Palantir تقریباً برای Boogie آماده است، اما کدام راه؟ این تجارت را امتحان کنید

صبح دوشنبه Palantir Technologies (PLTR) نتایج مالی سه ماهه سوم شرکت را منتشر کرد. نتایج در بهترین حالت به عنوان عابر پیاده دیده می شد.

Palantir یکی از محبوب ترین محصولات قدیمی من بود که به همان ابتدای زندگی خود به عنوان یک شرکت سهامی عام باز می گردد. اول بالا بودم بعد پایین و بعد کمی دیگر پایین بودم. یک بار 8 درصد پایین آمدم، مرخصی گرفتم. خوانندگان قانون 8 درصد من را به یاد خواهند آورد. برای بچه های جدید، من خیلی سعی می کنم هرگز به خودم اجازه ندهم بیش از 8 درصد در یک موقعیت از دست بدهم، مگر اینکه زمانی که من در خواب هستم این اتفاق بیفتد. بخشی از مدیریت ریسک

خوب، از زمان اوج سهام در سپتامبر 2021، قیمت سهام تقریباً 73٪ کاهش یافته است. مدتی پیش، PLTR را در فهرست "سهام زیر 10 دلار" قرار دادم. هنوز وجود دارد، هنوز ارتقاء به نمونه کارها واقعی به دست آورده است.

برای دوره سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر، Palantir EPS تعدیل شده 0.01 دلار (GAAP EPS: 0.06 دلار) را با درآمد 477.88 میلیون دلار ثبت کرد. رشد 21.9 درصدی را پشت سر گذاشت.

درآمد حاصل از عملیات به 62.191- میلیون دلار (13-٪) بالغ شد که درآمد تعدیل شده از عملیات به 81.25 میلیون دلار (+17٪) چاپ شد. مجموع درآمد خالص به 123.875-میلیون دلار رسید. تا کنون، سهم اصلی این تعدیل برای غرامت مبتنی بر سهام انجام شده است که بالغ بر 140.308 میلیون دلار بوده است. EBITDA تعدیل شده 18 درصد رشد کرد و به 87.192 میلیون دلار رسید، در حالی که جریان نقد آزاد تعدیل شده با 8 درصد بهبود به 36.56 میلیون دلار رسید.

مهره و پیچ و مهره

- درآمد ایالات متحده با 31 درصد افزایش به 297 میلیون دلار رسید.

- درآمد دولت آمریکا 23 درصد رشد کرد.

- درآمد تجاری ایالات متحده 53 درصد رشد کرد.

- تعداد مشتریان 66 درصد رشد کرد.

- تعداد مشتریان ایالات متحده 124٪ رشد کرد و به 132 رسید.

- ارزش کل قرارداد 1.3 میلیارد دلار بسته شده است.

- ارزش کل قرارداد ایالات متحده 1.1 میلیارد دلار بسته شد.

چشم انداز

برای سه ماهه جاری، پس از محاسبه تاثیر منفی 5 میلیون دلاری ارز خارجی، Palantir انتظار دارد 503 تا 505 میلیون دلار درآمد ایجاد کند. به استثنای FX، این شرکت 508 تا 510 میلیون دلار انتظار داشت. وال استریت به طور کلی حدود 506 میلیون دلار با این رقم بود. این شرکت انتظار دارد از عملیات 78 تا 80 میلیون دلار درآمد تعدیل شده تولید کند.

برای کل سال 2022، پس از محاسبه تأثیر منفی 6 میلیون دلاری اضافی از مبادلات خارجی از سه ماهه گذشته، پالانتیر مجدداً راهنمایی درآمد 1.9 میلیارد دلاری به 1.902 میلیارد دلار را تأیید کرده است. سابق FX، Palantir درآمد را به سمت 1.906 میلیارد دلار به 1.908 میلیارد دلار هدایت می کرد. وال استریت برای این معیار 1.9 میلیارد دلار بود. این شرکت همچنین چشم انداز خود را برای درآمد تعدیل شده از عملیات برای کل سال از 341 تا 343 میلیون دلار به 384 تا 386 میلیون دلار افزایش می دهد.

