با این سه هتل برای سفر تابستانی آماده شوید

صنعت هتلداری یکی از صنایعی بود که در طول همه‌گیری ویروس کرونا آسیب دیده بود. بسیاری از هتل های ایالات متحده، به ویژه هتل های لوکس بسته شدند. در اوج همه‌گیری، اشغال هتل‌های لوکس کمتر از 15 درصد و در کل صنعت حدود 40 درصد بود. بیش از 670,000 شغل در صنعت هتلداری و نزدیک به چهار میلیون شغل مهمان‌نوازی در سال 2020 از بین رفتند. در حالی که سفرهای تفریحی احتمالاً در سال 2022 به طور کامل باز خواهند گشت، پیش بینی می شود که سفرهای کاری به میزان قابل توجهی کمتر از سطح قبل از همه گیری باشد.

با ادامه روند تقاضای اوقات فراغت به سمت سطوح قبل از همه‌گیری، هتل‌ها با چالشی روبرو هستند که شرکت‌ها را با نقش‌های خدمات مشتری در سراسر صنایع تحت تأثیر قرار داده است: استخدام افراد کافی. تا اکتبر 2021، 300,000 کارگر کمتر از سال 2019 در صنعت هتلداری وجود داشت. با وجود این، تقاضای زیادی برای کارگران وجود دارد. هتل‌ها برای دستیابی به سطوح پرسنل مورد نیاز برای پاسخگویی به تقاضای برگشتی سفر به دلیل کمبود نیروی کار و افزایش تورم نیروی کار در تلاش هستند. برای مبارزه با افزایش دستمزدها، بسیاری از ارائه دهندگان اقامتگاه، نظافت خانه را به یک مدل فقط درخواستی تغییر داده اند و امکانات غذا و نوشیدنی از جمله سرویس اتاق و رستوران ها را کاهش داده اند.

کار از راه دور برای بسیاری از کارمندان عادی شده است و پیش بینی می شود که به چیزی بیش از یک روند گذرا تبدیل شود. تعداد بی‌سابقه‌ای از شرکت‌های مطرح اعلام کرده‌اند که با شرکت‌های بزرگ فناوری مانند توییتر، فیس‌بوک و آمازون، رویکردی ترکیبی یا انعطاف‌پذیر برای کار از راه دور اتخاذ خواهند کرد.
AMZN
پیشروی این بدان معناست که مکان‌های مهمان‌نوازی به‌عنوان دفاتر موقت برای مسافران تجاری-تفریحی و همچنین توسط افراد محلی که به دنبال تغییر محیط کار هستند، استفاده می‌شود. این یک فرصت عالی برای هتل‌ها است تا از این روند سرمایه‌گذاری کنند و پیشنهادات خود را برای برآورده کردن نیازها و خواسته‌های این بخش نوظهور تطبیق دهند.

در طول سال 2022، صنعت هتل‌داری همچنان با چالش‌های مرتبط با بیماری همه‌گیر و افزایش مسئولیت برای اطمینان از ایمنی مسافران و کارگران روبرو خواهد بود. افزایش تورم و هزینه های سوخت برای خطوط هوایی یکی از نگرانی های اصلی سفر با پیشرفت سال است. اما بهبود سفر در حال تقویت است و فرصت هایی برای تشویق ادامه رشد در حال ظهور است. برای رقابتی ماندن، هتل ها باید سفرهای کاری را کاهش دهند و برای آن برنامه ریزی کنند. پذیرایی از محیط کار جدید از راه دور با ارائه امکانات رفاهی بهتر برای مسافران تجاری-تفریحی می تواند فرصتی عالی برای هتل ها برای رشد پس از همه گیری باشد.

درجه بندی سهام هتل با نمرات سهام A+ AAII

هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، داشتن یک چارچوب عینی مفید است که به شما امکان می دهد شرکت ها را به همان روش مقایسه کنید. این یکی از دلایل ایجاد AAII است + نمرات سهام، که شرکت ها را از طریق پنج عامل ارزیابی می کند که نشان داده شده است سهام های برتر بازار را در بلندمدت شناسایی می کنند: ارزش، رشد، حرکت، تجدید نظر در برآورد سود (و شگفتی ها) و کیفیت.

