نظر: 8 راه برای محافظت از پول خود اگر فکر می کنید سهام حتی پایین تر است

بسیاری از مقالات دیگر این را هش می کنند چگونه و چرا پشت نوسانات اخیر این در مورد اقدامات بالقوه برای انجام از طریق جایگزین های تاکتیکی و استراتژی های دفاعی است که ممکن است در بازار فعلی جذاب باشد.

نگران یادگیری گزینه های پیچیده یا تکنیک های معاملات آتی نباشید. همه این انتخاب ها ETF هایی هستند که نقدینگی دارند و در اکثر حساب های کارگزاری استاندارد به راحتی قابل معامله هستند. فقط به یاد داشته باشید که مانند همه چیز، شما باید تحقیقات خود را انجام دهید و بر اساس اهداف شخصی خود حرکت کنید - نه بر اساس آنچه برخی از کارشناسان به شما می‌گویند.

بازار را کوتاه کنید

آیا می‌خواهید بازار سهام را «کوتاه» کنید، زیرا فکر می‌کنید همچنان سقوط خواهد کرد؟ ProShares Short S & P500 ETF
SH
+ 3.53٪
روشی ساده و روان برای سرمایه‌گذاران کوچک است تا ببینند سرمایه‌گذاری‌هایشان در زمان سقوط بازار سهام بالا می‌رود. از طریق سیستم قراردادهای مشتقه، صندوق تقریباً 2 میلیارد دلاری قصد دارد برخلاف حرکت روزانه در شاخص S&P 500 ارائه دهد.

این یک معکوس وفادار 1 به 1 S&P در دراز مدت نیست، اما بسیار نزدیک است. نمونه موردی: این ETF در ماه گذشته 7.2 درصد افزایش داشته است در حالی که S&P 500 در مدت مشابه تا پایان روز پنجشنبه 7.4 درصد کاهش داشته است.

انواع دیگری از صندوق های "معکوس" نیز وجود دارد که بازار را کوتاه می کند. به عنوان مثال، اگر می خواهید صندوقی با هدف بیشتر فناوری برای شرط بندی روی نزولی این بخش خاص داشته باشید، ETF تاکتیکی تاتل سرمایه کوتاه نوآوری را در نظر بگیرید.
سارک،
+ 8.97٪.
این ETF تقریباً 350 میلیون دلاری با هدف ارائه معکوس سرمایه‌گذاری‌های مد روز که ETF نوآوری ARK را تشکیل می‌دهند، مد روز و در حال حاضر در حال مبارزه است.
ARKK ،
-8.93٪.
 این صندوق معکوس در ماه گذشته 27.7 درصد رشد داشته است.

البته وقتی بورس بالا می رود، این وجوه معکوس کاهش می یابد. و در مورد SARK، می تواند به همان سرعت پایین بیاید.

"بیمه" ریسک دم

بیشتر یک بیمه نامه تا راهی برای ساختن تخم لانه شما، ETF ریسک دم کامبریا
دم،
+ 1.95٪
یک وسیله نقلیه منحصربه‌فرد است که بر روی گزینه‌های خرید «بدون پول» در بازار سهام ایالات متحده به همراه تخصیص سنگین در خزانه‌داری‌های کم ریسک متمرکز شده است.

ایده این است که این گزینه های لانگ شات زمانی که بازار باثبات است هزینه زیادی ندارند، اما نوعی بیمه هستند که برای محافظت در برابر فاجعه هزینه می کنید.

و درست مانند بیمه خودروی شما، هنگام تصادف، شما تحت پوشش قرار می گیرید و برای جبران خسارات خود بازپرداخت دریافت می کنید. به عنوان گواه این رویکرد: در حالی که داوجونز بیش از 1,000 امتیاز در روز پنجشنبه از دست داد، TAIL 2.2% داشت.

با این حال، طی سال گذشته، بیش از 11 درصد کاهش یافته است، بسیار بیشتر از افت 500 درصدی S&P 4. این بهایی است که برای این نوع بیمه در مواقع غیرضروری می پردازید - اما در مواقع پرنوسانی مانند این، پشتیبان به کارتان می آید.

تماس های تحت پوشش

بسیاری از سرمایه گذاران از طریق استفاده از گزینه ها، پروفایل ریسک خود را کاهش می دهند یا درآمد بیشتری ایجاد می کنند. اما اگر علاقه ای به معاملات اختیاری خودتان ندارید، صندوقی مانند JPMorgan Equity Premium Income ETF
جی پی،
-2.09٪
می تواند ارزش یک نگاه را داشته باشد JEPI یک صندوق 9 میلیارد دلاری است که در معرض S&P 500 قرار دارد، اما مدیران آن همچنین با استفاده از استراتژی موسوم به "تماس های تحت پوشش"، گزینه های سهام با سرمایه کلان ایالات متحده را می فروشند.  

