نظر: اگر فکر می‌کنید یک رالی بابانوئل به بازار سهام می‌آید، نحوه اجرای آن به این صورت است

بنابراین، 3700 سطح حمایت بعدی است، و پس از آن حمایت در پایین ترین سطح سالانه نزدیک به 3500 وجود دارد. در جهت صعودی، اکنون مقاومت در ناحیه 3900-3940 وجود دارد.

تصویر بزرگتر این است که SPX هنوز در یک روند نزولی است و آخرین رالی در اوایل دسامبر درست در خط روند نزولی که این بازار نزولی را تعریف می کند شکست خورد. کاهش میانگین متحرک 200 روزه (MA) نیز در همان منطقه، نزدیک به 4100 بود.

ما در حال بستن موقعیت های خود در سیگنال خرید McMillan Volatility Band (MVB) هستیم که در اوایل اکتبر رخ داد، و اکنون منتظر یک سیگنال جدید برای تنظیم خواهیم بود. اگر SPX به زیر باند پایین -4σ (در حال حاضر در 3760 و در حال کاهش) بسته شود، این اولین قدم به سوی سیگنال خرید جدید خواهد بود. به نظر نمی رسد که قریب الوقوع باشد.

نسبت‌های مربوط به سرمایه‌گذاری صرفاً به افزایش خود ادامه می‌دهند و بنابراین در سیگنال‌های فروش باقی می‌مانند. در چند هفته گذشته خریدهای نسبتاً سنگینی در اختیار خرید سهام وجود داشته است و این عامل مهمی در افزایش نسبت فروش سهام بوده است. این نسبت‌ها در نمودارهای آن‌ها نسبتاً بالا هستند، بنابراین در قلمرو فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شوند. با این حال، "زیاد فروش" به معنای "خرید" نیست.

پس از شکستن بازار به زیر 3900، وسعت برای دو روز آینده ضعیف بود. این امر نوسانگرهای وسعت را به حرکت درآورد - که قبلاً سیگنال‌های فروش مربوط به 5 دسامبر را داشتند^th - در قلمروی بیش از حد فروش ما اکنون در حال بررسی هستیم تا ببینیم آیا آنها می توانند سیگنال خرید تولید کنند یا خیر. در واقع، نوسانگر وسعت NYSE انجام داد از 21 دسامبر سیگنال خرید ایجاد کنید^st، اما نوسانگر "فقط سهام" ندارد. ما معمولاً نیاز داریم که هر سیگنالی از این اندیکاتور (که در معرض اره مویی است) حداقل دو روز متوالی باقی بماند قبل از اینکه آن را به عنوان یک سیگنال عملی در نظر بگیریم.

اوج‌های جدید 52 هفته‌ای در بورس نیویورک برای مدتی دوباره با تاخیر مواجه شده‌اند، و بنابراین شاخص «بالاهای جدید در برابر پایین‌های جدید» همچنان در سیگنال فروش باقی می‌ماند.

بنابراین، شاخص های بالا نسبتا منفی هستند، اما شاخص نوسان CBOE در مقابل آن قرار می گیرد
VIX
+ 9.47٪
شاخص هایی که صعودی تر هستند. سیگنال خرید VIX "spike peak" در 13 دسامبر^th در جای خود باقی می ماند. علاوه بر این، روند سیگنال خرید VIX، که یک سیگنال میان مدت تر است، در جای خود باقی می ماند. VIX باید به بالای 26 برسد تا این سیگنال های خرید را لغو کند.

La ساختن مشتقات نوسانات صعودی باقی می ماند. به این معنا که ساختارهای اصطلاحی معاملات آتی VIX و شاخص‌های نوسانات CBOE به سمت بالا متمایل می‌شوند. علاوه بر این، معاملات آتی VIX همگی با قیمتی بالاتر از VIX معامله می‌شوند. معاملات آتی ژانویه VIX در حال حاضر ماه اول است، بنابراین ما منتظر یک علامت هشدار هستیم که اگر معاملات آتی Jan VIX بالاتر از قیمت آتی فوریه VIX افزایش یابد، می‌آید. این در حال حاضر خطری ندارد.

الگوهای فصلی که ظاهراً بین عید شکرگزاری و آغاز سال تجاری جدید «حاکم می‌شوند» امسال جواب نداده‌اند. آخرین مورد از این الگوها هنوز در راه است - راهپیمایی بابانوئل - و ممکن است هنوز بتواند چیزی را برای گاو نر نجات دهد.

به طور خلاصه، ما همچنان به حفظ یک موقعیت نزولی "هسته" ادامه می دهیم و تا زمانی که SPX در روند نزولی قرار دارد این کار را ادامه خواهیم داد. ما اراده تجارت سیگنال هایی را از سایر اندیکاتورهای ما در اطراف آن موقعیت "هسته" تایید کرد.

توصیه جدید: رالی بابا نوئل

رالی بابا نوئل یک الگوی فصلی اصطلاح و بازار است که بیش از 60 سال پیش توسط ییل هیرش تعریف شده است. سابقه قوی دارد. این سیستم ساده است: بازار در پنج روز معاملاتی آخر یک سال و دو روز اول معاملاتی سال بعد - یک دوره هفت روزه - افزایش می یابد.

امسال این سیستم در پایان معاملات در روز پنجشنبه 22 دسامبر آغاز می شود^nd (امروز). با این حال، اگر آن دوره افزایشی توسط SPX ایجاد نکند، این یک منفی بیشتر برای سهام در آینده خواهد بود.

