap توسط Stobox.

از دیدگاه مالکی که می خواهد ملکی را توکن کند، مزیت اصلی این است که سرمایه گذاران بیشتری به این پیشنهاد علاقه مند خواهند شد. آستانه کمتر است، شرایط آسان تر است، به این معنی که سرمایه گذاران بیشتری آماده سرمایه گذاری در ملک شما خواهند بود. بر این اساس، وجوه لازم را سریعتر دریافت خواهید کرد.

مدل اولیه نشانه گذاری املاک و مستغلات

بیایید ابتدا مدل اولیه نشانه گذاری املاک و مستغلات را بررسی کنیم. توکن به خودی خود مالکیت یک دارایی را نمی دهد. اگر چنین بود، سرمایه گذاران باید اسناد مناسب برای املاک و مستغلات را به دست آورند. به همین دلیل، انعطاف پذیری و توانایی تبادل آسان را می توان از دست داد. هر معامله در هر ایالت مستلزم ورود به ثبت املاک است، بنابراین مالکیت مستقیم املاک ناکارآمد است.

نشانه گذاری دارایی به طور مستقیم انجام نمی شود. در واقع، سهام توکن شده در شرکتی که مالک این یا آن اموال است (به آن وسیله نقلیه با هدف خاص گفته می شود) دریافت می کنید. این گزینه انعطاف پذیرتر است، زیرا برخی از کشورها اجازه می دهند اوراق بهادار در بلاک چین ذخیره شود. در این صورت نیازی نیست که هر تراکنش را به رگولاتوری گزارش کنید که امکان مشارکت هزاران سرمایه گذار را فراهم می کند و یک بازار ثانویه فعال باز می شود.

درک این نکته مهم است که نه تنها دارایی‌هایی که در حوزه‌های قضایی قرار دارند که امکان ذخیره اوراق بهادار در بلاک چین را فراهم می‌کنند، می‌توانند توکن شوند. در سوئیس، لیختن اشتاین یا هر کشور مترقی دیگری، می توانید یک هلدینگ ایجاد کنید که دارای املاک و مستغلات در کشور مورد نظر است یا صاحب شرکتی باشید که دارای املاک و مستغلات در کشور مورد نظر است. بسته به قوانین و مقررات محلی ممکن است اشکال مختلفی وجود داشته باشد. Stobox به انتخاب مدل و صلاحیت بهینه در طول مشاوره برای مشاغلی که در حال بررسی توکن سازی املاک هستند کمک می کند.

چه حمایتی برای سرمایه گذاران در نظر گرفته شده است؟

توکن های امنیتی از نظر قانونی اوراق بهادار محسوب می شوند. بر این اساس، آنها تابع تمام هنجارهای قانونی در یک کشور خاص در مورد اوراق بهادار هستند. علاوه بر این، هنگام خرید توکن، قرارداد خرید توکن ویژه منعقد می شود. لطفاً توجه داشته باشید که زیرساخت توکن‌سازی Stobox شامل مرحله امضای قرارداد خرید توکن است. این سند حمایت قانونی بیشتری را فراهم می کند.

مالک ملک همیشه یک شخص حقوقی است. و این نیز حفاظت اضافی را فراهم می کند. در صورتی که شرکت تمامی مدارک را مرتب داشته باشد، مشکل قانونی وجود ندارد، حقوق سرمایه گذاران نیز محفوظ است. چنین شرکت هایی ملزم به توزیع سود املاک و مستغلات بین دارندگان توکن هستند. اگر سازمان به تعهدات خود عمل نکند، سرمایه گذاران می توانند به دادگاه مراجعه کنند.

مدل های پیشرفته توکن سازی املاک و مستغلات

علاوه بر مدل‌های توکن‌سازی استاندارد، مدل‌های پیشرفته‌ای نیز وجود دارند که می‌توانند برای سرمایه‌گذاران جالب‌تر باشند. از این میان موارد زیر قابل تشخیص است.

مدل افزایش و سپس خرید

یکی از مسائل عمده گزارش شده توسط مشتریان Stobox، انتقال املاک و مستغلات از یک فرد به ترازنامه شرکت است. این یک روش بسیار گران است و قیمت آن می تواند به 30,000 یورو برسد که توکن سازی را به یک کار پیچیده تر تبدیل می کند. یکی از راه حل ها انتقال این هزینه ها به سرمایه گذاران است. با این حال، ابتدا باید سرمایه جمع آوری کنید و سپس با استفاده از درآمد حاصل از فروش دارایی های دیجیتال، املاک و مستغلات بخرید.

تمرکز بر دو جنبه مهم است - اخذ تضمین برای خرید ملک و جذابیت مالی. جنبه اول با انعقاد قرارداد رزرو ویژه حل می شود. نکته دوم به ارزش ملک بستگی دارد. اگر نسبتاً کم باشد، حق بیمه 30,000 دلاری از نظر سود برای سرمایه گذاران ملموس خواهد بود. با این حال، اگر صحبت از پروژه های بسیار گران قیمت چند میلیون دلاری باشد، میزان ثبت نام مجدد عملاً تأثیری در سودآوری نخواهد داشت.

مدل شرکت پرتفوی تفکیک شده

یک پرتفوی تفکیک شده از نیاز به ایجاد چندین شرکت برای هر دارایی جلوگیری می کند. فقط یک شخص حقوقی کافی است. در نتیجه می توان هزینه ها را به میزان قابل توجهی کاهش داد. با این حال، خطرات خاصی مانند ناکارآمدی هر شی نیز وجود دارد. اگر یکی از املاک سود نکند، شرکت باید از املاک و مستغلات کارآمد متعلق به سایر سرمایه گذاران سود سهام بپردازد.

با این حال، این مشکل را می توان با تقسیم ترازنامه حل کرد. تعادل، در این مورد، باید به طور جداگانه برای هر نوع دارایی حفظ شود. با استفاده از توکنیزاسیون، امکان انتشار اوراق بهادار جداگانه برای هر بخش املاک و مستغلات وجود دارد.

خلاصه

توکنیزاسیون املاک یکی از بهترین گزینه ها برای جذب سرمایه گذاری در املاک است. صاحبان املاک می توانند با کاهش آستانه ورود، سرمایه گذاری را سریعتر جذب کرده و مجموعه سرمایه گذاران را گسترش دهند. چندین مدل توکن‌سازی وجود دارد و هر شرکتی می‌تواند بهترین مدل را انتخاب کند. همه رویکردها مزایا و معایب خود را دارند. مطالعه دقیق آنها برای انتخاب بهترین گزینه مهم است. یک شرکت مشاوره با تجربه با موارد توکنیزاسیون موفق می تواند در این امر به شما کمک کند.

برای انتشار مقالات در وب سایت ما از طریق ایمیل یا یکی از حساب های ذکر شده در زیر با ما در تماس باشید.

آخرین پست های نویسنده مهمان (دیدن همه)