با این سه انبار تجهیزات کشاورزی برای بهار آماده شوید

با بهبود مستمر پس از همه‌گیری ویروس کرونا که تقاضای مصرف‌کننده را افزایش می‌دهد، و رویدادهای ژئوپلیتیکی و آب‌وهوا بر عرضه کالاهای کلیدی کشاورزی تأثیر می‌گذارد، آیا باید در نظر داشته باشید که ذخایر تجهیزات کشاورزی در سال 2022 شتاب داشته باشد؟

آخرین اخبار کشاورزی

بازار تجهیزات کشاورزی برقی شامل طیف گسترده ای از محصولات مانند تراکتور، کمباین، کاشت، سمپاش و سایر تجهیزاتی است که کارکردهای خاک ورزی، یونجه و عدل بندی را انجام می دهند. رشد بازار تجهیزات کشاورزی برقی گسترده بوده است. با این حال، بخش قابل توجهی از مردم از مزایای بی شمار این تجهیزات و میزان حمایت دولت از صنعت کشاورزی بی اطلاع هستند. در دو دهه گذشته، تکنیک‌ها و فن‌آوری‌های کشاورزی نسل بعدی نیز توسط کشاورزان در سراسر جهان برای افزایش عملکرد محصول و حاصلخیزی خاک، کاهش ضایعات و تضمین امنیت غذایی اتخاذ شده است.

صنعت تجهیزات کشاورزی در سال 2021 سال قدرتمندی را پشت سر می گذارد، زیرا همچنان به بهبودی از همه گیری ادامه می دهد. این رشد با افزایش چشمگیر تولید تراکتور و کمباین در آمریکای شمالی انجام شد. در سال 2021، تولید تراکتور 20 درصد رشد کرد در حالی که تولید کمباین 7 درصد رشد کرد. عامل اصلی بازارهای کشاورزی و فروش تجهیزات، وضعیت مالی کشاورز در پایان سال است. خبر خوب این است که قیمت کالاها در چند سال گذشته بسیار مطلوب بوده است و کشاورزان را با پول نقد بیشتر و تمایل بیشتری برای خرج کردن زودتر از دیرتر فراهم کرده است.

صنعت تجهیزات کشاورزی از کمبود جهانی نیمه هادی مصون نمانده است. این مشکل احتمالا تا سال 2022 و احتمالاً بیشتر ادامه خواهد داشت. در حالی که مسائل زنجیره تامین جهانی رشد را کند می کند، اما به طور کامل مانع آن نمی شود.

عدم قطعیت های فعلی جهانی این امکان را دارد که بر تجارت کشاورزی در سال 2022 تأثیر بگذارد. تهاجم روسیه به اوکراین می تواند صنعت کشاورزی را تحت تأثیر قرار دهد. روسیه و اوکراین برای تامین غذای جهان حیاتی هستند. این دو کشور با هم تقریباً یک چهارم صادرات جهانی غلات را به خود اختصاص می دهند. قیمت‌های جهانی محصولات کشاورزی در بحبوحه همه‌گیری ویروس کرونا و تغییرات آب و هوایی به بالاترین حد خود رسیده بود و انتظار می‌رود که جنگ قیمت بسیاری از محصولات را افزایش دهد. AGCO اخیراً اعلام کرد که فروش ماشین آلات جدید را در روسیه و بلاروس به حالت تعلیق درآورده است. Deere & Co و CNH Industrial حمل و نقل به روسیه و بلاروس را به حالت تعلیق درآورده اند. روسیه و اوکراین حدود 3 درصد از فروش سالانه Deere & Co را تشکیل می دهند. برآوردهای سود برای هر سه شرکت در نتیجه تضاد کاهش یافته است.

با وجود این، ست مایر، اقتصاددان ارشد USDA معتقد است که سال 2022 یک سال رکورد برای صنعت کشاورزی خواهد بود. مایر پیش‌بینی می‌کند که صادرات تجارت کشاورزی ایالات متحده در سال جاری 183.5 میلیارد دلار یا افزایش بیش از 11.3 میلیارد دلاری نسبت به سال 2021 باشد. نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) 139.6٪ از 2026 تا 115.3.

