قیمت نفت از اوج خود در اوایل سال جاری کاهش یافته است. اما برآوردهای درآمد شرکت‌های انرژی به دلیل تقاضای قوی‌تر و هزینه‌های سرمایه پایین همچنان در حال افزایش است.
در زیر صفحه ای از سهام نفتی بزرگ به عنوان نقطه شروع برای سرمایه گذاران است.
به نمودار 10 ساله مظنه قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در ماه اول نگاهی بیندازید. CL.1 ، + 2.41٪ :
به دنبال کاهش طولانی مدت نفت از اواسط سال 2014 تا اوایل سال 2016، سرمایه گذاران از سهام انرژی دوری کردند.
با کنار گذاشتن انحراف در بازار انرژی در اوایل شیوع ویروس کرونا در سال 2020، برخی سرمایه گذاران از زمان کاهش گسترده قیمت ها از اواسط سال 2014 تا اوایل فوریه 2016، اعتماد چندانی به سهام مرتبط با نفت و گاز طبیعی ندارند.
اما تعادل عرضه و تقاضا در حال تغییر است، زیرا شرکت‌های نفتی در سال‌های اخیر مخارج سرمایه‌ای خود را کاهش داده‌اند، حتی با افزایش تقاضا.
WTI در 93.11 آگوست به قیمت 11 دلار در هر بشکه معامله می شد که 29 درصد نسبت به اوج روزانه خود در 130.50 دلار در 7 مارس کاهش داشت. اما همچنان نسبت به پایان سال 24 که در 2021 دلار معامله شد، 75.21 درصد افزایش داشت. این قبل از آن بود که روسیه با حمله به اوکراین، بازار انرژی جهان را به هم ریخت.
مثل همیشه، قطعات متحرک زیادی برای انرژی وجود دارد. سازمان کشورهای صادرکننده نفت دارد پیش بینی خود را کاهش داد برای تقاضای نفت در سال 2022. سپس دوباره، تحلیلگران BCA Research به رهبری رابرت رایان، استراتژیست ارشد کالا و انرژی این شرکت، پیش بینی کردند که نفت خام برنت BRN00 ، -0.10٪ در سال 117 به طور متوسط 2023 دلار در هر بشکه خواهد بود زیرا "ترازهای نفت همچنان به شرایط کسری متمایل خواهد بود." برنت در 97.40 اوت 11 دلار معامله می شد.
مثال اصلی: اکسون موبیل
اگرچه نفت در ابتدای سه ماهه دوم به میزان قابل توجهی کاهش یافته بود، سود صنعت در سه ماه منتهی به ژوئن بسیار افزایش یافته بود. به عنوان مثال، شرکت Exxon Mobil Corp XOM ، + 2.90٪ سود سه ماهه دوم به 17.85 میلیارد دلار رسید که نسبت به 5.48 میلیارد دلار در سه ماهه اول و 4.78 میلیارد دلار در سه ماهه دوم 2021 افزایش یافته است. ربع. این کاهش نسبت به سه ماهه دوم خواهد بود، اما همچنان بیش از دو برابر درآمد 14.55 میلیارد دلاری آن در سه ماهه سوم سال 6.75 است.
یکی از عوامل مهم برای سرمایه گذاران این است که تخمین های سود هر سهم 12 ماهه - که بر اساس نسبت های قیمت به سود آینده است - همچنان در حال افزایش است.
P/E پیشروی اکسون موبیل 8 است، در مقایسه با 8.2 برای بخش انرژی S&P 500 و 18 برای S&P 500 کامل. SPX -0.07٪. P/E اکسون بر اساس قیمت پایانی آن 91.45 دلار در 10 آگوست و برآورد اجماع درآمد آتی برای 12 ماه آینده 11.50 دلار در میان تحلیلگرانی است که توسط FactSet نظرسنجی شده است. برآورد EPS 12 ماهه برای اکسون از 6.5 دلار در ماه گذشته 10.79 درصد افزایش یافته است، حتی با وجود کاهش 12 درصدی قیمت WTI.
صفحه ای از سهام انرژی بزرگ
بخش انرژی S&P 500 متشکل از 21 شرکت است و توسط صندوق انرژی انتخاب بخش SPDR پیگیری می شود. XLE ، + 3.52٪. P/E پیشرو این ETF 8.2 است و برآورد اجماع EPS 12 ماهه آن طی ماه گذشته 4 درصد افزایش یافته است.
برای یک رویکرد گسترده تر، ETF انرژی جهانی iShares IXC ، + 2.95٪ هر سهام XLE را نگه می دارد و در عین حال بازیگران بین المللی مهمی مانند شل PLC را اضافه می کند شل، + 3.00٪, TotalEnergies SE TTE، + 2.89٪, BP PLC BP ، + 2.69٪, شرکت Enbridge ENB، + 0.93٪ و Canadian Natural Resources Ltd. CNQ، + 3.59٪. P/E فوروارد IXC فقط 6.9 است. برآورد اجماع EPS 12 ماهه آن نسبت به یک ماه قبل 4 درصد افزایش یافته است.
