عدم قطعیت در چندین جبهه و جهانی که به سرعت در حال تغییر است - از نظر اقتصادی، ژئوپلیتیکی و غیره - برای سرمایه گذاران معلومات شناخته شده، ناشناخته های شناخته شده و ناشناخته ها را به همراه می آورد.
قطعیت‌های مرتبط این است که نرخ‌ها بالاتر می‌روند، رشد کند می‌شود و تورم به بودجه مصرف‌کننده و حاشیه شرکت‌ها آسیب می‌زند. بزرگی هر یک از شناخته شده ها جای بحث دارد.
ناشناخته‌های شناخته‌شده شامل همه‌گیری کووید-19 و نتیجه جنگ روسیه و اوکراین است - زیرا به قیمت کالاها و صحبت‌های غیرمعمول از یک درگیری گسترده‌تر و بالقوه فاجعه‌بار مربوط می‌شود.
و مجهولات مجهول همین است: ناشناخته. اما تصویر کلی بازاری است که به سرعت از رشد سودآور به هر قیمتی به ارزش گذاری سود و جریان نقدی بالاتر از همه تغییر می کند. سهام و بخش‌های برنده دهه گذشته نامطلوب هستند و افزایش قیمت اوراق قرضه در حال معکوس شدن است.
بازار به شدت به کمیته بازار آزاد فدرال واکنش نشان داد، کمیته ای که تنها برای دومین بار در این قرن نرخ هدف صندوق های فدرال را نیم درصد افزایش داد. مقامات برنامه هایی را برای کاهش ترازنامه متورم فدرال رزرو شرح دادند، فرآیندی که به عنوان انقباض کمی شناخته می شود.
La
S&P 500
پس از کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول در بعدازظهر چهارشنبه، 3 درصد جهش کرد، افزایشی که به دلیل حذف 0.75 درصدی نرخ بهره توسط رئیس از جدول فعلاً حذف شد. او گفت که افزایش 0.5 درصدی بیشتر در جلسات بعدی مناسب خواهد بود.
تا روز پنجشنبه، شور و شوق سرمایه گذاران از بین رفته بود. شاخص S&P 500 3.6 درصد سقوط کرد و نزدک کامپوزیت 5 درصد سقوط کرد. بازده اوراق قرضه جهش کرد و بازدهی خزانه داری 10 ساله را برای اولین بار از سال 3 به حدود 2018 درصد رساند. این همان قیمتی است که سرمایه گذاران در نرخ های معیار شناخته شده شناخته شده ای که امسال به افزایش خود ادامه می دهند، قیمت گذاری می کنند.
گزارش مشاغل آوریل روز جمعه مسیر فدرال رزرو را تأیید کرد و باعث شد سهام همچنان پایین تر و بازده اوراق قرضه بالاتر باشد. با 11.5 میلیون فرصت شغلی در سراسر کشور و کمتر از شش میلیون بیکار، بازار کار غیرقابل انکار تنگ است.
این دستورالعملی برای رشد دستمزد است که به تورم گسترده کمک می کند. فدرال‌رزرو می‌تواند بر بخش ثبات قیمت از وظایف دوگانه خود متمرکز بماند و نگران اشتغال نباشد. نرخ‌های بهره همچنان در حال افزایش خواهند بود – که شناخته شده است.
تمام آن چیزی که بر ارزش گذاری سهام در حال رشد تاثیر می گذارد. و زمانی که سرمایه‌گذاران می‌توانند 3 درصد یا بیشتر با یک اوراق خزانه بدون ریسک درآمد کسب کنند، رقابت معناداری برای سهام با رشد آهسته و سود سهام در بخش‌هایی مانند شرکت‌های آب و برق و املاک و مستغلات وجود دارد. نرخ های بالاتر همچنین به معنای بازده اوراق قرضه بالاتر است، به خصوص در انتهای طیف طولانی مدت. در
خزانه 20+ ساله ProShares
صندوق قابل معامله در مبادلات (TBF) تا کنون در سال 2022 یک پوشش مناسب بوده است و با افزایش بیشتر نرخ ها، باید به همین شکل ادامه دهد.
تا کنون در این فصل سود، حاشیه سود S&P 500 تقریباً 4 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافته است.
کردیت سوئیس
.
سهام با ارزش‌گذاری نسبتاً پایین و کسب‌وکارهای پول‌زای بالا می‌توانند بهترین مکان برای سرمایه‌گذاران برای عبور از ناشناخته‌های شناخته شده باشند. بسیاری از سهام با بازده آزاد نقدینگی آزاد در S&P 500 که با چند برابر سود کمتر از حد متوسط معامله می‌شوند، در بخش بانکی و مالی هستند، گروه نادری که با افزایش نرخ‌ها، قدرت سود اصلی افزایش می‌یابد. ارزش‌گذاری‌های نسبی ارزان نشان‌دهنده ناشناخته‌های شناخته‌شده از میزان وخامت اقتصاد در سال جاری و آینده است - و اینکه آیا ضرر وام‌ها نتیجه آن خواهد بود یا خیر.
سیتی گروپ
(ج) ،
گروه مالی شهروندان
(CFG)
هماهنگ مالی
(SYF)، و
بانكورپ آمریكا
(USB) همه صفحه نمایش جذاب در آن معیارها. همینطور برخی از تولیدکنندگان نفت و گاز که روند کاهش حاشیه سود را در این فصل کاهش داده اند و همچنان از شوک عرضه جنگ اوکراین که قیمت انرژی را افزایش داده است، سود خواهند برد.
APA
(APA) ،
روغن ماراتن
(MRO)، و
Occidental Petroleum
(OXY) - خرید اخیر بافت - نام‌های بالقوه‌ای هستند.
نوسانات چرخ را در دست گرفته است. سرمایه گذاران باید برای دست اندازهاهای بیشتر در پیش رو خود را خم کنند.
نوشتن به نیکلاس یاسینسکی در [ایمیل محافظت شده]