درجه بندی سهام تجهیزات کشاورزی با نمرات سهام A+ AAII

هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، داشتن یک چارچوب عینی مفید است که به شما امکان می دهد شرکت ها را به همان روش مقایسه کنید. این یکی از دلایلی است که AAII امتیازهای سهام A+ را ایجاد کرده است، که شرکت ها را بر اساس پنج عامل ارزیابی می کند که نشان داده شده است سهام های پیشتاز بازار را در بلندمدت شناسایی می کنند: ارزش، رشد، حرکت، تجدید نظر در برآورد سود (و شگفتی ها) و کیفیت.

با استفاده از نمرات سهام A+ AAII، جدول زیر جذابیت سه انبار تجهیزات کشاورزی AGCO، CNH Industrial و Deere & Co. را بر اساس اصول آنها خلاصه می کند.

خلاصه نمره سهام A+ AAII برای سه سهام تجهیزات کشاورزی

آنچه نمرات سهام A + نشان می دهد

AGCO (AGCO) در تولید و توزیع تجهیزات کشاورزی و قطعات جایگزین مرتبط در سراسر جهان مشغول است. راه حل های کشاورزی را از طریق خط کامل تراکتور، کمباین، تجهیزات یونجه و علوفه، ادوات بذرکاری و خاک ورزی، ذخیره سازی غلات و سیستم های تولید پروتئین و همچنین قطعات جایگزین به کشاورزان تحویل می دهد. محصولات برند آن عبارتند از AP، Cimbria، Cumberland، Fella، Fuse، Gleaner، GSI، Precision Planting، Sunflower، Tecno، White Planters، Grain & Protein، AGCO Genuinecare، AGCO Parts، AGCO Power، AGCO Protection، AGCO Service و AGCO Trader. سرمایه گذاری مشترک تجهیزات خاک ورزی و بذر این شرکت در بخش جغرافیایی آمریکای شمالی فعالیت می کند. سیستم‌های ذخیره‌سازی غلات و تولید پروتئین آن در بخش جغرافیایی اروپا/خاورمیانه کار می‌کنند. کسب و کار برداشت چینی در بخش آسیا/اقیانوسیه/آفریقا فعالیت می کند.

سهام با کیفیت بالاتر دارای صفاتی است که با پتانسیل صعودی و کاهش خطر نزولی همراه است. آزمایش مجدد درجه کیفیت نشان می دهد که سهام با درجه های بالاتر به طور متوسط ​​از سهام با درجه پایین تر از دوره 1998 تا 2019 بهتر عمل می کنند.

AGCO دارای درجه کیفیت A با امتیاز 84 است. درجه کیفیت A+ رتبه صدک میانگین رتبه های صدک بازگشت دارایی (ROA)، بازده سرمایه سرمایه‌گذاری شده (ROIC)، سود ناخالص به دارایی‌ها، بازده بازخرید، تغییر در کل بدهی‌ها به دارایی‌ها، اقلام تعهدی به دارایی‌ها، امتیاز خطر ورشکستگی دو برابری اولیه (Z) و F-Score. امتیاز متغیر است، به این معنی که می تواند هر هشت معیار را در نظر بگیرد یا اگر هر یک از هشت معیار معتبر نباشد، معیارهای باقی مانده معتبر را در نظر بگیرد. با این حال، برای تخصیص امتیاز کیفیت، سهام باید دارای معیار معتبر (غیر صفر) و رتبه‌بندی متناظر برای حداقل چهار مورد از هشت معیار کیفیت باشد.

