سرمایه گذاران مسن تر پول زیادی در سهام دارند. چگونه بررسی کنیم که آیا خیلی زیاد است.

تخصیص سنگین به سهام با خرد مرسوم، که خواستار حرکت از پرتفوی های سنگین سهام در دوران جوانی به سمت ترکیب سهام و اوراق قرضه متعادل تر در دوران بازنشستگی است، می شکند. هدف کاهش اثرات بازار نزولی در هنگام برداشت است، ترکیبی که می تواند تخم لانه را تخلیه کند.

تصمیم سرمایه گذاران مسن تر برای نگه داشتن مقدار زیادی در سهام در حال حاضر با آزمون روبرو است. شاخص‌های اصلی بازار همگی در هفته گذشته به شدت کاهش یافتند و نزدک کامپوزیت وارد اصلاح شد. معاملات روزانه شاهد نوسان S&P 500 بیش از 3 درصد بوده است.

مشاوران و دیگر برنامه ریزان مالی می گویند، علیرغم فروش و نوسانات گسترده تر، به نظر می رسد که بچه های پرتفوی که بین سال های 1946 و 1964 متولد شده اند، بعید به نظر می رسد که بیش از حد سهام خود را بفروشند. آنها می گویند که بسیاری از آمریکایی های مسن تر با بهبودی نسبتاً سریع از بازارهای نزولی در اوایل دهه 2000 و 2020 جسارت یافته اند. و بسیاری از مردم هنوز جای دیگری را برای سرمایه گذاری هوشمندانه نمی بینند.

Paul Auslander، مشاور در Clearwater، فلوریدا، که به مشتریان توصیه می‌کند به برنامه‌های مالی بلندمدت پایبند باشند، گفت: «برخی نسبت به نوسانات بازار سهام احساس تعجب می‌کنند. اما آنها در حال پیر شدن هستند و زمان کمتری برای جبران ضرر دارند.

برخی از آمریکایی‌های مسن‌تر ممکن است رویکردی تهاجمی برای سرمایه‌گذاری داشته باشند، زیرا پولی از طریق بازنشستگی یا چک حقوقی دریافت می‌کنند که بسیاری از نیازهای مخارج آنها را پوشش می‌دهد.

مشاوران می گویند که به نظر می رسد افراد دیگر برای حمایت از سبک زندگی که در غیر این صورت نمی توانستند از پس آن برآیند، روی سهام می اندازند تا بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه کسب کنند. با بازده اوراق قرضه پایین، برخی در حال بارگیری سهامی هستند که بازدهی سود سهام بالایی تولید می‌کنند تا بدون کاهش در اصل، درآمد بازنشستگی ایجاد کنند.

یک عامل موثر: بسیاری از آمریکایی های مسن تر، مسئولیت ترکیب سرمایه گذاری خود را بر عهده دارند.

بسیاری از بچه‌های پررونق مدت‌ها قبل از تکثیر صندوق‌های دارای تاریخ هدف، سرمایه‌گذاری‌هایی را آغاز کردند که دارای ترکیبی متنوع از سهام و اوراق قرضه هستند که با افزایش سن سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر می‌شوند. کریستن هانتر پترسون، مدیر رهبری فکری در Fidelity گفت، در حالی که این سرمایه‌ها در بین سرمایه‌گذاران در دهه‌های 20، 30 و اوایل دهه 40 زندگی خود را افزایش داده‌اند، احتمال بیشتری دارد که سرمایه‌گذاران به‌عنوان سرمایه‌گذاران خود دست به کار شوند.

فیدلیتی در صندوق های تاریخ هدف خود توصیه می کند که سرمایه گذارانی که قصد دارند تا سال 2025 بازنشسته شوند، 57 درصد از سرمایه گذاری های خود را در سهام نگه دارند. طبق گفته Fidelity، در حال حاضر، حدود 40٪ از سرمایه گذاران Fidelity 401 (k) 60 تا 69 ساله، 67٪ یا بیشتر از پرتفوی خود را در سهام نگه می دارند. در میان سرمایه‌گذاران 70 ساله و بالاتر، تقریباً نیمی از تخصیص سهام حداقل 10 درصد بالاتر از توصیه Fidelity هستند.