به طور خلاصه، فروش این قراردادهای اختیاری در صورتی که بازارها در حال افزایش باشند، روند صعودی شما را افزایش می دهد، اما اگر بازارها به سمت پایین یا پایین حرکت کنند، جریان نقدینگی را تضمین می کند. در نتیجه JEPI بازدهی حدود 8.0 درصدی در 12 ماه گذشته داشته است – و در حالی که در ماه گذشته 5.5 درصد کاهش داشته است، این به اندازه کاهش 7.5 درصدی S&P در مدت مشابه بد نیست.

همچنین ETF تماس تحت پوشش Global X NASDAQ 100 نیز وجود دارد 
QYLD،
-4.26٪,
اگر ترجیح می‌دهید این استراتژی را بر روی این معیار فناوری سنگین به کار ببرید، تقریباً 7 میلیارد دلار ETF مرتبط با شاخص نزدک-100 است.

ETF های کم نوسان

صندوق‌های با نوسان کم با پوشاندن صفحه‌ای که سریع‌ترین انتخاب‌ها را از بین می‌برد، یک نوع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سنتی را ارائه می‌دهند. این به طور طبیعی به این معنی است که آنها ممکن است در طول دوره های داغ بازار عملکرد ضعیفی داشته باشند، اما زمانی که اوضاع سخت می شود، تمایل دارند "کمتر بد" باشند.

ETF 9 میلیارد دلاری Invesco S&P 500 Low Volatility را در نظر بگیرید
SPLV،
-1.75٪.
این صندوق در طول دوره سه ساله یا پنج ساله به دلیل شرایط کلی مساعد برای سهام، که در آن نوسانات به سمت بالا بوده است، عملکرد ضعیفی داشته است. اما در سال 2022، 5.2 درصد کاهش یافته است، بسیار کمتر از سقوط 500 درصدی S&P 13.

سایر انواع "کم حجم" شامل iShares Edge متمرکز جهانی MSCI EAFE Min Vol Factor ETF است.
EFAV ،
-2.24٪
که نوسانات کمتری را در اروپا، استرالیا و خاور دور ارائه می دهد.

(اوراق قرضه سررسید تقریباً فوری

بله، محیط نرخ فرار است. اما اگر مدت زمان خود را به اوراق قرضه‌ای که تقریباً در زمان کوتاهی سررسید می‌شوند کوتاه کنید، می‌توانید اندکی درآمد ایجاد کنید و بیشتر از خطر افزایش نرخ‌ها جلوگیری کنید.

در نظر بگیرید که در حالی که ETF اوراق قرضه خزانه 20+ سال iShares محبوب است 
TLT ،
-2.74٪
در سال 22 به دلیل افزایش نرخ‌ها، بیش از 2022 درصد رشد داشته است، خواهرش صندوق ETF اوراق قرضه خزانه 1 تا 3 ساله iShares را تامین می‌کند. 
خجالتی،
-0.17٪
تنها 3.1٪ کاهش یافته است - و بازدهی حدود 2٪ برای کمک به جبران آن دارد.

اگر می‌خواهید فراتر از خزانه‌های مستحکم به شرکت‌های کوتاه‌مدت نیز نگاه کنید، ETF فعال با سررسید کوتاه مدت پیشرفته Pimco مدیریت شده است.
نعناع،
-0.09٪
(MINT) در سال جاری تنها 1.85 درصد کاهش یافته است و میزان مشابهی را در توزیع های سالانه تولید می کند. شما اساساً آب را زیر پا می گذارید.

هیچ یک از صندوق های اوراق قرضه کوتاه مدت کمک قابل توجهی به رشد تخم لانه شما نمی کند، اما اگر می خواهید سرمایه خود را با اندکی درآمد حفظ کنید، پس سرمایه هایی مانند این ارزش دیدن دارند.

اوراق قرضه پوشش دار با نرخ

رویکرد دیگری که در مورد بازارهای با درآمد ثابت وجود دارد این است که جای پای خود را در اوراق قرضه نگه دارید، اما استراتژی هایی را پوشش دهید که برای خنثی کردن باد مخالف افزایش نرخ ها طراحی شده اند. این همان چیزی است که صندوقی مانند صندوق اوراق قرضه کل ایالات متحده تحت پوشش با نرخ بهره WisdomTree تقریباً 379 میلیون دلاری است. 
AGZD،
-0.20٪
تلاش می‌کند تا با داشتن اوراق قرضه شرکتی و خزانه‌داری با درجه سرمایه‌گذاری، این کار را انجام دهد - اما همچنین یک موقعیت کوتاه در برابر خزانه‌داری ایالات متحده دارد. ایده این است که شرکت‌ها درآمد را تامین می‌کنند و موقعیت‌های فروش کوتاه، کاهش بالقوه ارزش اصلی را جبران می‌کنند.

این ممکن است غیر شهودی به نظر برسد، اما ایده این است که اوراق قرضه شرکتی جریان درآمد را فراهم می‌کند، و موقعیت‌های کوتاه از نظر تئوری در مقابل این موقعیت‌های خرید برای جبران کاهش بالقوه ارزش اصلی، خالص می‌شوند.

