Plug Power یک نام کاملاً گمانه زنی است: اینجا ایده تجارت من است

حتما این خبر را امروز صبح دیدید. ظاهرا غول خرده فروشی والمارت (WMT) با خرید هیدروژن سبز از Plug Power موافقت کرده است (پلاگین) برای نیرو دادن به لیفتراک های شرکت در حال کار در شبکه تاسیسات و مراکز توزیع Walmart. این توافقنامه تامین روزانه 20 تن هیدروژن سبز مایع به والمارت است تا سوخت 9,500 لیفتراک یا "لیفتراک" را در یک گام بزرگ به سوی هدف Walmart برای حذف همه گازهای گلخانه ای تا سال 2040 تامین کند.

یک چیز که احتمالاً در مورد من نمی دانید این است که من یک آدم عجیب و غریب هستم. (شرط می بندم که می دانستی.) من عاشق لیفتراک هستم. همیشه داشته باشید. کار با لیفتراک به نوعی دشوار است، حرکت در فضاهای تنگ و تقریباً سرگرم کننده است. آیا تا به حال در کودکی با بلوک بازی کرده اید؟ چیزی شبیه چیدن یخچال و فریزر در دنیای غیرنظامی یا تریلرهای Conex در دنیای نظامی. کار جالبی است بله، من در روزگارم دارای گواهینامه اپراتور لیفتراک نظامی و غیرنظامی بوده ام.

چیزی که امروز صبح با شنیدن این خبر باعث شد به PLUG فکر کنم این بود که Plug Power یک رابطه طولانی مدت با Walmart دارد. پلاگ پاور در سال 50 یک ناوگان آزمایشی لیفتراک با پیل سوختی هیدروژنی با 2012 لیفتراک به والمارت ارائه کرد که به 9,500 لیفتراک ذکر شده در بالا تبدیل شد. Plug Power روابط موجود با آمازون دارد (AMZN), انبار خانه (HD) ، نایک (NKE) ، Stellantis (STLA) و شرکت جنوبی (SO) ، درمیان دیگران. شاید Walmart یکی از کاربران اولیه باشد؟ شاید هر کسی که یک محیط انبار را اداره می‌کند، به‌ویژه آن‌هایی که قبلاً یک رابطه ارائه‌دهنده/مشتری وجود دارد، به جایی برسد که Walmart قبلاً در حال جایگزینی باتری‌ها و منابع برق معمولی است.

مهاجم

در سال گذشته، Plug Power…

در 30 مارس 2021، برنامه های خود را برای افتتاح یک کارخانه تولید هیدروژن سبز در جنوب مرکزی پنسیلوانیا با شرکای تجدیدپذیر بروکفیلد اعلام کرد. ساخت و ساز قرار بود سه ماهه اول سال 1 آغاز شود و کارخانه تا اواخر سال 2022 به بهره برداری برسد.

در 10 آگوست 2021، از شکستن زمین در یک کارخانه 84 میلیون دلاری در شهرستان کمدن، جورجیا خبر داد. این کارخانه قادر است روزانه 15 تن هیدروژن سبز مایع تولید کند و پیش بینی می شود در سال جاری افتتاح شود.

در 14 سپتامبر 2021، از گسترش عملیات فعلی با یک مقر قاره اروپا در آلمان خبر داد. انتظار می رود این مرکز در سال 2022 افتتاح شود.

در 20 سپتامبر 2021، اعلام کرد که قصد دارد یک مرکز جدید در شهرستان فرزنو، کالیفرنیا بسازد. این نیروگاه قادر است روزانه 30 تن هیدروژن سبز مایع تولید کند و پس از راه اندازی در سال 2024 به سواحل غربی ایالات متحده و کانادا خدمات رسانی خواهد کرد.

در 7 فوریه 2022، موانع نظارتی را برای ساختن یک تأسیسات 350 هزار فوت مربعی در منطقه آلبانی، نیویورک گذراند. زمین برای این پروژه در ماه مارس شکسته شد.

درامد

انتظار می‌رود که Plug Power با نتایج سه ماهه اول شرکت در اواخر ماه مه منتشر شود. خوانندگان ممکن است به خاطر بیاورند که PLUG نتایج ناامیدکننده‌ای را برای سه ماهه چهارم خود منتشر کرد و از وال استریت در تولید درآمد شکست خورد، اما از انتظارات و سودآوری آن دوره بسیار کوتاه بود. برای سه ماهه جاری، اجماع بیش از 20 تحلیلگر که سهام را پوشش می دهند، ضرر EPS 0.15 دلاری را مشاهده می کنند - در محدوده ای از ضرر 0.23 دلار تا 0.06 دلار - بر درآمد 148 میلیون دلار، که رشد فروش 101٪ را نشان می دهد. محدوده درآمد بین 108 میلیون دلار تا 185 میلیون دلار است.

کامپيوترهاي سال قبل با درآمد 0.12 ميليون دلاري EPS 73.7 دلار از دست دادند. توافق برای کل سال برای ضرر EPS 0.46 دلار (در مقابل ضرر 0.82 دلار) در درآمد 917 میلیون دلاری (+82٪) است.

