انتخاب یک صندوق مسئولیت اجتماعی می تواند گیج کننده باشد. در اینجا چیزی است که باید بدانید

صندوق‌های سرمایه‌گذاری که ارزش‌هایی مانند محیط زیست و خیر اجتماعی را ترویج می‌کنند، محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

اما تلاش برای انتخاب یک صندوق به اصطلاح ESG - به ویژه صندوقی که به خوبی با علایق شما مطابقت دارد - ممکن است به آسانی خشک کردن حوله در طوفان باران به نظر برسد.

Fabian Willskytt، مدیر بازارهای عمومی در Align Impact، یک شرکت مشاوره مالی که متخصص در سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش است، می گوید: "من فکر می کنم واقعاً دشوار است که بدانید از کجا شروع کنید."

خوشبختانه، چند قدم ساده وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند برای شروع و سرمایه گذاری با اطمینان انجام دهند.

بر اساس گزارش مورنینگ استار که داده‌های مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و مبادله‌ای را ردیابی می‌کند، صندوق‌هایی که پول سرمایه‌گذاران را بر اساس مسائل زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی تخصیص می‌دهند، در پایان سال 357 2021 میلیارد دلار داشتند - بیش از چهار برابر کل سه سال قبل.

به گفته مورنینگ استار، سرمایه گذاران سال گذشته 69.2 میلیارد دلار به صندوق های ESG (که به عنوان صندوق های پایدار یا تاثیرگذار نیز شناخته می شود) ریختند که یک رکورد سالانه است.

این وجوه دارای طعم های مختلفی هستند. برخی ممکن است به دنبال ترویج برابری جنسیتی یا نژادی، سرمایه گذاری در فناوری انرژی سبز یا اجتناب از شرکت های سوخت فسیلی، تنباکو یا اسلحه باشند.

بر اساس داده های نظرسنجی Cerulli Associates، زنان و سرمایه گذاران جوان (زیر 40 سال) به احتمال زیاد به سرمایه گذاری ESG علاقه مند هستند. طبق گزارش انجمن برنامه ریزی مالی، حدود 34 درصد از مشاوران مالی از وجوه ESG با مشتریان در سال 2021 استفاده کردند که این رقم در سال 32 2020 درصد بود.

به گفته مورنینگ استار، در حال حاضر بیش از 550 صندوق سرمایه‌گذاری متقابل و قابل معامله ESG در دسترس سرمایه‌گذاران آمریکایی است که بیش از دو برابر جهان پنج سال پیش است.

مایکل یانگ، مدیر برنامه‌های آموزشی در انجمن سرمایه‌گذاری پایدار و مسئولانه، گفت: «یک سرمایه‌گذار انفرادی [گزینه‌های ESG] بسیار بیشتری دارد و می‌تواند به روش‌هایی که 10 سال پیش نمی‌توانستند، مجموعه‌ای بسازد». تقریباً هر دسته [دارایی] که من می توانم به آنها فکر کنم دارای گزینه صندوق است، بنابراین ما راه درازی را پیموده ایم.»

اما مدیران صندوق ممکن است هنگام سرمایه‌گذاری پول شما از درجات مختلفی از سختگیری استفاده کنند - به این معنی که صندوق سرمایه‌گذاری متمرکز بر محیط زیست که خریداری کرده‌اید لزوماً آنقدر که فکر می‌کنید «سبز» نیست.

در اینجا یک مثال آورده شده است: برخی از مدیران صندوق ممکن است ارزش‌های ESG را هنگام انتخاب محل سرمایه‌گذاری پول «ادغام کنند»، اما ممکن است فقط یک نقش حمایتی (و نه مرکزی) داشته باشد. برعکس، سایر مدیران یک دستور صریح ESG دارند که به عنوان محور تصمیمات سرمایه گذاری آنها عمل می کند.