با استفاده از نمرات سهام A+ AAII، جدول زیر جذابیت سه سهام هتل - هیلتون، ماریوت و ویندهام - را بر اساس اصول آنها خلاصه می‌کند.

خلاصه نمره سهام A+ AAII برای سه سهام هتل

آنچه نمرات سهام A + نشان می دهد

هیلتون در سراسر جهان (HLT) یک شرکت مهمان نوازی است. این شرکت در زمینه مدیریت، حق امتیاز، مالکیت و اجاره هتل ها و استراحتگاه ها و صدور مجوز برای برندها و مالکیت معنوی خود مشغول است. این شرکت تقریباً 6,832 ملک را که شامل تقریباً 1,073,239 اتاق در بیش از 122 کشور و منطقه است مدیریت، امتیاز می دهد، مالک یا اجاره می کند. برندهای آن عبارتند از Waldorf Astoria Hotels & Resorts، LXR Hotels & Resorts و Conrad Hotels & Resorts، Canopy by Hilton و دیگران. از طریق دو بخش عمل می کند: مدیریت و حق رای دادن، و مالکیت. بخش مدیریت و حق امتیاز شامل تمام هتل‌هایی است که شرکت برای مالکان شخص ثالث مدیریت می‌کند، و همچنین تمام هتل‌های دارای امتیاز که توسط شخصی غیر از شرکت اداره یا مدیریت می‌شوند. بخش مدیریت و حق امتیاز شامل تقریباً 740 هتل مدیریت شده و بیش از 6,038 هتل دارای امتیاز است که از تقریباً 1,055,088 اتاق تشکیل شده است. بخش مالکیت شامل تقریباً 54 ملک است که مجموعاً بیش از 18,151 اتاق را شامل می شود.

هیلتون دارای درجه رشد A+ B است. درجه رشد هر دو رشد تاریخی کوتاه مدت و بلندمدت درآمد را در نظر می گیرد. سود هر سهم و جریان نقدی عملیاتی. این شرکت درآمد سه ماهه چهارم سال 2021 را 1.84 میلیارد دلار گزارش کرد که در مقایسه با 107 میلیون دلار در سه ماهه سال قبل، نزدیک به 890 درصد افزایش داشت. سود تقلیل یافته سه ماهه شرکت به ازای هر سهم 0.52 دلار بود که نسبت به زیان 0.81 دلاری هر سهم در سال نسبت به سال گذشته افزایش داشت. جریان های نقدی عملیاتی 131 میلیون دلار بود که از ضرر 138 میلیون دلاری در سه ماهه سال قبل بیشتر بود.

هیلتون بر اساس امتیاز مومنتوم 86، درجه حرکت A دارد. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته در ردیف بالای همه سهام قرار دارد. این امتیاز از قدرت قیمت نسبی بالای 16.9 درصد در سه ماهه اخیر و 7.3 درصد در سه ماهه سوم اخیر به دست آمده است که به ترتیب با قدرت های قیمت نسبی پایین 2.9 درصد و -5.4 درصد در دو و چهار سه ماهه پیش جبران شده است. . نمرات 83، 74، 78 و 57 به ترتیب از آخرین سه ماهه است. قدرت قیمت نسبی وزنی در چهار چهارم 7.7٪ است که به امتیاز 86 تبدیل می شود. رتبه قدرت نسبی وزنی چهار چهارم، تغییر قیمت نسبی برای هر یک از چهار فصل گذشته است، با آخرین تغییر قیمت سه ماهه یک وزن 40 درصد و هر یک از سه فصل قبلی با وزن 20 درصد.

این شرکت بر اساس امتیاز ارزش 95 خود دارای درجه ارزش F است که بسیار گران در نظر گرفته می شود. این از یک بسیار بالا گرفته شده است قیمت-درآمد نسبت (P/E) 106.9 و نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد (P/FCF) 608.4 است که در صدک صدم قرار دارد. هیلتون دارای درجه کیفی B است که با تغییر شدید در کل بدهی ها به دارایی های -100٪ و بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) 12.8٪ هدایت می شود.

