نظر: "من فرصت های خرید را می بینم." چگونه این معامله گر سهام با 40 سال تجربه در بازار نزولی درآمد کسب می کند

او اخیراً سهام Invesco QQQ Trust را جمع آوری کرده است
QQQ ،
+ 0.36٪
زیرا فروش قابل توجهی وجود داشت. "در هفته اول ژوئیه، QQQ و SPY
جاسوسی ،
-0.24٪
خریدهای خوبی بود.» او اضافه می‌کند که وقتی کازینو یا میز خیلی داغ است، معامله را متوقف می‌کند.  

چه زمانی کورنشتاین QQQ را می فروشد؟ زمانی که یک موقعیت معاملاتی یا سرمایه‌گذاری می‌گیرید، قبل از خرید باید بدانید که چه زمانی می‌خواهید بفروشید. بر اساس تجزیه و تحلیل فنی، من تشخیص دادم که 350 دلار یا بالاتر نقطه فروش من برای QQQ است. (توجه: قیمت هدف او می تواند در آینده بسته به شرایط متغیر بازار تغییر کند.) 

خرید در پایین ترین قیمت 52 هفته

کورنشتاین از یک استراتژی سهام ساده استفاده می کند که برای چندین دهه کارآمد بوده است. من شرکتی را پیدا کردم که سهام آن به پایین ترین حد 52 هفته اخیر خود رسیده است و در حال چرخش است. این بدان معنی است که سهام در حال بهبود است. این یک تجارت کلاسیک و قابل اعتماد است. هنگام خرید در پایین ترین سطح 52 هفته، ریسک خود را کاهش داده اید. 

یکی از نشانه هایی که نشان می دهد یک سهم بهبود یافته است زمانی است که میانگین متحرک 20 روزه از میانگین متحرک 30 روزه عبور کند (یعنی استراتژی متقاطع میانگین متحرک ساده). به گفته کورنشتاین، این نشانه ای است که سهام ممکن است از پایین ترین سطح 52 هفته اخیر خود جهش کرده باشد و ممکن است به سمت بالاتری حرکت کند. 

کورنشتاین نوع شرکت‌هایی را که دوست دارد در پایین‌ترین قیمت‌ها جذب کند، توصیف می‌کند: «هدف خرید شرکت‌های با سابقه‌ای است که محصولات ملموس تولید می‌کنند، نه دارایی‌های معنوی. من در بوئینگ موقعیت دارم
BA ،
+ 2.22٪,
لاکهید مارتین
LMT ،
-1.88٪,
و شلمبرگر
SLB ،
-2.97٪.
اینها شرکت هایی هستند که برای مدت طولانی در اطراف هستند و محصولات واقعی را می فروشند. Nvidia
NVDA ،
+ 1.37٪
و سیستم های میکرو پیشرفته
AMD، AMD
+ 1.39٪
شرکت‌های دیگری هستند که با این معیار مطابقت دارند.» کورنشتاین می افزاید که او طرفدار سهامی است که سود سهام پرداخت می کنند، استراتژی که توسط سرمایه گذار کهنه کار وارن کاپلان حمایت می شود - موضوع یک ویژگی اخیر MarketWatch.

فروش در بالاترین قیمت 52 هفته اخیر 

وقتی یک سهم به بالاترین حد خود در 52 هفته می رسد، کورنشتاین می فروشد. او می‌گوید: «من از قبل می‌دانم چه زمانی باید بفروشم، و یکی از قوانینی که رعایت می‌کنم این است که به بالاترین حد خود در ۵۲ هفته بفروشم. وقتی موقعیتی را به عهده می‌گیرم، همیشه قیمت خروج خود را از قبل مشخص می‌کنم.»  

کورنشتاین هشدار می دهد که استراتژی خرید و نگهداری برای همیشه قابل اعتماد نیست. او می گوید: «ورشکستگی جنرال موتورز یک مثال خوب است. "همیشه بدانید که چه زمانی از یک موقعیت خارج شوید."

فرض کن اشتباه می کنی

یکی دیگر از قوانین کورنشتاین: پس از خرید یک سهام، او همیشه تصور می کند که در مورد یک موقعیت اشتباه می کند. این یکی از راه هایی است که او خطر را کاهش می دهد. کورنشتاین می‌گوید: «من با شروع کوچک با 10 یا 25 سهم، موقعیتی را به دست می‌آورم. اگر بر خلاف من باشد، از انباشتگی دست می کشم و منتظر می مانم. همه فکر می کنند وقتی خرید می کنند حق با آنهاست و پول زیادی به دست می آورند. اما وقتی مخالف آنها باشد، بسیاری از سرمایه گذاران از تصدیق این واقعیت امتناع می ورزند. آنها بر این باورند که سهام باز خواهد گشت و وقتی اینطور نشد شوکه می شوند.