اما سرمایه گذاران ممکن است تفاوت را ندانند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار قوانین پیشنهاد شده هفته گذشته که شفافیت را برای سرمایه گذاران افزایش می دهد و به انتخاب صندوق ESG کمک می کند. این قوانین همچنین «Greenwashing» را که به موجب آن مدیران پول، سرمایه‌گذاران را در مورد دارایی‌های صندوق ESG گمراه می‌کنند، سرکوب می‌کند.

همه اینها ممکن است شما را به فکر فرو برد: چگونه می توانم شروع کنم؟ و چگونه می توانم مطمئن باشم که سرمایه گذاری های من واقعاً با ارزش های من مطابقت دارد؟

به گفته کارشناسان ESG، چند قدم ساده وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند انجام دهند.

به گفته Willskytt در Align Impact، یکی از راه‌های شروع، بررسی مدیر دارایی است که به‌عنوان «خلاصه» خوبی برای سرمایه‌گذاران عمل می‌کند.

او گفت که برخی از شرکت‌ها بر روی ESG متمرکز هستند و سابقه طولانی در سرمایه‌گذاری در این راه دارند - که هر دو نشانه‌های تشویقی برای افرادی هستند که در سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش‌ها جدی هستند.

وی افزود، سرمایه گذاران می توانند با نگاه کردن به وب سایت آن و اینکه آیا ESG را به عنوان یک تمرکز اصلی نشان می دهد، احساس تعهد شرکت را دریافت کنند. از آنجا، سرمایه گذاران می توانند از وجوه موجود آن شرکت انتخاب کنند.

جان هیل، مدیر تحقیقات پایداری قاره آمریکا در Sustainalytics که متعلق به مورنینگ استار است، می‌گوید: «این یک پرچم قرمز است اگر فقط بتوانید اطلاعات [وب سایت] را بیابید. "این نشان می دهد که تعهد ممکن است به اندازه سایر بودجه ها نباشد."

نمونه هایی از شرکت های متمرکز بر ESG عبارتند از تحقیق و مدیریت Calvert و مدیریت دارایی Impaxویلسکیت گفت. نوینوی افزود، که متعلق به TIAA است، همچنین سابقه نسبتا طولانی در سرمایه گذاری ESG دارد.

ستاره صبح دارای رتبه کالورت و پکس به همراه چهار نفر دیگر (اخلاق استرالیایی، سرمایه گذاری پارناسوس، Robeco و Stewart Investors) به عنوان رهبران مدیریت دارایی ESG، طبق یک سطح تعهد ESG ارزیابی صادر شده در سال 2020. (با این حال، همه به سرمایه گذاران انفرادی ایالات متحده نمی پردازند.) شش مورد دیگر، از جمله Nuveen/TIAA، در دسته بندی ESG "پیشرفته" رتبه ای پایین تر دارند.

بیشتر از امور مالی شخصی:
نحوه پرداخت هزینه های کالج پس از شکست مالی
نحوه انتخاب بین پیش مالیات و Roth 401 (k)
مصرف کنندگان به طور متوسط ​​133 دلار در ماه بیشتر از آنچه تصور می کنند برای اشتراک هزینه می کنند

ویلسکیت گفت: "اگر به مدیر اعتماد داشته باشید، سرمایه ها از دیدگاه ESG کم و بیش قوی خواهند بود." "پس در مورد یافتن طعم هایی است که برای شما مفید است."

با این حال، یک اشکال وجود دارد. علیرغم رشد صندوق ESG، سرمایه گذاران ممکن است هنوز نتوانند به راحتی صندوقی را پیدا کنند که با یک موضوع خاص مطابقت دارد، بسته به جایگاه مورد نظر. به‌عنوان مثال، صندوق‌های متمركز بر اقلیم و صندوق‌های ESG گسترده وجود دارد كه فیلترهای مبتنی بر ارزش زیادی را به خود اختصاص می‌دهند، اما به گفته كارشناسان، یافتن چیزی مانند صندوق بدون اسلحه سخت‌تر است.