برخی از سرمایه گذاران نمی دانند که پرتفوی آنها به اندازه آنها به سمت سهام متمایل است.

آقای Auslander می‌گوید که با مشتریان احتمالی ملاقات کرده است: «آنهایی که فکر می‌کنند سبد دارایی 60/40 دارند، فقط متوجه می‌شوند که سهام به 80 درصد رسیده است، زیرا ارزش سهام بسیار افزایش یافته است».

برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که اکنون می‌دانند چه کاری باید انجام دهند، چندین مرحله وجود دارد که باید انجام دهند.

ویلیام برنشتاین، مشاور مالی مستقل مستقر در ایستفورد، کانکس، توصیه می‌کند ارزیابی کنید که چقدر ریسک بازار سهام را می‌توانید تحمل کنید.

به عنوان مثال، یک فرد 65 ساله با امید به زندگی 25 ساله که سالانه 2 درصد از یک میلیون دلار پرتفوی خود یا 1 دلار را خرج می کند، می تواند به میزان قابل توجهی بیشتر از کسی که به سهام 20,000 نیاز دارد سرمایه گذاری کند و ضرر کند. % برداشت یا 5 دلار در سال.

آقای برنشتاین توصیه می کند، هرکسی که به این برداشت های بزرگتر نیاز دارد، نباید بیش از 50 درصد سهام داشته باشد.

آقای برنشتاین گفت: یکی از راه‌های سنجش سطح راحتی خود با سهام: محاسبه کنید اگر تخصیص مورد نظر خود را در سهام سرمایه‌گذاری کنید چقدر پول باقی می‌ماند و فروش تقریباً 50 درصدی را تجربه می‌کنید که می‌تواند یک یا دو بار در هر نسل اتفاق بیفتد. شخصی را در نظر بگیرید که دارای پورتفولیوی 1 میلیون دلاری است که قصد برداشت 4% یا 40,000 دلار را دارد. اگر سرمایه‌گذار تصمیم بگیرد 60 درصد یا 600,000 دلار در سهام بگذارد، قدم بعدی این است که در نظر بگیرد که با از دست دادن نیمی از این پول چه احساسی دارد.

اگر این محاسبه باعث ناراحتی شما می شود، آقای برنشتاین توصیه می کند که تخصیص سهام را کاهش دهید. هنگامی که تصمیم گرفتید چقدر در سهام نگه دارید، فوراً بفروشید تا به تخصیص سهام مورد نظر خود برسید.

آقای برنشتاین گفت: "فقط گلوله را گاز بگیر." با توجه به میانگین بازده سالانه S&P 500 بیش از 10 درصد در دهه گذشته، «زمان بدی برای کسب سود نیست».

آقای Auslander می گوید که فروش را در یک حساب بازنشستگی 401(k) یا فردی انجام دهید، زیرا مالیات تا زمانی که پول برداشت نشود به تعویق می افتد. در یک حساب مشمول مالیات، مالیات بر سود سرمایه به شما بدهکار است.

قدم بزرگ دیگر این است که حداقل کمی به توجه خود ادامه دهید.

تعادل مجدد، یا کاهش دوره ای سود از برندگان و شخم زدن عواید به بازندگان، می تواند به شما کمک کند به تخصیص سهام مورد نظر خود پایبند باشید. به گفته ونگارد، تنها حدود نیمی از سرمایه گذاران فردی به طور منظم از تعادل مجدد رنج می برند.

به گفته آقای برنشتاین، تنظیم مجدد تعادل یک یا دو سال یک بار برای اکثر مردم منطقی است، زیرا انجام آن در دفعات بیشتر ممکن است آزاردهنده باشد. انتظار بیش از یک سال می تواند پرتفوی را در معرض خطر دور شدن بیش از حد از تخصیص هدف قرار دهد.

دیوید بلانشت، رئیس تحقیقات بازنشستگی در PGIM، گروه مدیریت سرمایه گذاری، گفت: "رویکردی سیستماتیک داشته باشید و آن را دنبال کنید."

احتیاط مالی شرکت

نوشتن به Anne Tergesen at [ایمیل محافظت شده]