کورنشتاین اضافه می کند که بسیاری از سرمایه گذاران بیش از حد به سهام خود وابسته می شوند. سپس برای این سرمایه گذاران سخت است که بازندگان خود را بفروشند.

شروع به کوچک

با وجود اینکه کورنشتاین دارای موقعیت های قابل توجهی است، او همیشه با موقعیت های کوچک شروع می کند. ممکن است در پایان روز 10 سهم بخرم. پولم را روی میز گذاشتم. اگر حق با من باشد، به اضافه کردن به موقعیت ادامه می دهم. اگر اشتباه باشد، روی جایگاه می نشینم و ببینم چه می شود. من هرگز در یک زمان موقعیت های بزرگ را نمی گیرم. شما به مرور زمان افزایش می‌دهید یا افزایش می‌دهید.» او می‌گوید، نکته کلیدی این است که از قبل محاسبه کنید چند سهم را بخرید.

وقتی سهامی بر علیه شما می رود

خرید در حداقل 52 هفته یک استراتژی معقول است، اما همیشه کار نمی کند. برای مثال، پنج سال پیش کورنشتاین اکسون موبیل را خرید
XOM ،
-2.00٪
سهام در پایین ترین سطح 52 هفته گذشته - اما به پایین ترین سطح 100 هفته اخیر و سپس به پایین ترین سطح 25 سال اخیر رسید. پنج سال طول کشید تا از آن موقعیت خلاص شوم و با سود بفروشم. 

درس: "من خوشحالم که در خریدهایم یک نفره و دو نفره درست می کنم." هدف من این نیست که خانه را اداره کنم. برای اینکه یک معامله گر یا سرمایه گذار موفق باشید، صبر می طلبد. اگر صبور نیستید، نباید معامله کنید.» 

این بازار نزولی چقدر ادامه خواهد داشت؟ 

بازار خرسی حداقل تا دسامبر ادامه خواهد داشت. کورنشتاین می‌گوید، سپس خواهیم دید که چه اتفاقی می‌افتد. چه چیزی او را متقاعد می کند؟ بازار نزولی زمانی آغاز شد که فدرال رزرو نرخ بهره را سه چهارم افزایش داد. او می‌گوید که این آغاز بود. ما می دانیم که در ماه ژوئیه و در اکتبر آنها نرخ ها را افزایش خواهند داد، زیرا آنها گفتند که این کار را انجام خواهند داد.

با این حال، کورنشتاین اهمیتی نمی دهد که بازار گاو نر باشد یا خرس. من فرصت‌هایی را در این بازار پیدا می‌کنم، و این شامل کوتاهی نمی‌شود. دریافته‌ام که شورتینگ (یعنی شرط‌بندی روی کاهش یک سهام یا شاخص) خوب کار نمی‌کند.»

کورنشتاین به سرمایه گذاران و معامله گران توصیه می کند که حقایق را دنبال کنند. او می‌گوید: «من 40 سال را صرف جستجو و کشف حقایق کرده‌ام، و کار سختی است. «به خرید سهام یا ETFهای جداگانه مانند SPY و QQQ پایبند باشید. آنها محصولات بسیار ساده ای هستند.» 

او می‌افزاید: «استراتژی مناسبی پیدا کنید و به استفاده از آن ادامه دهید. شما می توانید با خرید یک سهم از سهام شرکتی که سود سهام پرداخت می کند و در پایین ترین حد 52 هفته یا نزدیک به آن است، شروع کنید. این بهتر از تلاش برای یافتن ظرف طلای بعدی است.» 

مایکل سینسر (michaelsincere.com) نویسنده "درک گزینه ها" و "درک سهام" است. آخرین کتاب او، "چگونه در بازار سهام سود کنیم" (مک گرو هیل، 2022)، استراتژی های سرمایه گذاری در بازارهای گاو نر و خرس را بررسی می کند. 

بیشتر: بانک آمریکا هدف S&P 500 را پس از پیش بینی رکود به پایین ترین سطح در خیابان کاهش داد.

همچنین بخوانید: از خرس نترس این به شما فرصتی می دهد تا سهام برنده را انتخاب کنید و بازار را شکست دهید.