ماریوت اینترنشنال (MAR) اپراتور، امتیاز دهنده و صادر کننده مجوز هتل، املاک مسکونی و اشتراک زمانی است. این شرکت در دو بخش تجاری فعالیت می کند: ایالات متحده و کانادا و بین المللی. برندهای کلاسیک هتل های لوکس آن عبارتند از JW Marriott، Ritz-Carlton و St. Regis. برندهای متمایز هتل های لوکس آن عبارتند از W Hotels، The Luxury Collection، Edition و Bulgari. برندهای کلاسیک هتل های ممتاز آن عبارتند از: هتل های ماریوت، شرایتون، هتل های دلتا، آپارتمان های اجرایی ماریوت و کلوپ تعطیلات ماریوت. برندهای متمایز هتل ممتاز آن عبارتند از Westin، Renaissance، Le Meridien، Autograph Collection، Gaylord Hotels، Tribute Portfolio و Design Hotels. برندهای کلاسیک هتل منتخب آن عبارتند از Courtyard، Residence Inn، Fairfield by Marriott، SpringHill Suites، Four Points، TownePlace Suites و Protea Hotels. برندهای هتل منتخب متمایز آن عبارتند از Aloft، AC Hotels، Element و Moxy.

سهام با کیفیت بالاتر دارای ویژگی های مرتبط با پتانسیل صعودی و کاهش ریسک نزولی است. بک تست درجه کیفیت نشان می‌دهد که سهام با درجه‌های بالاتر، به طور متوسط ​​از سهام با نمرات پایین‌تر در دوره 1998 تا 2019 عملکرد بهتری داشته‌اند.

ماریوت دارای درجه کیفی B با امتیاز 72 است. درجه کیفیت A+ رتبه صدک میانگین رتبه های صدک بازده دارایی (ROA)، بازده سرمایه سرمایه گذاری شده، سود ناخالص به دارایی ها، بازده بازپرداخت، تغییر در کل بدهی ها به دارایی ها، اقلام تعهدی به دارایی ها، امتیاز خطر ورشکستگی دوبل اول (Z) Z و امتیاز F. امتیاز متغیر است، به این معنی که می تواند هر هشت معیار را در نظر بگیرد یا اگر هر یک از هشت معیار معتبر نباشد، معیارهای باقی مانده معتبر را در نظر بگیرد. با این حال، برای تخصیص امتیاز کیفیت، سهام باید دارای معیار معتبر (غیر صفر) و رتبه‌بندی متناظر برای حداقل چهار مورد از هشت معیار کیفیت باشد.

این شرکت از نظر بازده دارایی و F-Score رتبه بالایی دارد. ماریوت دارای بازدهی 4.4 درصد و امتیاز F برابر با 8 است. بازده دارایی نشان می دهد که یک شرکت چقدر در رابطه با کل دارایی ها سودآور است. هرچه بازده دارایی ها بیشتر باشد، شرکت در مدیریت ترازنامه خود برای ایجاد سود کارآمدتر و مولدتر است. F-Score عددی بین صفر تا نه است که قدرت موقعیت مالی یک شرکت را ارزیابی می کند. سودآوری، اهرم، نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرد. با این حال، ماریوت از نظر درآمد ناخالص نسبت به دارایی ها، در صدک 29 رتبه ضعیفی دارد.

این شرکت دارای یک Momentum Grade A بسیار قوی با امتیاز 87 است که توسط قدرت قیمت نسبی قوی در سه فصل از چهار فصل گذشته هدایت می شود. قدرت قیمت نسبی وزنی چهار چهارم 8.3 درصد است که به امتیاز 87 تبدیل می شود. ماریوت دارای میانگین امتیاز رشد 55 است، با نمره رشد درآمد سه ماهه 96، که تا حد زیادی با امتیاز 18 برای پنج سال جبران می شود. نرخ رشد فروش

