نظر: یک معامله فصلی در بازار سهام که تمایل به قابل اعتماد بودن دارد از پنجشنبه آغاز می شود

به هر حال، اکنون این بدان معناست که یک "W" خشن در نمودار SPX شکل گرفته است، همانطور که در زیر می بینید، که حرکت به حدود 4000 را هدف قرار می دهد. مقاومت در زیر آن، در 3900 وجود دارد، و آن منطقه رالی را دیروز متوقف کرد، اما تا زمانی که SPX بالاتر از 3800 بسته شود، ممکن است رالی ادامه یابد.

در نهایت، واقعا مقاومت قوی به شکل میانگین متحرک 200 روزه - در حال حاضر روی 4120 و در حال نزول - و خط روند نزولی این بازار نزولی (به خطوط آبی ضخیم، در زیر توجه کنید).

این خطوط روند نزولی همچنان این بازار را به عنوان یک بازار نزولی تعریف می‌کنند، اما افزایش‌ها در این چرخه‌ها می‌توانند قوی باشند - اغلب به اندازه‌ای قوی هستند که توانایی خرس‌ها را آزمایش کنند، در حالی که گاوها را به سمت احساس امنیت کاذب سوق می‌دهد. صرف نظر از این، سیگنال خرید McMillan Volatility Band (MVB) از اوایل اکتبر همچنان پابرجاست. هدف آن "باند بولینگر اصلاح شده" +4σ بالایی است که در حال حاضر در 3980 است و شروع به افزایش می کند.

نسبت‌های فروش فقط سهام، سیگنال‌های خرید خود را تقویت کرده‌اند. علاوه بر این، این سیگنال‌های خرید از موقعیت‌های فروش فوق‌العاده در نمودارهای آن‌ها می‌آیند، که باید آنها را قوی کند. علاوه بر این جمع نسبت put-call نیز روی سیگنال خرید است. این در حال حاضر حرکت هدف خود از 100 امتیاز SPX به سمت بالا را انجام داده است، اما در کنار کاهش این سه نسبت، این برای سهام صعودی است.

در نهایت پهنا نیز بهبود یافته است و هر دو نوسانگر وسعت اکنون در سیگنال خرید هستند. این هفته یک "روز 90% افزایش" دیگر وجود داشت. در واقع، نوسان ساز وسعت «فقط سهام» در حال حاضر در قلمروی بیش از حد خرید است، اما زمانی که SPX در آغاز حرکت جدید به سمت بالا باشد، این چیز خوبی است.

بهبود کمی در تعداد اوج‌های جدید در NYSE وجود دارد، اما هنوز برای تولید سیگنال خرید از این شاخص همچنان نزولی کافی نیست.

شاخص نوسانات CBOE
VIX
-5.99٪
به آرامی به کاهش خود ادامه می دهد. در نتیجه، سیگنال خرید "اوج سنبله" هنوز در حال اجرا است و ما می‌خواهیم توقف را در آن موقعیت محکم کنیم (به بخش پیگیری مراجعه کنید). اگرچه VIX هنوز در دهه 20 بالایی است، اما به اندازه کافی شروع به کاهش می کند تا به میانگین متحرک 200 روزه رو به افزایش VIX نزدیک شود. اگر VIX بسته زیر 200 روز برای دو روز متوالی، که می تواند جریان فعلی را لغو کند روند VIX سیگنال فروش MA 200 روزه VIX تقریباً در 26.50 است و در حال افزایش است.

توجه داشته باشید که لغو روند VIX سیگنال فروش است نه یک سیگنال خرید سیگنال خرید نیاز به MA 20 روزه VIX دارد همچنین از MA 200 روزه عبور کنید، و انجام آن مدتی طول می کشد.

La ساختن مشتقات نوسانات اندکی بهبود یافته است، اگرچه هنوز در مورد قیمت گذاری گزینه ها در مورد نشست هفته آینده FOMC در 2 نوامبر، نگرانی وجود دارد. این برای سهام نسبتاً صعودی است.

