لفاظی سیاسی یا مذاکره 101، PMI ها می درخشند! بوم BYD!

اخبار کلیدی

سهام آسیایی پیش از افزایش نرخ بهره بانک‌های مرکزی در این هفته پایین‌تر بودند، در حالی که هند یک رشد کوچک را به دست آورد و فیلیپین و تایوان عملکرد ضعیفی داشتند.

"ریسک زدایی" در سراسر دارایی های ریسک در سطح جهانی همراه با مقداری سود پس از عملکرد قوی سال سهام تا به امروز رخ می دهد. این در سطح جهانی اتفاق می افتد، نه فقط در آسیا یا چین. در آسیا و دیروز در ایالات متحده به افزایش شدید لفاظی های سیاسی ایالات متحده مانند ممنوعیت تیک توک، هواوی، جنگ تایوان تا سال 2025 و غیره توجه شد، اما آیا بلینکن وزیر امور خارجه هفته آینده به چین سفر نمی کند؟ آیا این "نشت ها" / اخبار چیزی بیش از یک تاکتیک مذاکره نمی تواند باشد؟ به نظر من یک استراتژی منطقی است!

CNY، فشارسنج ریسک ما، دیروز چه کرد؟ هیچ چی. کلیدی که سرمایه گذاران باید بپرسند این است که آیا عقب نشینی خریداری می شود؟ ببینید همه مدیران می گویند چین چاق هستند؟ من هم نه! دیشب، PMI تولیدی ژانویه به 50.1 در مقابل انتظارات 50.1 و دسامبر 47 افزایش یافت، در حالی که PMI غیر تولیدی (خدماتی) 54.4 در مقابل انتظارات 52 و دسامبر 41.6 بود. سایر PMI های جهانی در حال افزایش هستند؟ من هم نه.

جریان های Northbound Stock Connect با 1.501 میلیارد دلار خرید خالص از سرمایه گذاران خارجی با سرمایه گذارانی که سهام رشد بزرگ/مگا سقفی مورد علاقه سرمایه گذاران داخلی و خارجی را خریدند، دوباره بسیار قوی بود. این جریان از ETFهای فهرست شده جهانی نمی‌آید، زیرا برخی صحبت‌ها وجود دارد که صندوق‌های تامینی که سهام‌های ADR چین آمریکا/هنگ‌کنگ را خریداری کرده‌اند، ممکن است به‌عنوان یک معامله جبرانی به سهام A چین مهاجرت کنند. با این حال، شاید ما شاهد استفاده از ETF های چینی A باشیم، هرچند که این اتفاق نمی افتد. من هنوز معتقدم که اضافه وزن چین چندان معمول نیست، به خصوص که ما به چشم انداز سه ماهه چهارم مالی / چشم انداز سه ماهه اول برای سهام اینترنت چین می رویم.

داده‌های PMI نشان می‌دهد که اقتصاد/مصرف‌کننده مشابه داده‌های سفر هفته گذشته در حال بازگشت هستند. صرف نظر از این که شاخص Hang Seng به زیر 22 هزار و 21,842 بسته شد و بیشترین معاملات سهام هنگ کنگ Tencent -1.29٪، Alibaba HK -1.28٪ و Meituan + 0.63٪ بود. پس از نتایج ناامیدکننده چندین شرکت، مراقبت های بهداشتی بدترین بخش در هنگ کنگ و چین بود. BYD پس از اینکه اعلام کرد درآمد خالص تنها +2.25 درصد از سال 458 پس از فروش 2021 میلیون خودروی برقی در سال 1.86 افزایش یافته است، + 2022٪ افزایش یافت! نخست وزیر لی به همراه چند تن از مقامات ارشد دولتی در یک سمپوزیوم اقتصادی PBOC شرکت کرد.

یک نظر در مورد Bytedance/Tik Tok. تحلیلی در مورد مالکیت آنها دیده اید؟ زمانی که موقعیت های مالکیت سهام خصوصی جهانی و مشتریان نهایی آنها (صندوق های بازنشستگی ایالات متحده، بنیادها و موقوفات) افشا می شود، باید سرگرم کننده باشد.

Hang Seng و Hang Seng Tech به ترتیب -1.03٪ و -0.82٪ در حجم -14.48٪ نسبت به دیروز سقوط کردند که 138٪ از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 156 سهم کاهش یافت. گردش مالی کوتاه هیئت مدیره اصلی -334 درصد نسبت به دیروز کاهش یافت که 31 درصد از میانگین یک ساله است زیرا 116 درصد از گردش مالی کوتاه مدت بود. عوامل رشد و ارزش با هم ترکیب شدند زیرا کلاه‌های کوچک از کلاه‌های بزرگ بهتر عمل کردند. مواد تنها بخش مثبت +1٪ بود، در حالی که مراقبت های بهداشتی -15٪ کاهش یافت، املاک و مستغلات با کاهش -0.49٪، و کالاهای اصلی -3.27٪ به پایان رسید. زیربخش های برتر مواد غذایی/مواد اصلی، خودرو و مواد بودند در حالی که داروسازی/بیوتکنولوژی، املاک و مستغلات و محصولات خانگی/شخصی از بدترین بخش ها بودند. حجم معاملات Southbound Stock Connect متوسط/بالا بود زیرا سرمایه‌گذاران سرزمین اصلی - 2.59 میلیون دلار از سهام هنگ‌کنگ را فروختند و Tencent شاهد فروش بزرگ دیگری بود، البته نه به اندازه دیروز، Kuaishou یک فروش خالص کوچک بود و Meituan یک خرید خالص خالص بود.

هیئت مدیره شانگهای، شنژن و STAR با کاهش -0.42٪، -0.36٪ و -1.67٪ در حجم -15.4٪ نسبت به دیروز افت کردند که 100٪ از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 2,771 سهم کاهش یافت. فاکتورهای رشد و ارزش هر دو عملکرد خوبی داشتند در حالی که کلاه های کوچک از کله های بزرگ پیشی گرفتند. بخش های برتر املاک و مستغلات 1,828+، مواد + 1.66 درصد و انرژی 0.51 درصد در حالی که مراقبت های بهداشتی -0.49-، کالاهای اصلی -2.26 درصد و فناوری -2.11 درصد بودند. زیربخش های برتر پتروشیمی، فیبر شیمیایی و حمل و نقل و مشروبات الکلی، لوازم اداری و رستوران ها از بدترین بخش ها بودند. حجم Northbound Stock Connect متوسط/بالا بود زیرا سرمایه گذاران خارجی 1.47 میلیارد دلار سهام سرزمین اصلی خریدند. CNY در برابر دلار آمریکا بسیار اندک کاهش یافت و به 1.501 رسید، اوراق قرضه خزانه داری روز قوی ای داشتند و مس 6.75- درصد سقوط کرد.

ردیاب تحرک شهر بزرگ چینی

بازگشت به محل کار زیرا ترافیک و استفاده از مترو پس از تعطیلات افزایش می یابد.

اجرای دیشب

نرخ ارز ، قیمت و بازده شب گذشته

• CNY به ازای هر دلار 6.75 در مقابل 6.75 دیروز
• یوان به ازای هر یورو 7.32 در مقابل 7.36 دیروز
• سود اوراق قرضه دولت 10 ساله 2.89٪ در مقابل 2.91٪ دیروز
• بازده اوراق قرضه بانک توسعه 10 ساله چین 3.05٪ در مقابل 3.08٪ دیروز
• قیمت مس -0.34٪ یک شبه