ترازنامه

Palantir این سه ماهه را با موقعیت نقدی خالص 2.489 میلیارد دلار، شامل پول نقد محدود و اوراق بهادار قابل بازار، و دارایی های جاری 2.947 میلیارد دلار به پایان رساند. بدهی های جاری بالغ بر 688.3 میلیون دلار است. این باعث می شود شرکت با نسبت جریان عظیم 4.28 دست یابد.

مجموع دارایی ها به 3.319 میلیارد دلار می رسد. هیچ دارایی نامشهودی در ترازنامه وجود ندارد. مجموع بدهی ها منهای حقوق صاحبان سهام به 932 میلیون دلار می رسد. این شامل عدم ورود برای بدهی بلند مدت یا کوتاه مدت می شود. یک چیز در مورد پالانتیر بگویید، این یکی از با کیفیت ترین ترازنامه هایی است که من و شما می خواهیم در هنگام تجزیه و تحلیل سهام پیدا کنیم.

افکار من

من می خواهم دیوانه PLTR باشم. من واقعاً انجام می دهم، به خصوص با ترازنامه ای که واقعاً آن را تحسین می کنم. واقعیت این است که حاشیه سود ناخالص از 79.7 درصد برای سال قبل به 81.7 درصد کاهش یافته است. حقیقت این است که حاشیه عملیاتی GAAP هنوز در قلمرو مثبت چاپ نشده است. حقیقت این است که حاشیه جریان نقدی آزاد از 7.7 درصد در سال گذشته به 30.4 درصد کاهش یافته است. واقعیت این است که سهام همچنان 162 برابر سود آینده معامله می شود.

در نهایت، نتیجه این است که اینجا یک تجارت وجود دارد، خدمات لازم را به مشتریان خود ارائه می دهد، اما حتی با این قیمت پایین هر سهم، سهام بسیار گران باقی می ماند.

خوانندگان متوجه خواهند شد که این سهم در اوایل آگوست به مقاومت در سطح (حداقل) 23.6% فیبوناچی اصلاحی در حدود 11.60 دلار رسید. (مدل کامپیوتر من سطوح 23.6٪ و 78.6٪ را ارائه نمی دهد، زیرا آنها کمی پیشرفته تر از سطوح استاندارد Fib هستند، بنابراین وقتی مهم هستند، باید آنها را روی نمودار ترسیم کنم.)

واقعاً قبل از آن، به آوریل و می، این سهام پس از فروش طولانی مدت از سطوح سپتامبر 2021 شروع به تجمیع کردند. این منجر به شکل گیری "مثلث متقارن" یا "قلم بسته شدن" شده است. این نوع الگوی نمودار اغلب منجر به شکست خشونت آمیز در یک جهت یا جهت دیگر می شود. اصول مختلط است. کارشناسان فنی می گویند که این سهام تقریباً آماده بوگی است. در کدام جهت؟ نمی توانم بگویم... اما ریسک/پاداش در این قیمت ها علیرغم ارزش گذاری بسیار زیاد بهبود یافته است. به همین دلیل است که نمونه کارها SU 10 دلاری من هنوز این نام را دارد.

ایده من، به جای گذاشتن خمیر برای سهام، این است که چند ماه بیرون بروم و سعی کنم در بازار آپشن جادویی انجام دهم.

ایده تجارت (حداقل تعداد زیادی)

- یک تماس PLTR در 20 ژانویه 7.50 دلار با قیمت حدود 0.86 دلار خریداری کنید.

- یک تماس PLTR در 20 ژانویه 10 دلار به قیمت تقریباً 0.20 دلار بفروشید.

- یک PLTR را در 20 ژانویه 6 دلار به قیمت تقریباً 0.28 دلار بفروشید.

بدهی خالص: 0.38 دلار.

توجه داشته باشید: ایده در اینجا این است که نام را به روشی ریسک گریز به نمایش بگذاریم. معامله گر تا حدی به خرید 7.50 دلار از طریق فروش یارانه می دهد که هم سودآوری را محدود می کند و هم معامله گر را در معرض سهام 6 دلاری قرار می دهد (مبنای خالص 6.38 دلار).