به طور خلاصه، ما هنوز در حال حفظ یک موقعیت نزولی «هسته ای» هستیم، اما چندین موقعیت دیگر را در اطراف آن معامله کرده ایم، زیرا شاخص ها سیگنال های خرید تایید شده را ایجاد کرده اند. ما همچنان این رویکرد را توصیه می کنیم.

توصیه جدید: سیگنال خرید فصلی

این یکی از مطمئن ترین و سودآورترین معاملات فصلی در زرادخانه ما است. یک معامله فصلی، تجارتی است که بر اساس تقویم است، نه بر اساس قیمت یا اقدام بازار.

در این سیستم، ما "بازار" - SPX - را در پایان معاملات در 27 اکتبر خریداری می کنیم^th و در پایان معاملات در 2 نوامبر بفروشید^nd. (اگر این تاریخ ها در تعطیلات آخر هفته باشند، تغییراتی وجود دارد.)

هنگامی که ما برای اولین بار از تجارت استفاده کردیم، در سال 1997، آن ​​را تا سال 1978 مجدداً آزمایش کردیم. هر سال در آن بازه زمانی اکنون سابقه آن دیگر کامل نیست.

در 36 سال گذشته که این سیستم فعال بوده است، با استفاده از قیمت های SPX به عنوان پایه، 31 بار درآمد کسب کرده است. در حقیقت، از زمانی که ما گزینه‌ها را خریداری می‌کنیم، چند سال از آن سال‌ها به دلیل کاهش زمان یا کاهش نوسانات، زیان‌های کوچکی را نشان داده‌اند.

هر طور که بخواهید آن را برش دهید، این یک سیستم معاملاتی سودآور است. مردم اغلب سعی می کنند بفهمند چرا یک تجارت فصلی کار می کند. در این مورد، در اصل به این واقعیت مربوط می شود که بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری مشترک حساب های سالانه خود را در پایان اکتبر می بندند. بنابراین، حتی اگر ممکن بود در اوایل ماه، زمانی که بازار در حال شکست «معمول» اکتبر خود بود، فروختند، اما در پایان ماه خرید کردند تا از نمایش پول نقد بیش از حد در ترازنامه‌های خود در پایان سال مالی خود جلوگیری کنند.

قبلاً اشاره کرده‌ایم که اکتبر «قاتل خرس» است، به این معنی که اوایل ماه اکتبر کاهش‌های بدی داشتیم، اما تا پایان ماه، بازار در حال افزایش است. این ممکن است عامل دیگری برای کارکرد سیستم باشد، زیرا هر کس کسانی که در اوایل ماه فروخته اند ممکن است نخواهند تا پایان ماه پول نقد زیادی را در حساب های خود نشان دهند.

در پایان معاملات روز پنجشنبه 27 اکتبر^th,

خرید 2 SPY (11 نوامبر^th) تماس های پولی

و فروش 2 SPY (11 نوامبر^th) تماس هایی با قیمت قابل توجه 15 امتیاز بالاتر.

پس از ایجاد موقعیت، اگر SPDR S&P 500 ETF Trust
جاسوسی ،
+ 2.38٪
معاملات در ضربه بالاتر در هر زمان، سپس هر دو طرف اسپرد را 15 امتیاز جمع کنید و در نوامبر (11) بمانید^th) انقضاء. در پایان معاملات چهارشنبه 2 نوامبر از کل موقعیت خارج شوید^nd.

توصیه جدید: کیمبرلی کلارک

یک سیگنال خرید جدید توسط شرکت تولید شده است سنگین نمودار قرار دادن تماس برای کیمبرلی کلارک
KMB ،
+ 2.46٪.

خرید 2 کیلو مگابایت ژانویه (20^th) 120 تماس

با قیمت 5.20 یا کمتر.

KMB: 120.07 ژانویه (20^th) تماس: پیشنهاد 4.90، ارائه شده در 5.20

اقدام پیگیری

همه توقف‌ها، توقف‌های ذهنی هستند، مگر اینکه طور دیگری ذکر شده باشد.

