ری دالیو هشدار می دهد که فدرال رزرو احتمالاً چیزی به مراتب بدتر از قیمت های بالا را آغاز خواهد کرد. این چیزی است که او امروز دوست دارد

برخی می گویند پول نقد پادشاه است. اما به گفته ری دالیو، بنیانگذار بزرگترین صندوق تامینی جهان Bridgewater Associates، شاید عاقلانه نباشد که این روزها مقدار زیادی از پول سرمایه گذاری خود را به صورت نقد نگه دارید.

دالیو سال گذشته به CNBC گفت: "پول نقد یک سرمایه گذاری مطمئن نیست، مکان امنی نیست، زیرا تورم بر آن مالیات تعلق می گیرد."

اما تورم بالای 40 ساله تنها چیزی نیست که در حال حاضر سرمایه گذار میلیاردر را نگران کرده است.

دالیو در پستی در لینکدین در ماه گذشته هشدار داد که سخت‌گیری فدرال رزرو می‌تواند منجر به رکود تورمی شود - یک وضعیت اقتصادی که با تورم بالا مشخص می‌شود، اما بدون رشد اقتصادی قوی و اشتغال که معمولاً با آن همراه است.

نکته اصلی من این است که در حالی که سخت‌گیری تورم را کاهش می‌دهد، زیرا منجر به هزینه کمتر مردم می‌شود، اما اوضاع را بهتر نمی‌کند زیرا قدرت خرید را از بین می‌برد. او می نویسد: این فقط بخشی از فشار مردم از طریق تورم را به فشار دادن آنها از طریق کاهش قدرت خرید آنها تغییر می دهد.

در بلندمدت، فدرال رزرو به احتمال زیاد مسیری میانی را ترسیم خواهد کرد که به شکل رکود تورمی خواهد بود.

اگر بدانم که با توجه به این چشم انداز تیره چه باید کرد، در اینجا نگاهی به برخی از بزرگترین دارایی های صندوق تامینی دالیو داریم.

آیا از دست ندهید

Vanguard ftse بازارهای نوظهور ETF (VWO)

بر اساس آخرین پرونده 13F Bridgewater به SEC، این صندوق دارای 22.72 میلیون سهم از Vanguard FTSE Emerging Markets ETF در پایان ماه مارس بود. VWO با ارزش بازاری حدود 1.05 میلیارد دلار در آن زمان، بزرگترین هلدینگ در سبد سهام دالیو بود.

VWO بازارهای نوظهور FTSE All Cap China A Inclusion Index را دنبال می‌کند و سرمایه‌گذاران را با سهام در بازارهای نوظهور مانند چین، برزیل و آفریقای جنوبی آشنا می‌کند.

داستان ادامه دارد

ETF بیش از 5,000 سهام دارد. دارایی‌های برتر آن شامل شرکت‌های سنگین‌وزن صنعتی مانند غول تولید تراشه‌های نیمه هادی تایوان، غول فناوری چینی Tencent Holdings، و شرکت چندملیتی هند Reliance Industries است.

دالیو در گفتگوی اخیر با یکی دیگر از افسانه‌های سرمایه‌گذاری، جرمی گرانتام، گفت که به کشورهایی با صورت‌های درآمدی و ترازنامه‌های خوب نگاه می‌کند. آب و هوای طوفانی.

آسیای در حال ظهور بسیار جالب است. او می افزاید: هند جالب است.

Procter & Gamble (PG)

دومین دارایی بزرگ بریج واتر یک سهام دفاعی با توانایی ارائه بازده نقدی به سرمایه گذاران در محیط های اقتصادی مختلف است: Procter & Gamble.

در ماه آوریل، هیئت مدیره P&G افزایش 5 درصدی سود سهام را اعلام کرد که این شصت و ششمین افزایش متوالی سالانه این شرکت را رقم زد. این سهام در حال حاضر بازده سود سالانه 66٪ را ارائه می دهد.

به راحتی می توان فهمید که چرا این شرکت قادر به حفظ چنین روندی است.

P&G یک غول اصلی مصرف‌کننده با مجموعه‌ای از مارک‌های مورد اعتماد مانند حوله‌های کاغذی Bounty، خمیر دندان Crest، تیغ‌های تیغ ژیلت، و شوینده Tide است. اینها محصولاتی هستند که خانوارها بدون توجه به آنچه اقتصاد انجام می دهد، به طور منظم خریداری می کنند.

هلدینگ گروه علی بابا (BABA)

سهام فناوری چین دقیقاً عزیزان بازار نبوده اند. به عنوان مثال، گروه علی بابا، غول تجارت الکترونیک، در 40 ماه گذشته 12 درصد کاهش یافته است.

اما Bridgewater Associates هنوز هم این شرکت را دوست دارد. از 31 مارس، 7.5 میلیون سهام علی بابا را در اختیار داشت - سهامی که در آن زمان 813.9 میلیون دلار ارزش داشت.

رکود در سهام علی بابا می تواند به سرمایه گذاران مخالف چیزی برای فکر کردن بدهد. در واقع، ما ممکن است از قبل در یک نقطه عطف باشیم.

بر اساس آخرین گزارش درآمد، درآمد علی بابا در سه ماهه مارس با 9 درصد رشد سالانه به 32.2 میلیارد دلار رسیده است. سود تعدیل شده 1.55 دلاری آن به ازای هر سهم، به طرز چشمگیری از انتظار 1.07 دلاری وال استریت برای هر سهم سبقت گرفت.

از زمان آن گزارش درآمد، سهام علی بابا نزدیک به 50 درصد افزایش یافته است.

بعدش چی بخونم

• ثبت نام تا خبرنامه MoneyWise ما جریان ثابتی را دریافت کند ایده های عملی از شرکت های برتر وال استریت

• ایالات متحده تنها چند روز تا یک "انفجار مطلق" در مورد تورم فاصله دارد - در اینجا آمده است 3 بخش ضد ضربه برای کمک به محافظت از نمونه کارها

• "همیشه جایی یک بازار گاو نر وجود دارد": کلمات معروف جیم کرامر نشان می دهد که می توانید بدون توجه به هر چیزی پول دربیاورید. اینجا هستند 2 باد قوی دنباله دار برای استفاده از امروز

این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.