در پایان معاملات روز پنجشنبه 22 دسامبر^nd,

خرید 2 SPY ژانویه (13^th) تماس های پولی

و فروش 2 SPY Jan (13^th) تماس هایی که 15 امتیاز از پول است.

هیچ توقفی برای این معامله وجود ندارد، جز زمان. اگر SPDR S&P 500 ETF Trust
جاسوسی ،
-1.43٪
در حالی که موقعیت در جای خود قرار دارد، در اعتصاب بالاتر معامله می کند، سپس کل اسپرد را در هر طرف 15 نقطه به سمت بالا بچرخانید. در هر صورت، در پایان معاملات در روز چهارشنبه 4 ژانویه از اسپرد خود خارج شوید^th (دومین روز معاملاتی سال جدید).

اقدام پیگیری

همه توقف‌ها، توقف‌های ذهنی هستند، مگر اینکه طور دیگری ذکر شده باشد.

ما از یک روش رولینگ "استاندارد" برای اسپردهای SPY خود استفاده می کنیم: در هر اسپرد گاو یا خرس عمودی، اگر زیرین به ضربه کوتاه برخورد کرد، سپس کل اسپرد را رول کنید. این رول خواهد بود up در مورد گسترش گاو تماس، یا رول پایین در مورد اسپرد خرس قرار داده است. در همان انقضا بمانید و فاصله بین ضربات را یکسان نگه دارید مگر اینکه توصیه دیگری شود.

Long 2 SPY Jan (20^th) 375 قرار و کوتاه 2 ژانویه (20^th) 355 قرار می دهد: این موقعیت نزولی "هسته ای" ما است. تا زمانی که SPX در یک روند نزولی باقی بماند، ما می خواهیم در اینجا موقعیت خود را حفظ کنیم.

Long 1 SPY Jan (6^th) 408 تماس و کوتاه 1 SPY Jan (6^th) 423 تماس بگیرید: این معامله بر اساس سیگنال خرید MVB است که در 4 اکتبر برقرار شد^th. ما قبلاً چند بار جمع آوری کرده ایم و مقداری سود از موقعیت خارج کرده ایم. اکنون اسپرد باقیمانده را ببندید.

Long 2 KMB ژانویه (20^th) 135 تماس: ما این موقعیت را هفته گذشته افزایش دادیم. توقف بسته در 135 باقی می ماند.

Long 2 IWM Jan (20^th) 185 تماس پولی و کوتاه 2 IWM ژانویه (20^th) 205 تماس: این موقعیت ما بر اساس فصلی صعودی بین روز شکرگزاری و دومین روز معاملاتی سال جدید است. اگر IWM در طول دوره برگزاری تجمع کند، این موقعیت را تنظیم می کنیم، اما در ابتدا توقفی برای موقعیت وجود ندارد، بنابراین کل بدهی در معرض خطر است.

Long 2 PSX Jan (20^th) 105 قرار می دهد: ما در نظر داشتیم که این قرارها را تا زمانی که سنگین نسبت put-call روی سیگنال فروش باقی می ماند. با این حال، نسبت put-call به سیگنال خرید تبدیل شده است، بنابراین اکنون از این قرارها خارج شوید.

Long 2 AJRD Jan (20^th) 52.5 تماس: AJRD یک پیشنهاد خرید تمام نقدی 56 دلاری دریافت کرد، بنابراین اکنون از این تماس ها خارج شوید. آنها را زیر برابری نفروشید.

Long 1 SPY Jan (20^th) تماس 402 و کوتاه 1 SPY ژانویه (20^th) 417 تماس: این اسپرد در پایان در 13 دسامبر خریداری شد^th، زمانی که آخرین سیگنال خرید VIX “spike peak” تولید شد. اگر VIX متعاقباً بالای 25.84 بسته شد، خود را متوقف کنید. در غیر این صورت به مدت 22 روز معاملاتی را حفظ خواهیم کرد.

Long 1 SPY Jan (20^th) 389 put و Short 1 SPY Jan (20^th) 364 قرار داد: این یک افزوده به موقعیت نزولی "هسته ای" ما بود که زمانی که SPX در 3900 دسامبر به زیر 15 بسته شد، ایجاد شد.^th. اگر SPX دارید، از این گسترش خودداری کنید بسته بالای 3940

Long 2 PCAR فوریه (17^th) 97.20 قرار می دهد: این قرارها در 20 دسامبر خریداری شدند^th، زمانی که آنها در نهایت در حد خرید ما معامله کردند. ما به نگه داشتن این قرارها تا زمانی ادامه خواهیم داد سنگین نسبت put-call روی سیگنال فروش است.

ارسال سوالات به: [ایمیل محافظت شده].

لارنس جی. مک میلان، رئیس مک میلان آنالیز، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری، موقعیت داشته باشد. او یک معامله گر و مدیر پول با تجربه است و نویسنده کتاب پرفروش گزینه ها به عنوان سرمایه گذاری استراتژیک است. www.optionstrategist.com

سلب مسئولیت: © McMillan Analysis Corporation در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و در CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات این خبرنامه با دقت از منابعی جمع آوری شده است که معتقدند قابل اعتماد هستند، اما صحت و کامل بودن آن تضمین نمی شود. افسران یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان، یا حساب‌هایی که توسط چنین اشخاصی مدیریت می‌شوند، ممکن است در اوراق بهادار توصیه‌شده در مشاوره پستی داشته باشند.