PMI و املاک و مستغلات در تمرکز، هفته در بررسی

هفته در بررسی

• بازارهای سهام آسیایی شاهد یک هفته دیگر از معاملات پرتلاطم بودند، در حالی که سهام در حال رشد تحت تاثیر فشار فروش بر افزایش نگرانی ها در مورد رشد جهانی و سیاست های پولی قرار گرفتند.
• Trip.com و سایر سهام مرتبط با سفر در اوایل هفته افزایش یافت زیرا هنگ کنگ و ماکائو الزامات قرنطینه را برای بازدیدکنندگان لغو کردند. انتظار می رود سرزمین اصلی چین با کوتاه کردن مدت زمان قرنطینه مورد نیاز بازدیدکنندگان از این روند پیروی کند.
• کمیسیون ملی بهداشت روز سه‌شنبه اعلام کرد که برای ارتقای تجهیزات پزشکی به بیمارستان‌ها وام می‌دهد و بسیاری از سهام مراقبت‌های بهداشتی را بالاتر می‌برد.
• به نظر می رسد افزایش دلار آمریکا به اوج خود می رسد اگرچه بانک خلق چین (PBOC) همچنان کوتاه کردن یوان را دشوارتر می کند و از ارزش پول در برابر دلار محافظت می کند.

اخبار کلیدی

پس از سقوط دیروز بازار سهام ایالات متحده به جز هند، پس از اینکه بانک مرکزی هند نرخ بهره را کمتر از حد انتظار افزایش داد (0.5% و نه 0.75%)، سهام آسیایی با کاهش قیمت بسته شدند. شاید فدرال رزرو آمریکا هم باید همین کار را بکند! من پنج مورد مهم را پیدا کردم که یک شبه مطرح شد و قابل ذکر است، که با انتشار شاخص مدیر خرید (PMI) در سپتامبر شروع شد.

مورد 1: PMI ها شاخص های انتشار هستند به این معنی که قرائت های بالای 50 نشان دهنده انبساط ماه به ماه و قرائت های زیر 50 نشان دهنده انقباض است. نظرسنجی "رسمی" PMI یک نظرسنجی بزرگ است که توسط اداره ملی آمار دولت (NBS) انجام شده و بر شرکت های بزرگ متمرکز است. در همین حال، نظرسنجی Caixin شرکت‌کنندگان کمتری دارد و بنابراین تمایل به فرار دارد. این توسط IHS Markit (S&P Dow Jones آنها را چند ماه پیش خریداری کرد) انجام می شود و بر شرکت های کوچک و متوسط ​​(SMEs) تمرکز دارد. آیا متوجه این همه توجه شده اید که به یک PMI منفی داده شده است؟ من هم همینطور! همانطور که پیش‌بینی می‌کردیم، با کمرنگ شدن محرک‌های جهانی، سفارشات صادراتی کاهش می‌یابد و کندی اقتصاد جهانی تقاضای کمتری برای کارخانه‌های جهان ایجاد می‌کند. به همین دلیل است که سیاست های مالی و تحریک مصرف، مورد توجه دولت چین بوده و خواهد بود. شایان ذکر است که انتظارات تجاری قوی بود، اگرچه شما آن را در جای دیگری نخواهید خواند. این سوال پیش می آید: چرا شرکت ها صعودی هستند؟ شاید آنها سیاست‌های فعال‌تر دولت را در افق ببینند.

بند 2: وزارت دارایی و اداره امور مالیاتی کشور اعلام کردند که کسانی که آپارتمان می فروشند برای خرید آپارتمان جدید از اول اکتبر.^st2022 تا 31 دسامبر^st، 2023، واجد شرایط بازپرداخت مالیات بر درآمد فردی خواهد بود. همچنین 23 شهری که طی سه ماه گذشته شاهد کاهش قیمت مسکن بوده اند، مجاز خواهند بود نرخ وام مسکن را برای خریدارانی که برای اولین بار خریداری می کنند، کاهش دهند. این اقدامات باعث شد سهام املاک و مستغلات فهرست شده در سرزمین اصلی چین تا +4.39٪ و + 0.6٪ در هنگ کنگ، نمونه دیگری از احساسات خشکی در برابر احساسات دریایی افزایش یابد.

مورد 3: SEC Deloitte Touch-China را به دلیل عدم رعایت استانداردهای حسابرسی PCAOB از جمله مراقبت حرفه ای از شواهد حسابرسی، نمونه برداری، مستندات، کنترل داخلی بر گزارشگری مالی، نظارت حسابرسی و کنترل کیفیت، 20 میلیون دلار جریمه کرد. آخ! علاوه بر جریمه پرداخت شده، نشان می دهد که حسابرسان چینی از چهار بزرگ در حال همسویی با بررسی حسابرسی PCAOB هستند. این به نظر من نشانه خوبی است.

مورد 4: CNY +0.15% در برابر دلار آمریکا افزایش یافت و در 7.11 در مقابل 7.13 دیروز و چهارشنبه 7.20 بسته شد. واحد پول چین بر حسب یوان به ازای هر دلار آمریکا نقل‌شده است، که کاهشی را افزایش می‌دهد زیرا 7.11 رنمینبی برابر با 1 دلار است در حالی که 1 رنمینبی برابر با 0.14 دلار است. PBOC به وضوح آماده مداخله برای جلوگیری از لغزش رنمینبی است. شاخص ارز آسیا به پایین ترین حد خود در ۵۲ هفته اخیر رسید.