بودجه / ترازنامه

بدیهی است که Plug Power جریان نقدی رایگان مثبت نیست. در سه ماهه اخیر، نقدینگی حاصل از عملیات به 9.7 میلیون دلار رسید که برای چهارمین سه ماهه متوالی منفی بود. وجه نقد ناشی از سرمایه گذاری منفی شد، در حالی که وجه نقد حاصل از تامین مالی کمی مثبت شد. جریان نقدی آزاد به ازای هر سهم 0.16- دلار بود.

با این حال، کیفیت ترازنامه ممکن است سرمایه گذار عادی را شگفت زده کند. PLUG سه ماهه چهارم را با موقعیت نقدی خالص 3.869 میلیارد دلار به پایان رساند و دارایی های جاری را 4.448 میلیارد دلار قرار داد. بدهی های جاری فقط 420 میلیون دلار است، که به این ترتیب PLUG با نسبت فعلی باورنکردنی 10.6 به پایان می رسد. سالم؟ این عدد بسیار سالم است، باید پرسید که آیا چیزی اشتباه است. Plug Power برای مدتی طولانی مشکلی برای پرداخت قبوض خود نخواهد داشت.

مجموع دارایی ها با اتکای بسیار کمی به "سرقفلی" یا "سایر دارایی های نامشهود" به 5.95 میلیارد دلار می رسد. تعداد کل دارایی ها یک عدد مشهود است. کل بدهی ها منهای حقوق صاحبان سهام 1.344 میلیارد دلار است که 504 میلیون دلار آن بدهی بلندمدت است. شرکت می تواند چندین بار آن را پاک کند و این کار را از جیب خود انجام دهد.

افکار من

منفی ها؟ سوخت نقدی ما در مورد آن بحث کرده ایم. بدون سود سهام چه انتظاری داشتید؟ تا پایان ماه مارس گذشته، 11.38 درصد از سهام شناور در موقعیت های فروش قرار داشتند... یا این مثبت است. این شرکت در گذشته اخیر مشکلات حسابداری داشته است. به همین دلیل است که Plug Power کمی بیش از یک ماه پیش KPMG را به عنوان حسابدار شرکت اخراج کرد و مجبور شد چندین سال نتایج مالی خود را مجدداً بیان کند. پس از آن، احتمالاً به همین دلیل است که PLUG پس از معامله بالای 7 دلار تنها چند هفته پیش و بالای 32 دلار در نوامبر، 46 درصد در معاملات پیش از بازگشایی سه شنبه افزایش یافت.

شکی در ذهن من وجود ندارد که این شرکت در حال توسعه تجارت خود است و انتظار دارد این کار را ادامه دهد. PLUG تعدادی مشتری با حجم بالا دارد و این می تواند در آینده بسیار زیاد باشد. این یک نام کاملاً سفته‌بازانه است و این فضای بازار برای شرکت‌هایی که می‌توانند فروش خود را افزایش دهند اما سودآوری انجام نمی‌دهند دیر نشده است. زمانی که همه ما با ریسک مشکلی نداشتیم، چون ریسک واقعی است، می‌توانیم ادامه دهیم.

خوانندگان متوجه خواهند شد که PLUG قبل از رسیدن به مقاومت، 50 درصد از ماه نوامبر را تا اواخر ژانویه در اوایل آوریل عقب نشینی کرد. حتی با پاپ امروز صبح، قدرت نسبی ضعیف است، MACD روزانه به شیب رو به پایین ادامه می دهد، در حالی که نوسانگر کامل Stochastics در گوشه ای نشسته و گریه می کند.

این سهام در SMA 50 روزه خود حمایت شده است و متحرک نمایی 21 روزه خود را در اوایل امروز پس گرفته است. خواهیم دید که آیا آن را نگه می دارد. با درک اینکه این کار خطرناک است، فکر می‌کنم با توجه به تعداد شرکت‌های بزرگی که ده‌ها هزار لیفتراک را در مجموع به‌طور بالقوه دنباله‌روی Walmart اداره می‌کنند، نمی‌توانم این نام را انتخاب کنم.

ایده (حداقل تعداد زیادی)

- خرید 100 سهم PLUG در یا نزدیک به آخرین فروش 26.48 دلار

– فروش (نوشتن) یک PLUG در 17 ژوئن 32.50 دلار با قیمت حدود 1.35 دلار.

پایه خالص: 25.13 دلار

برق وصل کنید 

– قیمت هدف: 35.50 دلار

– محور: 28.35 دلار (SMA 200 روزه)

اضافه کردن: کاهش به 25.18 دلار (SMA 50 روزه)

هراس: 24.50 دلار (وقفه 50 روزه SMA)

(وال‌مارت و آمازون دارایی‌هایی هستند Action Alerts باشگاه اعضای PLUS. آیا می خواهید قبل از خرید یا فروش این سهام AAP به شما هشدار داده شود؟ اکنون بیشتر بیاموزید.)