این شرکت از نظر بازده دارایی و F-Score رتبه بالایی دارد. بازده دارایی AGCO 10.2% و امتیاز F برابر 8 است. بازده دارایی AGCO با یک حاشیه قابل توجه از میانگین صنعت 3.7% فراتر می رود. بازده دارایی ها نشان می دهد که یک شرکت چقدر سودآوری نسبت به کل دارایی ها دارد. هرچه بازده دارایی ها بیشتر باشد، شرکت در مدیریت ترازنامه خود برای ایجاد سود کارآمدتر و مولدتر است. F-Score عددی بین صفر تا نه است که قدرت موقعیت مالی یک شرکت را ارزیابی می کند. سودآوری، اهرم، نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرد. با این حال، از نظر نسبت اقلام تعهدی به دارایی ها (درآمد خالص منهای وجه نقد تقسیم بر کل دارایی ها)، در صدک 14 رتبه ضعیفی دارد.

AGCO در مجموعه مدل سهام VMQ نگهداری می شود. این شرکت دارای درجه حرکتی قوی B با امتیاز 71 است که ناشی از قدرت نسبی قیمت قوی در سه ماهه اول 2022 و برای چهار فصل وزنی است. AGCO همچنین دارای امتیاز ارزش 44 است که متوسط ​​در نظر گرفته می شود. این شرکت در حال حاضر دارای بازده سهام 0.7 درصد است.

CNH صنعتی NV (CNHI) یک شرکت کالاهای سرمایه ای جهانی است. این شرکت در زمینه طراحی، تولید، بازاریابی، فروش و تامین مالی تجهیزات کشاورزی و ساختمانی فعالیت دارد. یکی از شناخته‌شده‌ترین برندهای آن، Case IH، نسل‌ها به کشاورزان خدمت کرده است. محصولات آن از طریق یک شبکه فروش قوی، که شامل بیش از 3,600 نمایندگی و مکان توزیع در سراسر جهان است، در دسترس است. بازوی مالی CNH Industrial علاوه بر تامین مالی عمده فروشی برای فروشندگان، تامین مالی خرده فروشی تجهیزات را برای مشتریان خود فراهم می کند. این امر احتمال فروش محصول را افزایش می دهد.

CNH Industrial دارای درجه ارزش B است که بر اساس امتیاز ارزش آن 22 است که ارزش خوبی در نظر گرفته می شود.

رتبه بندی امتیاز ارزش CNH Industrial بر اساس چندین معیار ارزیابی سنتی است. این شرکت امتیاز 16 را برای نسبت قیمت به فروش (P/S)، 26 برای بازده سهامداران و 16 برای نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد (P/FCF) دارد (به یاد داشته باشید، هر چه کمتر باشد. امتیاز بهتر برای ارزش). این شرکت دارای نسبت قیمت به فروش 0.64، نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد 6.7 و بازده سهام 1.8 درصد است. نسبت قیمت به فروش پایین‌تر، بهتر در نظر گرفته می‌شود، و نسبت قیمت به فروش CNH Industrial بسیار پایین‌تر از میانگین بخش 1.57 است. نسبت قیمت به جریان نقد آزاد (هرچه کمتر بهتر) و بازده سهامداران نیز به طور قابل توجهی بهتر از میانه بخش است.

درجه ارزش، رتبه صدک میانگین رتبه های صدک معیارهای ارزش گذاری ذکر شده در بالا به همراه ارزش قیمت به دفتر (P/B)، ارزش شرکت به EBITDA و قیمت-درآمد نسبت های (P/E).

بازنگری برآورد سود نشان می دهد که تحلیلگران چگونه به چشم انداز کوتاه مدت یک شرکت نگاه می کنند. این شرکت دارای درجه تجدید نظر برآورد درآمد B است که مثبت تلقی می شود. این درجه بر اساس اهمیت آماری دو غافلگیری سود سه ماهه آخر آن و درصد تغییر در برآورد اجماع آن برای سال مالی جاری طی ماه گذشته و سه ماه گذشته است.

این شرکت یک شگفتی سود مثبت برای سه ماهه چهارم سال 2021 از 25.0٪ گزارش کرد و در سه ماهه قبل یک شگفتی سود مثبت 67.4٪ را گزارش کرد. طی سه ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه اول سال 2022 به دلیل یک تجدید نظر صعودی و دو تجدید نظر نزولی، 23.7 درصد کاهش یافته و به 0.245 دلار در هر سهم رسیده است. این به دلیل کاهش بالقوه تقاضا برای تجهیزات در نتیجه درگیری روسیه و اوکراین است.