اکثر (70%) صندوق های پایدار هستند فعالانه مدیریت می شودبه گفته مورنینگ استار. آنها ممکن است کارمزد سالانه بیشتری نسبت به وجوه فعلی موجود در پرتفوی شما داشته باشند (بسته به دارایی فعلی شما).

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند قبل از شروع کار کمی بیشتر در مورد ESG بیاموزند، می‌توانند رایگان را بررسی کنند دوره در مبانی از انجمن سرمایه گذاری پایدار و مسئولانه.

سرمایه گذاران همچنین می توانند با بررسی چند پایگاه داده رایگان از صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF شروع کنند.

انجمن سرمایه گذاری پایدار و مسئولانه دارای یک که به سرمایه گذاران اجازه می دهد وجوه ESG را بر اساس دسته بندی هایی مانند طبقه دارایی (به عنوان مثال سهام، اوراق قرضه و وجوه متوازن)، نوع انتشار و حداقل سرمایه گذاری مرتب کنند.

اگرچه این فهرست جامع نیست - شامل وجوهی از شرکت های عضو انجمن می شود. (اما یانگ گفت، با این حال، این واقعیت که شرکت عضو است ممکن است یک صفحه قابل اعتماد برای سختگیری ESG مدیر دارایی باشد.)

همانطور که شما کاشت سازمان دیگری است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سرمایه‌هایی را بیابند که فاقد سوخت فسیلی، برابر جنسیتی، بدون اسلحه، بدون زندان، عاری از سلاح و بدون تنباکو هستند. حفظ می کند رتبه بندی صندوق های برتر بر اساس طبقه بندی.

همچنین، سرمایه‌گذاران می‌توانند از وب‌سایت As You Sow برای سنجش میزان همسویی سرمایه‌گذاری‌های فعلی‌شان با ارزش‌هایشان استفاده کنند. آنها می توانند نماد یک صندوق را تایپ کنند، که یک امتیاز صندوق را با توجه به دسته های ارزشی مختلف ایجاد می کند.

سایر شرکت ها نیز رتبه بندی ESG را به صندوق های خاصی اختصاص می دهند. به عنوان مثال، مورنینگ استار تعداد معینی از "گلوب" را اختصاص می دهد (5 بهترین امتیاز است) تا سرمایه گذاران بتوانند دامنه ESG صندوق را ارزیابی کنند. مورنینگ استار دارای یک صفحه نمایش ESG که همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا وجوه را با توجه به پارامترهای خاص ESG فیلتر کنند.  

یک نکته: سیستم جهانی و سایر رتبه‌بندی‌های شخص ثالث لزوماً نشانه‌ای از قصد ESG مدیر دارایی نیستند. در تئوری، یک صندوق می‌تواند به طور تصادفی رتبه‌بندی ESG درخشانی داشته باشد، نه به دلیل تمرکز یک مدیر.  

سرمایه‌گذاران می‌توانند از پایگاه‌های اطلاعاتی صندوق برای شناسایی سرمایه‌گذاری‌های ESG استفاده کنند، سپس در مورد شرکت مدیریت دارایی تحقیق کنند تا ببینند شرکت به طور کلی چقدر متعهد به ESG است.

برای سرمایه‌گذارانی که به انجام کارهای شخصی علاقه‌مند نیستند، کار با یک مشاور مالی که به خوبی در ESG مسلط است مطمئن‌ترین راه برای دانستن اینکه سرمایه‌گذاری‌های شما با ارزش‌های شما مطابقت دارد و با اهداف سرمایه‌گذاری و پرتفوی کلی شما مطابقت دارد، ممکن است مطمئن‌ترین راه باشد. به عنوان مثال، مشاوران ممکن است نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی ابزارهای غربالگری پیشرفته تری در اختیار داشته باشند.