از لحاظ نظری کلمه عملی است، زیرا علم دقیقی نیست. اما تا کنون به نظر می رسد که این رویکرد کارساز بوده است، با کاهش 1.45 درصدی صندوق در سال 2022 در حالی که بقیه بازار اوراق قرضه در حال فروپاشی بوده است - همه اینها در حالی که بر اساس نرخ سالانه فعلی حدود 2 درصد به سهامداران باز می گردد.

افزایش نرخ سواری کنید

اگر در بحبوحه نوسانات نرخ کنونی، به اندازه یک بازی صعودی روی اوراق قرضه، هج نمی‌خواهید؟ سپس به ETF حدود 200 میلیون دلاری، یعنی Simplify Interest Rate Hedge نگاه نکنید
PFIX،
+ 5.44٪.

این صندوق در گزینه‌های نرخ بهره فرابورس که به گونه‌ای طراحی شده‌اند که در کنار هرگونه افزایش در نرخ‌های بلندمدت، ارزش خود را افزایش دهند، جایگاه بزرگی دارد. و با توجه به حرکات اخیر فدرال رزرو، این استراتژی تا حد زیادی نتیجه داده است.

چقدر بزرگ؟ خوب، این ETF در روز پنجشنبه با هضم حرکت فدرال رزرو و سایر تحولات توسط وال استریت 5.4 درصد افزایش یافت. و از سال تا به امروز، به لطف افزایش مداوم بازده اوراق قرضه، 63 درصد افزایش یافته است.

Cچیزهای غریب

در حالی که سهام و اوراق قرضه بدون توجه به چشم‌انداز اقتصادی گسترده‌تر نقشی را در یک سبد متنوع بازی می‌کنند، اذعان به این موضوع که اینها تنها دو طبقه دارایی نیستند، اهمیت فزاینده‌ای دارد.

یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای قرار گرفتن در معرض کالاهای متنوع و بدون سردرد از طریق یک محصول قابل معامله در بورس، استراتژی کالای متنوع با بازده بهینه Invesco است. K-1 ETF
PDBC،
-0.42٪.
این صندوق 9 میلیارد دلاری شامل محبوب ترین قراردادهای آتی مرتبط با کالا در کره زمین، از جمله آلومینیوم، نفت خام، ذرت، طلا، گندم و غیره است. و بهتر از همه، ساختار آن به گونه ای است که از شما در برابر اسناد آزاردهنده و فرم مالیاتی مخوف K-1 که با برخی از استراتژی های سرمایه گذاری مرتبط با کالا همراه است محافظت می کند.

اگر طعم خاصی می خواهید، البته صندوق های کالایی اختصاصی وجود دارد - SPDR Gold Trusty 68 میلیارد دلاری
GLD ،
-0.38٪,
به عنوان مثال، یا صندوق گاز طبیعی ایالات متحده داغ
UNG،
+ 3.76٪
 که از سال تا به امروز 140 درصد افزایش یافته است. اما اگر به جای تجارت مبتنی بر یک کالا، بیشتر یک بازی تدافعی می‌خواهید، صندوق‌های متنوع مانند PDBC گزینه بهتری هستند.

صندوق های شاخص استاندارد

آیا این گزینه ها فقط شما را گیج می کند؟ سپس این را در نظر داشته باشید - در دراز مدت، سهام افزایش می یابد. بازدهی 10 ساله برای سهامی که حداقل به دوران رکود بزرگ بازمی‌گردد مثبت بوده است... بنابراین درمان واقعی برای یک سبد سهام قرمز می‌تواند صرفاً صبور بودن باشد.

در نظر بگیرید که پایین ترین سطح بازار نزولی بحران مالی شامل 666 عدد برای S&P 500 در 6 مارس 2009 بود. امروز، این معیار در بیش از 4,000 قرار دارد. و حتی اگر بدترین زمان بندی مطلق را قبل از بحران داشتید و همه چیز را در بالاترین سطح قبل از لمان سرمایه گذاری می کردید، با توجه به اوج بسته شدن شاخص 1,565 در سال 2007، باز هم پول خود را دو برابر می کردید.

بنابراین شاید خرید بلندمدت در موارد دلخواه قدیمی مانند SPDR S&P 500 Trust را در نظر بگیرید
جاسوسی ،
-3.55٪
یا صندوق شاخص مورد علاقه شما همراه با هر یک از این گزینه های تاکتیکی بیشتر. همانطور که ضرب المثل قدیمی می گوید، وقتی دیگران ترسیده اند، می توانید با حریص بودن آن را ثروتمند کنید - حتی اگر مدتی طول بکشد تا سرمایه شما نتیجه دهد.

جف ریوز ستون نویس مارکت واچ است. او مالک هیچ یک از وجوه ذکر شده در این مقاله نیست.

حالا بخوانید: پس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، این 13 سهام نزدک-100 بیشترین نوسانات بالا و پایین را داشتند. آیا باید ترسید؟