پاول تا حد زیادی سرنوشت بازار سهام کوتاه مدت را مهر و موم کرده است

برای سومین بار متوالی، فدرال رزرو ایالات متحده نرخ وجوه فدرال رزرو را سه چهارم درصد افزایش داد و نرخ وام یک شبه را بین 3.00٪ تا 3.25٪ قرار داد.

در اوایل سال جاری، این نرخ نزدیک به 0 درصد بود.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اشاره کرد که اگرچه این هدف او نبود، اما ممکن است برای مهار تورم رکود اقتصادی لازم باشد. پاول در اظهارات پس از اعلام افزایش نرخ بهره گفت: «احتمال بسیار زیادی وجود دارد که ما یک دوره ... رشد بسیار کمتری داشته باشیم.

تمرکز پاول به وضوح بر تورم است. با دو جلسه باقی مانده در سال جاری، نمودار نقطه ای کمیته بازار آزاد فدرال نشان می دهد که افزایش های بیشتری در راه است. انتظار می رود FOMC سال را با نرخ 4.4 درصد به پایان برساند. ما می‌توانیم در اوایل نوامبر به افزایش بیشتر به همان میزان و به دنبال آن افزایش نیم درصدی در اواسط دسامبر نگاه کنیم.

خبر خوب این است که می تواند پایان آن باشد. نمودار نقطه ای نشان دهنده نرخ 4.6 درصد در سال آینده است که کمی بالاتر از رقم پیش بینی شده پایان سال 2022 4.4 درصد است.

خبر بد این است که بر اساس پیش‌بینی‌های فعلی، انتظار نمی‌رود نرخ‌ها تا سال 2024 کاهش یابد.

اظهارات پاول تماماً سرنوشت کوتاه مدت بازار سهام را رقم زد. همین هفته گذشته اشاره کردم که الف تست مجدد 3700 در S&P 500 روی کارت بود. از آنجایی که معاملات آتی پس از بسته شدن روز چهارشنبه به کاهش خود ادامه داد، شاخص کل سرمایه کمتر از 100 واحد با این رقم فاصله داشت.

S&P 500 بسیار پایین تر از میانگین متحرک کلیدی 50 روزه (آبی) و 200 روزه (قرمز) خود باقی مانده است. این شاخص از 200 آوریل بالاتر از میانگین متحرک 8 روزه خود بسته نشده است.

ما به "3700" اشاره کرده‌ایم، اما ناحیه واقعی پشتیبانی کمی کمتر است، محدوده ای بین 3655 و 3686 (زرد سایه دار). اگر قیمت بتواند به آن ناحیه زرد نفوذ کند، می توانیم به یک جیب هوا ضربه بزنیم. ممکن است فروشندگان بیشتری جذب شوند زیرا S&P 500 به پایین ترین سطح خود در سال جدید رسیده است.

یک حرکت شدید به سمت پایین می تواند منجر به تسلیم شدن شود. ترس همراه با شاخص نوسانات افزایش خواهد یافت و ممکن است فروش سنگینی در پی داشته باشد. در طول روز، یک شمع قرمز بلند می‌تواند به فتیله تبدیل شود، زیرا خریداران به دنبال قیمت‌ها می‌گردند و سعی می‌کنند به کف دست پیدا کنند.

به خاطر داشته باشید که در حالی که همه در مورد نرخ بهره بحث می کنند، انقباض کمی نیز در حال اجرا است. این برنامه ترازنامه 9 تریلیون دلاری فدرال رزرو را کاهش می دهد و یکی دیگر از اقدامات ضد تورمی است.

در این ماه، فدرال رزرو رقم انقباض کمی خود را به 95 میلیارد دلار در ماه افزایش داد - همانطور که می توانید در این مورد بخوانید. فوق العاده پول واقعی مقاله در این خصوص.