مورد 5: اندونزی نسخه ای از واکسن mRNA مورد تایید FDA را که توسط شرکت بیوتکنولوژی Walvax مستقر در چین تولید می شود تأیید کرد، که این سوال را ایجاد می کند: چه زمانی در چین تایید می شود؟ حدس می‌زنم دنبال کردن کنگره حزب در این ماه، که می‌تواند فشار بزرگ‌تری برای تسهیل بیشتر سیاست Zero Covid/Lives First باشد.

به دوستانمان در فلوریدا، جورجیا و کارولینای آمریکا تاکید می کنیم که در پی طوفان ایان ایمن بمانند.

هنگ کنگ موفق شد در سبز بسته شود، اگرچه سهام اینترنت فهرست شده در هنگ کنگ با کاهش -1.55% Tencent، Alibaba HK +1.43٪، Meituan -2.7٪، JD.com HK - 1.68٪ و Baidu کاهش یافتند. HK 1.13-% سقوط کرد. حجم معاملات کوتاه تر بود زیرا 29 درصد از معاملات Meituan کوتاه بود، 11 درصد از Tencent، 15 درصد از Alibaba HK و 27 درصد از JD.com. نتایج ضعیف نایک بر بازی‌های اختیاری و رقبایی مانند ANTA Sports که -4.26- درصد سقوط کرد و Li Ning که -6.39- سقوط کرد تأثیر گذاشت. به من گفته شده است که فعالیت‌های خارج از منزل و ورزش در طول کووید در چین بسیار رایج شد. سرزمین اصلی چین پیش از تعطیلات یک هفته‌ای هفته آینده تعطیل بود، زیرا سهام‌های رو به رشد ضعیف بودند زیرا سرمایه‌گذاران سهام را فروختند تا پول نقد برای تعطیلات خود جمع کنند. شایان ذکر است که مسیر افتتاحیه هنگ کنگ بدون وقفه ادامه دارد.

شاخص‌های Hang Seng و Hang Seng Tech به ترتیب به 0.33+ و 0.93- درصد نزدیک شدند که نسبت به دیروز -7.39 درصد کاهش یافت که 67 درصد از میانگین یک ساله است. 1 سهم افزایش و 256 سهم کاهش یافت. گردش مالی فروش کوتاه برد اصلی -225 درصد نسبت به دیروز کاهش یافت که 20 درصد از میانگین 73 ساله است زیرا 1 درصد معاملات کوتاه بود. فاکتورهای ارزشی از فاکتورهای رشد بهتر عمل کردند، همانطور که کلاه های کوچک از کلاه های بزرگ پیشی گرفتند. بخش‌های با عملکرد برتر، بخش‌های مالی بودند که 18% افزایش داشتند. مواد، + 2.19٪; و انرژی که +1.85 درصد افزایش یافت. در همین حال، ارتباطات -1.42٪، مصرف کننده اختیاری -1.27٪، و صنعتی - 1.23٪ کاهش یافت. زیربخش های برتر بانک ها، بیمه و سهام آموزش و پرورش بودند. در همین حال، خودروها، کالاهای ورزشی و نرم افزارها از بدترین عملکردها بودند. Southbound Stock Connect یک شبه بسته شد.

شانگهای، شنژن و STAR Board بسته شدند -0.55٪، -1.3٪، و -2.3٪ در حجم که -10.37٪ نسبت به دیروز کاهش یافت، که 56٪ از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 1,574 سهم کاهش یافت. فاکتورهای ارزشی از رشد بهتر عمل کردند در حالی که شرکت های بزرگ از سرمایه های کوچک پیشی گرفتند. بخش‌هایی که بالاترین عملکرد را داشتند، املاک و مستغلات با 2,886+، خدمات آب و برق با 4.39+ درصد و بخش‌های مالی با 1.79+ افزایش بودند. در همین حال، فناوری 1.59- درصد، اختیاری 1.04- درصد، و صنایع 0.99- درصد سقوط کرد. زیربخش های با عملکرد برتر زیست فناوری، طب سنتی چینی و املاک و مستغلات بودند، در حالی که تولید برق، قطعات خودرو/خودرو و نیمه هادی ها از بدترین بخش ها بودند. حجم Northbound Stock Connect با توجه به فروش سرمایه‌گذاران خارجی به ارزش 0.66 میلیون دلار سهام ماینلند، متوسط ​​بود. اوراق قرضه خزانه داری فروخته شد، CNY +182% در برابر دلار آمریکا از 0.12 به 7.11 افزایش یافت و مس 7.13% افزایش یافت.

نرخ ارز ، قیمت و بازده شب گذشته

• CNY به ازای هر دلار 7.12 در مقابل 7.12 دیروز
• یوان به ازای هر یورو 6.97 در مقابل 6.97 دیروز
• سود اوراق قرضه دولت 1 روزه 1.49٪ در مقابل 1.28٪ دیروز
• سود اوراق قرضه دولت 10 ساله 2.76٪ در مقابل 2.75٪ دیروز
• بازدهی اوراق قرضه 10 ساله بانک توسعه زنجیره ای 2.94 درصد در مقابل 2.89 درصد دیروز
• قیمت مس + 0.48٪ یک شبه