هتل ها و استراحتگاه های Wyndham (WH) یک شرکت فرانشیز هتل است. این شرکت در دو بخش فعالیت می کند: امتیاز دهی هتل و مدیریت هتل. بخش امتیاز دهی هتل به برندهای اقامتگاه خود مجوز می دهد و خدمات مرتبط را به صاحبان هتل های شخص ثالث و دیگران ارائه می دهد. بخش مدیریت هتل خدمات مدیریت هتل را برای هتل های با خدمات کامل و خدمات محدود و همچنین دو هتل که متعلق به شرکت هستند ارائه می دهد. این شرکت املاک را تحت برندهای خود مدیریت می‌کند، عمدتاً تحت Wyndham، Wyndham Grand، Wyndham Garden، Wingate، TRYP، Travelodge، Trademark، Super 8، Ramada، Microtel، La Quinta، Howard Johnson، Hawthorn Suites، Esplendor، Dolce، Dazzler، Days. برندهای Inn، Baymont و AmericInn. این شرکت به عنوان یک امتیاز دهنده هتل فعالیت می کند و مجوز 22 برند هتل را با تقریباً 9,000 هتل وابسته با 813,300 اتاق در بیش از 95 کشور صادر می کند.

این شرکت بر اساس امتیاز ارزش 70 خود دارای درجه ارزش D است که گران در نظر گرفته می شود.

رتبه بندی امتیاز ارزش ویندهام بر اساس چندین معیار ارزش گذاری سنتی است. این شرکت دارای امتیاز 24 برای بازده سهامداران، 64 برای نسبت ارزش شرکت به سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA) و 58 برای نسبت قیمت به جریان نقد آزاد (به یاد داشته باشید، پایین تر است. امتیاز برای ارزش بهتر است). این شرکت دارای بازده سهام 2.4 درصد، نسبت EV/EBITDA 15.6 و نسبت قیمت به جریان نقد آزاد 23.1 است. نسبت قیمت به جریان نقدی رایگان پایین‌تر بهتر در نظر گرفته می‌شود و نسبت قیمت به جریان نقدی رایگان ویندهام بالاتر از میانه بخش 15.7 است. بازده سهام ویندهام تنها معیار ارزیابی برای شرکت است که از میانگین صنعت بهتر است.

درجه ارزش، رتبه صدک میانگین رتبه های صدک معیارهای ارزش گذاری ذکر شده در بالا به همراه نسبت قیمت به ارزش دفتری، نسبت قیمت به فروش و نسبت قیمت به درآمد است.

بازنگری برآورد سود نشان می دهد که تحلیلگران چگونه به چشم انداز کوتاه مدت یک شرکت نگاه می کنند. Wyndham دارای درجه تجدید نظر برآورد درآمد B است که مثبت در نظر گرفته می شود. این درجه بر اساس اهمیت آماری دو غافلگیری سود سه ماهه اخیر و درصد تغییر در برآورد اجماع آن برای سال مالی جاری طی ماه گذشته و سه ماه گذشته است.

Wyndham یک شگفتی سود مثبت برای سه ماهه اول 2022 از 47.5٪ گزارش کرد و در سه ماهه قبل یک شگفتی سود مثبت 28.5٪ گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه اول سال 2022 به دلیل شش تجدید نظر صعودی و سه تجدید نظر نزولی از 2.005 دلار به 2.071 دلار در هر سهم افزایش یافته است. طی سه ماه گذشته، برآورد اجماع سود 2.1 درصد از 0.952 دلار به ازای هر سهم بر اساس دو تجدید نظر صعودی و چهار تجدید نظر نزولی کاهش یافته است.

Wyndham بر اساس نمره کیفیت 97 خود دارای درجه کیفی A است که بسیار قوی در نظر گرفته می شود. این بر اساس F-Score بالای 9 و تغییر در کل بدهی ها به دارایی ها 89 است. این شرکت دارای یک Momentum Grade A بسیار قوی با امتیاز 85 است. شرکت در حال حاضر بازده تقسیمی 1.5٪ دارد. که در صدک 77 کل سهام قرار دارد.

____

سهام موجود با معیارهای رویکرد ، لیست "توصیه شده" یا "خرید" را نشان نمی دهد. انجام دقت کافی مهم است.

اگر می خواهید یک لبه در سراسر این بی ثباتی بازار ، عضو AAII شوید.