نظر: فروش 22 میلیارد دلاری I-bond نمی تواند اشتباه باشد. چرا ممکن است بخواهید آنها را بخرید حتی زمانی که نرخ آنها به زودی تنظیم مجدد می شود

نرخ فعلی 9.62% تا 28 اکتبر برای خرید در دسترس است TreasuryDirect.gov، تنها جایی که می توانید اوراق قرضه پس انداز ایالات متحده را بخرید. این بدان معناست که برای قفل یک ساله ای که I-bond نیاز دارد، 8 درصد به صورت سالانه دریافت خواهید کرد. 

افراد ممکن است در یک سال تقویمی به ارزش 10,000 دلار اوراق قرضه I بخرند. با توجه به اینکه حجم فروش در سال 2022 بسیار زیاد بوده است - بیش از 22 میلیارد دلار در سال 2022 طبق داده های وزارت خزانه داری تا 30 سپتامبر - ممکن است افراد زیادی وجود داشته باشند که قبلاً این سقف را برای سال رعایت کرده اند و برای خرید بیشتر باید تا ژانویه صبر کنند.

برای کسانی که از نوامبر اوراق بهادار جدید خریداری می کنند، نرخ 6.48 درصد را دریافت می کنند، سپس با نرخ ماه می تطبیق داده می شود، هر زمانی که اعلام شود. 

با توجه به اینکه CPI نشان می‌دهد که تورم همچنان قوی است، اما روند کمی پایین‌تر است، می‌توانید انتظار داشته باشید که I-bond نیز از همین روند پیروی کند. این بدان معناست که آنها احتمالاً هنوز بهترین معامله برای گزینه های با درآمد ثابت با بازده بالا هستند. اما بستگی دارد که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد و خزانه داری کوتاه مدت چه اتفاقی بیفتد
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
و سی دی به همراه آنها. 

از آنجایی که نرخ I-bond هر شش ماه یکبار بر اساس تورم تغییر می کند، نمی توانید سیب به سیب را با آن مقایسه کنید. سی دی یا خزانه در یک دوره چند ساله کن تومین، موسس شرکت می گوید: اگر تورم بالا بماند، نرخ سی دی و خزانه داری افزایش می یابد و ممکن است با نرخ اوراق قرضه I قابل مقایسه باشد. DepositAccounts.com.

آیا معامله با نرخ ثابت بهتر خواهد شد؟ 

اوراق قرضه I از دو بخش تشکیل شده است: یک نرخ ثابت که از طریق بازخرید در اوراق قرضه باقی می ماند و یک نرخ متغیر تعدیل شده بر اساس تورم که هر ماه می و نوامبر تنظیم مجدد می شود. نرخ ثابت از سال 0 2020 درصد بوده است، اما برخی این احتمال را می بینند که خزانه داری می تواند آن را در ماه نوامبر افزایش دهد. این بدان معناست که برای خریدهای جدید، نرخ 6.48٪ به اضافه نرخ ثابت اضافی را دریافت خواهید کرد که آن را به معامله بهتری تبدیل می کند. 

TIPS پنج ساله، که یک سرمایه گذاری قابل مقایسه است، بازدهی واقعی دارد که در پایان روز نزدیک به 2 درصد خواهد بود. دیو انا، بنیانگذار TipsWatch.com، وب سایتی که اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم را ردیابی می کند. 

Enna فکر می کند نرخ ثابت I-bonds باید بین 0.3٪ و 0.5٪ باشد، اما خزانه داری در مورد نحوه محاسبه این نرخ شفاف نیست، بنابراین مشخص نیست که آیا و چه زمانی اتفاق می افتد. 

تومین می‌گوید: «اگر خزانه‌داری بر اساس تقاضای اوراق قرضه I - که در سطوح بی سابقه است - تصمیم بگیرد، ممکن است تصمیم بگیرد آن را در صفر باقی بگذارد. 

چه زمانی باید بفروشید؟ 

در حالی که تقاضای اوراق قرضه I به شدت افزایش یافته است، داده های خزانه داری نشان می دهد که بازخریدها ثابت مانده است. تازه واردانی که زمانی که نرخ ها برای اولین بار به 7.12 درصد سالانه در نوامبر 2021 جهش کردند خرید کردند، به تازگی به قیمت های خود رسیده اند. اولین I-bond off-ramp، اما آنها باید کمی بیشتر منتظر بمانند. اگر قبل از پنج سال بفروشید، سود سه ماه آخر را از دست خواهید داد، که با نرخ بالاتر 9.62٪ خواهد بود و واقعاً در حال حاضر معادلی برای آن وجود ندارد. 

انا می‌گوید اکثر مردم اوراق I-باند را برای مدت طولانی خریداری می‌کنند و نگه می‌دارند و از آن‌ها همانطور که در نظر گرفته شده‌اند، به عنوان محافظت از تورم استفاده می‌کنند. برخی حتی آنها را به عنوان یک استراتژی هدیه بارگذاری می کنند. تا زمانی که شماره تامین اجتماعی آنها را داشته باشید، می توانید I-bonds را برای دیگران بخرید. برای تحویل آنها، آنها نیاز به یک حساب کاربری دارند و نمی توانند سقف 10,000 دلاری را داشته باشند. اما می‌توانید تحویل را به تأخیر بیندازید و در تمام این مدت I-bond با نرخ فعلی سود دریافت می‌کند. مالیات بر درآمد فدرال تا زمان بازخرید به تعویق افتاده است. 

برای سالمندانی که تحت تاثیر تورم احساس می‌کنند و نیاز به محافظت از سرمایه‌شان دارند، بخشی از تخم لانه‌شان را فعلا در I-bonds نگه می‌دارند. افزایش تعدیل هزینه زندگی تامین اجتماعی، می تواند مفید باشد. 

دوین کارول، یک برنامه ریز مالی معتبر مستقر در می گوید: «اگرچه شاخص مورد استفاده برای تعیین نرخ I-bond و COLA تأمین اجتماعی کمی متفاوت است - CPI-U در مقابل CPI-W - نتایج نزدیک به یک هستند. Texarkana، تگزاس، که وب سایت را اداره می کند SocialSecurityIntelligence.com.

او می‌گوید سالمندان می‌توانند از I-bonds برای بخش با درآمد ثابت پرتفوی خود بهره ببرند، اما باید بدانند که نسبت به رویکرد معمولی «تنظیم و فراموش کن» برای استفاده از وجوه اوراق قرضه به مراقبت بیشتری نیاز دارند. او می‌گوید: «اگر تورم کاهش یابد، اطمینان از رقابتی بودن نرخ در مقایسه با سایر درآمدهای ثابت بسیار مهم است.

اگر می‌خواهید در نهایت بفروشید، Enna پیشنهاد می‌کند که پس از بازنشانی نرخ بعدی که اوراق I-باند را به زیر سرمایه‌گذاری‌های مشابه مانند اسناد خزانه کوتاه‌مدت یا سی‌دی کاهش می‌دهد، سه ماه صبر کنید. به این ترتیب، بیشترین بهره را از نرخ های بالا خواهید برد. 

بیشتر از MarketWatch

مزایای سوشال سکیوریتی COLA 2023 8.7 درصد افزایش می‌یابد - در اینجا به معنای آن برای گیرندگان است.

سبد شما نیاز به تنوع دارد. در اینجا بهترین راه برای انجام آن در این زمان‌های بی‌ثبات است

در صورتی که اوراق بهادار را با بازدهی 9.6 درصدی آنها خریداری کرده باشید، به‌زودی به‌زودی راه‌اندازی شما برای اوراق I-باند افزایش می‌یابد.