هر دو ETF در معرض گسترده ای برای صنایع نفت و گاز طبیعی قرار می دهند. اما برخی از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند نام های فردی را بیشتر بررسی کنند. بنابراین صفحه زیر با 47 سهام IXC آغاز شد.
بسیاری از مردم به دنبال سود سهام به بخش انرژی هستند. اما بازده سود سهام بسیار بالا هشداری است مبنی بر اینکه سرمایه گذاران - به ویژه سرمایه گذاران نهادی آگاه - انتظار دارند که پرداخت کاهش یابد. بنابراین ما این صفحه را با حذف چهار سهم با بازده سود بالای 10 درصد آغاز کردیم.
سپس ما بیشتر به پوشش سود سهام نگاه کردیم. یکی از راه‌های تخمین توانایی پرداخت سود، نگاهی به تخمین‌های جریان نقدی آزاد است. می‌توانیم جریان نقدی آزاد تخمینی هر سهم را بر قیمت فعلی سهم برای بازده تخمینی FCF تقسیم کنیم. اگر این بالاتر از بازده سود سهام فعلی باشد، به نظر می‌رسد که یک شرکت فرصتی برای افزایش سود سهام، بازخرید سهام یا انجام اقدامات دیگری که ممکن است به سود سرمایه‌گذاران باشد، دارد.
در میان 43 سهام باقی‌مانده که توسط IXC نگهداری می‌شود، برآوردهای پیشروی FCF از سوی FactSet برای 42 سهام در دسترس است و 40 سهم FCF حداقل 1 درصد برآورد کرده‌اند.
در اینجا 10 شرکت باقی مانده با نسبت P/E تک رقمی آورده شده است که برآوردهای اجماع EPS 12 ماهه آنها در ماه گذشته بیشترین افزایش را داشته اند. همه دارای سطوح بالایی از فضای سر FCF هستند:
شما باید تحقیقات خود را انجام دهید تا نظر خود را در مورد هر سهمی که قصد خرید آن را دارید شکل دهید. یکی از راه‌های شروع این است که برای اطلاعات بیشتر روی علامت‌های موجود در جدول کلیک کنید. سپس خواندن راهنمای تفصیلی تومی کیلگور برای انبوه اطلاعات به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch.
قیمت نفت کاهش یافته است، اما برآوردهای درآمد شرکت های انرژی همچنان در حال افزایش است - این سهام ارزان هستند
قیمت نفت از اوج خود در اوایل سال جاری کاهش یافته است. اما برآوردهای درآمد شرکت‌های انرژی به دلیل تقاضای قوی‌تر و هزینه‌های سرمایه پایین همچنان در حال افزایش است.
در زیر صفحه ای از سهام نفتی بزرگ به عنوان نقطه شروع برای سرمایه گذاران است.
به نمودار 10 ساله مظنه قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در ماه اول نگاهی بیندازید.
+ 2.41٪
CL.1 ،
:
به دنبال کاهش طولانی مدت نفت از اواسط سال 2014 تا اوایل سال 2016، سرمایه گذاران از سهام انرژی دوری کردند.
با کنار گذاشتن انحراف در بازار انرژی در اوایل شیوع ویروس کرونا در سال 2020، برخی سرمایه گذاران از زمان کاهش گسترده قیمت ها از اواسط سال 2014 تا اوایل فوریه 2016، اعتماد چندانی به سهام مرتبط با نفت و گاز طبیعی ندارند.
اما تعادل عرضه و تقاضا در حال تغییر است، زیرا شرکت‌های نفتی در سال‌های اخیر مخارج سرمایه‌ای خود را کاهش داده‌اند، حتی با افزایش تقاضا.
WTI در 93.11 آگوست به قیمت 11 دلار در هر بشکه معامله می شد که 29 درصد نسبت به اوج روزانه خود در 130.50 دلار در 7 مارس کاهش داشت. اما همچنان نسبت به پایان سال 24 که در 2021 دلار معامله شد، 75.21 درصد افزایش داشت. این قبل از آن بود که روسیه با حمله به اوکراین، بازار انرژی جهان را به هم ریخت.
مثل همیشه، قطعات متحرک زیادی برای انرژی وجود دارد. سازمان کشورهای صادرکننده نفت دارد پیش بینی خود را کاهش داد برای تقاضای نفت در سال 2022. سپس دوباره، تحلیلگران BCA Research به رهبری رابرت رایان، استراتژیست ارشد کالا و انرژی این شرکت، پیش بینی کردند که نفت خام برنت
-0.10٪
BRN00 ،
در سال 117 به طور متوسط 2023 دلار در هر بشکه خواهد بود زیرا "ترازهای نفت همچنان به شرایط کسری متمایل خواهد بود." برنت در 97.40 اوت 11 دلار معامله می شد.