ما از یک روش رولینگ "استاندارد" برای اسپردهای SPY خود استفاده می کنیم: در هر اسپرد گاو یا خرس عمودی، اگر زیرین به ضربه کوتاه برخورد کرد، سپس کل اسپرد را رول کنید. این رول خواهد بود up در مورد گسترش گاو تماس، یا رول پایین در مورد اسپرد خرس قرار داده است. در همان انقضا بمانید و فاصله بین ضربات را یکسان نگه دارید مگر اینکه دستور دیگری داده شود.

Long 1 SPY (18 نوامبر^th) 352 put and short 1 SPY Nov (18^th) 325 قرار داد: این موقعیت نزولی "هسته ای" ما است. قبلا سه بار پایین کشیده شده بود. بدون توقف به نگه داشتن ادامه دهید.

انقضا: Long 1 SPY Oct (28^th) 391 و Long 1 SPY Oct (28^th) 366 قرار داد: این با 391 طولانی شروع شد راه رفتن سپس ما اکتبر (28^th) 391 تا اکتبر (28^th) 366 گذاشت. اگر می توانید همین حالا موقعیت را بفروشید.

انقضا: Long 1 SPY Oct (28^th) 352 put and short 1 SPY Oct (28^th) 327 قرار داد: این اسپرد مطابق با روند VIX سیگنال فروش و پایین آمد. اکنون آن را با موارد زیر جایگزین کنید: خرید 1 SPY (18 نوامبر^th) 352 قرار داده و بفروش 1 SPY (18 نوامبر^th) 328 گذاشت. اگر VIX خود را متوقف کنید بسته زیر 26.50 برای دو روز متوالی.

Long 1 SPY (18 نوامبر^th) 376 تماس و کوتاه 1 SPY (18 نوامبر^th) 396 تماس بگیرید: این سیگنال خرید جدید MVB است که در صبح روز 4 اکتبر برقرار شد^th. هدف این معامله این است که SPX در باند بالا، +4σ معامله شود. توقف برای این موقعیت زمانی خواهد بود که SPX به زیر باند -4σ بسته شود.

طولانی 5 HLIT (18 نوامبر^th) 12.5 تماس: توقف توقف در 14.20 را افزایش دهید.

طولانی 1 SPY (18 نوامبر^th) 367 تماس و کوتاه 1 SPY (18 نوامبر^th) 387 تماس بگیرید: این اسپرد مطابق با آخرین سیگنال خرید VIX "spike peak" خریداری شد که در روز دوشنبه 17 اکتبر تایید شد.^th. اگر VIX در هر دوره 3.00، 1 یا 2 روزه (با استفاده از قیمت های بسته شدن) حداقل 3 امتیاز بالاتر بسته شود، خود را متوقف کنید. در غیر این صورت، ما به مدت 22 روز معاملاتی (حدود یک ماه) را حفظ خواهیم کرد.

Long 300 KLXE: توقف پایانی را در 11.80 تنظیم کنید.Long 2 WRK Jan (20^th) 32.5 تماس:  ما تا زمانی که سنگین نسبت put-call روی سیگنال خرید باقی می ماند.

ارسال سوالات به: [ایمیل محافظت شده].

لارنس جی. مک میلان، رئیس مک میلان آنالیز، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری، موقعیت داشته باشد. او یک معامله گر و مدیر پول با تجربه و نویسنده کتاب پرفروش گزینه ها به عنوان سرمایه گذاری استراتژیک است. www.optionstrategist.com

سلب مسئولیت: © McMillan Analysis Corporation در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و در CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات این خبرنامه با دقت از منابعی جمع آوری شده است که معتقدند قابل اعتماد هستند، اما صحت و کامل بودن آن تضمین نمی شود. افسران یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان، یا حساب‌هایی که توسط چنین اشخاصی مدیریت می‌شوند، ممکن است در اوراق بهادار توصیه‌شده در مشاوره پستی داشته باشند.