این شرکت دارای درجه کیفی قوی B بر اساس F-Score 7 است که بالاتر از میانگین صنعت است. همچنین تغییرات قوی در کل بدهی ها به دارایی ها با امتیاز 75 دارد. CNH Industrial دارای امتیاز حرکتی 72 است که قوی در نظر گرفته می شود. همچنین دارای بازده سود سهام فعلی 2.0 درصد است که بسیار بالاتر از میانگین صنعت 0.6 درصد است.

دیر (DE) ماشین آلات و برنامه های هوشمند و متصل را تولید می کند که به کشاورزی و صنایع ساختمانی کمک می کند. بخش تولید و کشاورزی دقیق این شرکت تجهیزات و راه‌حل‌های فناوری جهانی را توسعه داده و ارائه می‌کند تا ارزش مشتری را برای تولیدکنندگان در مقیاس تولید غلات بزرگ، دانه‌های کوچک، پنبه و شکر باز کند. بخش کوچک کشاورزی و چمن، تجهیزات و راه‌حل‌های فناوری جهانی را توسعه داده و ارائه می‌کند تا ارزش مشتری را برای تولیدکنندگان لبنیات و دام، تولیدکنندگان محصولات زراعی و مشتریان چمن و لوازم خانگی باز کند. بخش ساخت و ساز و جنگلداری مجموعه ای از ماشین آلات و راه حل های فناوری سازماندهی شده در امتداد سیستم های تولید خاکبرداری، جنگلداری و راه سازی را توسعه و ارائه می دهد. بخش خدمات مالی عمدتاً فروش و اجاره تجهیزات جدید و مستعمل را برای تولید و کشاورزی دقیق، کشاورزی کوچک و چمن، و همچنین ساخت و ساز و جنگلداری توسط فروشندگان جان دیر تأمین مالی می کند.

Deere بر اساس امتیاز مومنتوم 82، یک درجه حرکتی A دارد. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته در ردیف بالای همه سهام قرار دارد. این امتیاز از قدرت قیمت نسبی بالای 22.9٪ در سه ماهه اول به دست می آید که با قدرت های قیمت نسبی نسبتاً پایین به ترتیب -3.4٪ و -15.5٪ در سه ماهه دوم و چهارم جبران شد. نمرات 89، 66، 68 و 32 به ترتیب از سه ماهه اول است. قدرت قیمت نسبی وزنی چهار چهارم 4.8٪ است که به نمره 82 ترجمه می شود. رتبه قدرت نسبی وزنی چهار چهارم، تغییر قیمت نسبی برای هر یک از چهار فصل گذشته است، با آخرین تغییر قیمت سه ماهه با توجه به وزن 40 درصد و هر یک از سه فصل قبلی با وزن 20 درصد.

این شرکت دارای یک درجه کیفی قوی B بر اساس امتیاز بازده بازخرید 87 است. بازده بازپرداخت عبارت است از خرید مجدد سهام موجود بیش از ارزش بازار موجود یک شرکت. بازده بازخرید 1.9 درصدی دارد که بالاتر از میانگین صنعت است. همچنین دارای بازده قوی با امتیاز 78 است. بازده دارایی های آن 7.0% تقریباً دو برابر میانگین صنعت است.

Deere دارای درجه ارزش D است، بر اساس امتیاز ارزش آن 66، که گران در نظر گرفته می شود. این بر اساس نسبت قیمت به ارزش دفتری بالای 7.13 و نسبت بالای قیمت به جریان نقدی رایگان 43.3 است. این شرکت دارای میانگین درجه رشد C با امتیاز 56 است. در حال حاضر بازدهی سود سهام آن 1.0٪ است.

____

سهام موجود با معیارهای رویکرد ، لیست "توصیه شده" یا "خرید" را نشان نمی دهد. انجام دقت کافی مهم است.

اگر می خواهید یک لبه در سراسر این بی ثباتی بازار ، عضو AAII شوید.