نظر: درآمد میکرون نشان می دهد که رکود تراشه می تواند بدتر از انتظار وال استریت باشد

مارک مورفی، مدیر مالی Micron در یک کنفرانس تلفنی به تحلیلگران گفت: "همانطور که به آینده نگاه می کنیم، عدم اطمینان اقتصاد کلان بالا و دید پایین است." او پیش‌بینی کرد که موجودی‌های این شرکت در نیمه اول سال مالی 2023 از سطوح بالای خود بیشتر خواهد شد.

گزارش Micron باید ترسی را در بخش تراشه و سرمایه گذاران آن ایجاد کند - Micron به دلیل سال مالی عجیب خود که در 1 سپتامبر به پایان رسید، زودتر از سایر شرکت های نیمه هادی گزارش می دهد، بنابراین می تواند پیشگویی از آنچه قرار است در کل درآمدهای آینده باشد. فصل بعد از مدیران Micron اساساً سه ماه پیش اعتراف کردند که جشن چیپ های دوران همه گیر به پایان رسیده است، سایر شرکت های نیمه هادی مانند Intel Corp.
INTC ،
-2.76٪
و انویدیا شرکت
NVDA ،
-4.05٪
سرمایه گذاران را با نتایج بعدی ناامید کرد.

بیشتر از ترز: رونق ابر در حال بازگشت به زمین است و این می تواند برای سهام فناوری ترسناک باشد

کسب‌وکار مرکز داده میکرون می‌تواند در این سه‌ماهه نیز به‌عنوان یک سرنوشت ساز مشابه باشد. در حالی که انتظار می رفت که تراشه های رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند کاهش یابد زیرا فروش پس از رونق بسیار زیاد در طول همه گیری کاهش یافت، انتظار می رفت مرکز داده به دلیل قدرت در رایانش ابری باقی بماند. با این حال، Micron فاش کرد که درآمد مرکز داده به طور متوالی و سال به سال کاهش یافته است، که عمدتاً ناشی از میانگین قیمت‌های فروش پایین‌تر بوده است.

علاوه بر این، کاهش در رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند نسبت به سه ماهه قبل شدیدتر بود.

حتی اگر میکرون به وال استریت هشدار داده بود کسب و کار در حال کند شدن بود، اخبار روز پنجشنبه اعتراف شگفت انگیزی بود که رکود سریعتر از آنچه انتظار داشت به شرکت ضربه زد. با این حال، سهام Micron، پس از افت اولیه، اخبار را با سرعت بیشتری دریافت کردند و در واقع معاملات پس از ساعت کاری را در قلمرو مثبت به پایان رساندند.

این احتمالاً به این دلیل است که وال استریت تا حدودی برای یک نتیجه ناامیدکننده از Micron آماده بود. به عنوان مثال، مت برایسون، تحلیلگر Wedbush Securities، در یادداشتی به مشتریان در روز دوشنبه نوشت: «زمانی که Micron در ابتدا FQ4 را هدایت کرد، به نظر می رسید که مدیریت بدترین سناریو را فرض می کند. در نگاهی به گذشته، راهنمای آنها احتمالاً به اندازه کافی محافظه کار نبوده است.»

برایسون در یادداشت خود به مشتریان هشدار داد که مرکز داده همچنان یک نگرانی کلیدی در آینده است. او نوشت: «ما در مورد اینکه چه مقدار از این تغییر به محدودیت‌های اجزای ضروری در مقابل تضعیف نیازمندی‌های سرور مرتبط است، کمی نامشخص است.

از سه ماه پیش: رونق تراشه به پایان رسیده است، همانطور که Micron می گوید در یک "رکود" است

مدیران میکرون سعی کردند چرخشی مثبت در آینده ایجاد کنند و خاطرنشان کردند که این شرکت دارای ترازنامه قوی است و این شرکت و بقیه صنعت "اقدامات محتاطانه" را برای مدیریت رشد عرضه انجام می دهند. اما آنها همچنین خاطرنشان کردند که محیط قیمت گذاری در حال "تهاجمی" شدن است و سودآوری صنعت برای تراشه های حافظه در سال 2023 چالش برانگیز خواهد بود.

سرمایه‌گذاران از قبل می‌دانستند که محیط برای شرکت‌های تراشه تغییر کرده است، پس از اینکه کمبود همه‌گیری به مازاد تبدیل شد، درست زمانی که تقاضا شروع به کاهش کرد. و مانند سه ماهه گذشته، سوال در مورد بزرگی رکود نیمه هادی ها باقی می ماند. گزارش و چشم انداز Micron هر دو نشان می دهد که هنوز هم می تواند بسیار عمیق تر از پیش بینی های فعلی باشد.