مثال اصلی: اکسون موبیل
اگرچه نفت در ابتدای سه ماهه دوم به میزان قابل توجهی کاهش یافته بود، سود صنعت در سه ماه منتهی به ژوئن بسیار افزایش یافته بود. به عنوان مثال، شرکت Exxon Mobil Corp
+ 2.90٪
XOM ،
سود سه ماهه دوم به 17.85 میلیارد دلار رسید که نسبت به 5.48 میلیارد دلار در سه ماهه اول و 4.78 میلیارد دلار در سه ماهه دوم 2021 افزایش یافته است. ربع. این کاهش نسبت به سه ماهه دوم خواهد بود، اما همچنان بیش از دو برابر درآمد 14.55 میلیارد دلاری آن در سه ماهه سوم سال 6.75 است.
یکی از عوامل مهم برای سرمایه گذاران این است که تخمین های سود هر سهم 12 ماهه - که بر اساس نسبت های قیمت به سود آینده است - همچنان در حال افزایش است.
P/E پیشروی اکسون موبیل 8 است، در مقایسه با 8.2 برای بخش انرژی S&P 500 و 18 برای S&P 500 کامل.
-0.07٪ .
SPX
P/E اکسون بر اساس قیمت پایانی آن 91.45 دلار در 10 آگوست و برآورد اجماع درآمد آتی برای 12 ماه آینده 11.50 دلار در میان تحلیلگرانی است که توسط FactSet نظرسنجی شده است. برآورد EPS 12 ماهه برای اکسون از 6.5 دلار در ماه گذشته 10.79 درصد افزایش یافته است، حتی با وجود کاهش 12 درصدی قیمت WTI.
صفحه ای از سهام انرژی بزرگ
بخش انرژی S&P 500 متشکل از 21 شرکت است و توسط صندوق انرژی انتخاب بخش SPDR پیگیری می شود.
+ 3.52٪ .
XLE ،
P/E پیشرو این ETF 8.2 است و برآورد اجماع EPS 12 ماهه آن طی ماه گذشته 4 درصد افزایش یافته است.
برای یک رویکرد گسترده تر، ETF انرژی جهانی iShares
+ 2.95٪
+ 3.00٪ ,
+ 2.89٪ ,
+ 2.69٪ ,
+ 0.93٪
+ 3.59٪ .
IXC ،
هر سهام XLE را نگه می دارد و در عین حال بازیگران بین المللی مهمی مانند شل PLC را اضافه می کند
شل،
TotalEnergies SE
TTE،
BP PLC
BP ،
شرکت Enbridge
ENB،
و Canadian Natural Resources Ltd.
CNQ،
P/E فوروارد IXC فقط 6.9 است. برآورد اجماع EPS 12 ماهه آن نسبت به یک ماه قبل 4 درصد افزایش یافته است.
هر دو ETF در معرض گسترده ای برای صنایع نفت و گاز طبیعی قرار می دهند. اما برخی از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند نام های فردی را بیشتر بررسی کنند. بنابراین صفحه زیر با 47 سهام IXC آغاز شد.
بسیاری از مردم به دنبال سود سهام به بخش انرژی هستند. اما بازده سود سهام بسیار بالا هشداری است مبنی بر اینکه سرمایه گذاران - به ویژه سرمایه گذاران نهادی آگاه - انتظار دارند که پرداخت کاهش یابد. بنابراین ما این صفحه را با حذف چهار سهم با بازده سود بالای 10 درصد آغاز کردیم.
سپس ما بیشتر به پوشش سود سهام نگاه کردیم. یکی از راه‌های تخمین توانایی پرداخت سود، نگاهی به تخمین‌های جریان نقدی آزاد است. می‌توانیم جریان نقدی آزاد تخمینی هر سهم را بر قیمت فعلی سهم برای بازده تخمینی FCF تقسیم کنیم. اگر این بالاتر از بازده سود سهام فعلی باشد، به نظر می‌رسد که یک شرکت فرصتی برای افزایش سود سهام، بازخرید سهام یا انجام اقدامات دیگری که ممکن است به سود سرمایه‌گذاران باشد، دارد.
در میان 43 سهام باقی‌مانده که توسط IXC نگهداری می‌شود، برآوردهای پیشروی FCF از سوی FactSet برای 42 سهام در دسترس است و 40 سهم FCF حداقل 1 درصد برآورد کرده‌اند.
در اینجا 10 شرکت باقی مانده با نسبت P/E تک رقمی آورده شده است که برآوردهای اجماع EPS 12 ماهه آنها در ماه گذشته بیشترین افزایش را داشته اند. همه دارای سطوح بالایی از فضای سر FCF هستند:
شما باید تحقیقات خود را انجام دهید تا نظر خود را در مورد هر سهمی که قصد خرید آن را دارید شکل دهید. یکی از راه‌های شروع این است که برای اطلاعات بیشتر روی علامت‌های موجود در جدول کلیک کنید. سپس خواندن راهنمای تفصیلی تومی کیلگور برای انبوه اطلاعات به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr= یاهو