Ituran Location & Control (ITRN) نتایج سه ماهه چهارم صبح امروز را گزارش کرد. علیرغم فشار مداوم از سوی ارزهای خارجی نامطلوب، درآمد این دوره نسبت به سال قبل 4 درصد افزایش یافت و به 6.5 میلیون دلار رسید و کمی بالاتر از برآورد اجماع 74.9 میلیون دلاری بود زیرا شرکت توانست 74.6 مشترک دیگر پس از فروش اضافه کند و حتی شاهد افزایش خالص بود. از 44,000 در پایگاه مشترک سازنده تجهیزات اصلی خود (OEM) پس از چهار فصل کاهش متوالی. در حالی که فشار ناشی از ارز و هزینه‌های بالاتر حمل‌ونقل و همچنین زیان‌های محقق نشده در سرمایه‌گذاری‌های صاحبان سهام، تأثیر بیشتری بر سود سهام داشت و منجر به سود 2,000 سنت به ازای هر سهم شد که 47 سنت کمتر از 5 سنت بود که تحلیل‌گران اعلام کرده بودند. انتظار می رود، این همچنان نشان دهنده رشد سود سالانه مناسب 52٪ است. این امر همچنین به ITRN اجازه داد تا 2.2 میلیون دلار جریان نقدی آزاد در طول سه ماهه تولید کند و موجودی نقدی خالص خود را با 8.2 میلیون دلار دیگر به 1.5 میلیون دلار افزایش دهد و در عین حال 16.0 میلیون دلار را برای بازخرید سهام و پرداخت 3.0 میلیون دلار سود سهام صرف کند.

تصویر

علاوه بر این، به لطف رشد بسیار بالاتر از حد انتظار مشترکین - به ویژه به دلیل افزایش تقاضا از سوی شرکت های مالی که به دنبال بیمه خودروهای دست دوم در آمریکای لاتین هستند - 185,000 زیرمجموعه جدید که این شرکت در مجموع در سال گذشته اضافه کرد، بسیار جلوتر از هدف سالانه خود بودند. از 140,000-160,000. در نتیجه، اکنون نزدیک به 2.1 میلیون مشترک پرداخت کننده دارد و انتظار دارد که این تعداد سالانه با 180,000 تا 200,000 نفر افزایش یابد. هنگامی که شما همچنین در نظر می گیرید که اهرم عملیاتی در مدل تجاری ITRN باید به آن اجازه دهد تا این مشترکین جدید را بدون افزایش قابل توجهی در هزینه ها اضافه کند و شرکت می بیند که در دسترس بودن و قیمت گذاری قطعات در دوره های آینده بهبود بیشتری خواهد یافت، فکر می کنم در موقعیت عالی برای ادامه بهره‌مندی از رشد بالا و حاشیه‌های در حال گسترش که باعث رشد شدیدتر درآمد و تولید جریان نقد آزاد در سال 2023 می‌شود. اگر چنین است، انتظار دارم نادیده گرفتن ارزش جذاب سهام دشوارتر شود.