نفت داغ ترین بخش است و تحلیلگران وال استریت رشد تا 48 درصد را برای سهام مطلوب پیش بینی می کنند.

بررسی قیمت نفت

ابتدا، در اینجا نموداری است که حرکت قیمت قراردادهای تحویل ماهانه نفت خام غرب تگزاس اینترمدیت را نشان می دهد.
CL00
طی 10 سال گذشته:

آن سقوط شدید اما مختصر در نمودار مربوط به آوریل 2020 است، زمانی که تقاضا برای نفت در روزهای اولیه همه‌گیری کووید-19 کاهش یافت، مکان‌های ذخیره‌سازی پر بودند و کسانی که قراردادهای آتی یک ماهه داشتند اساساً باید به مردم پول می‌دادند تا نفت را تخلیه کنند. دست هایشان.

انتظارات قیمت نفت از اینجا

بنابراین چه چیزی در انتظار قیمت نفت است؟

در گزارشی که در 10 فوریه به مشتریان ارائه شد، تحلیلگران BCA Research گفتند که آنها معتقدند قیمت ها در دهه آینده در مواجهه با افزایش تقاضا و کاهش عرضه افزایش خواهد یافت. این تهدیدها برای منابع شامل اقدامات دولت است که تولید سوخت فسیلی را محدود می کند و همچنین «فعالیت اقلیمی در سطح هیئت مدیره در تامین کنندگان اصلی انرژی و در دادگاه».

به عبارت دیگر، بهترین نیت برای کاهش انتشار کربن می‌تواند منجر به افزایش قیمت نفت شود، زیرا منابع انرژی جایگزین زمان زیادی طول می‌کشد تا به مقدار کافی برای محدود کردن تقاضا برای سوخت‌های فسیلی در دسترس باشند.

تحلیلگران BCA از قرار گرفتن طولانی مدت در معرض نفت از طریق ETF ها حمایت می کنند.

سه ETF انرژی

اگر با سناریوی فوق موافق هستید، ممکن است بخواهید سرمایه گذاری گسترده ای در این بخش از طریق یک یا چند ETF در نظر بگیرید. در اینجا نگاهی گذرا به سه مورد از آنها داریم:

• بخش انتخاب انرژی SPDR ETF
  XLE
  بخش انرژی S&P 500 را دنبال می کند
  SPX.
  این یک گروه 21 سهمی است. این تنها بخش S&P 500 است که در سال جاری افزایش یافته است - بازدهی کل 24.4٪ تا 9 فوریه، با سود سهام سرمایه گذاری مجدد. XLE دارای 35.7 میلیارد دلار دارایی و هزینه های سالانه 0.12٪ از دارایی ها است. این شرکت بسیار متمرکز است و دارای سهام شرکت اکسون موبیل است.
  XOM
  و Chevron Corp.
  CLC
  44٪ از نمونه کارها را تشکیل می دهد.

• ETF انرژی جهانی iShares
  IXC
  دارای 46 سهام، از جمله تمام سهام در اختیار XLE. این شرکت‌های بزرگ غیرآمریکایی مانند شل PLC را وارد بازار می‌کند
  انگلستان: SHEL

  شل,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  و BP PLC
  انگلستان: BP

  BP.
  (برای سه شرکتی که فهرست شده‌اند، اولین علامت محلی است، دومی رسید سپرده‌گذاری آمریکایی یا ADR است. بسیاری از شرکت‌های غیرآمریکایی تجاری محلی که در زیر فهرست شده‌اند نیز دارای ADR هستند.) IXC دارای 1.8 میلیارد دلار است. با نسبت هزینه 0.43٪. دو هلدینگ بزرگ این صندوق اکسون موبیل و شورون هستند که روی هم 25.5 درصد از پرتفوی را تشکیل می دهند.

• IShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:XEG
  دارای 20 سهام از تولیدکنندگان انرژی کانادایی است. همچنین به شدت متمرکز است، با سه هلدینگ، Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  شرکت Suncor Energy
  SU
  و Cenovus Energy Inc.
  CVE
  نیمی از پرتفوی را تشکیل می دهد. ETF دارای 2 میلیارد دلار کانادا در کل دارایی است که نسبت هزینه آن 0.63 درصد است.

ممکن است تعجب کنید که چرا یک ETF خارجی یک کشور در این لیست گنجانده شده است، اما کانادا با گسترش تولید سوخت فسیلی خود برجسته است. ETF شاخص انرژی محدود S&P/TSX iShares در سال‌های اخیر از دو ETF دیگر بهتر عمل کرده است، در حالی که در بلندمدت کمتر عمل کرده است.

در اینجا مقایسه ای از کل بازده، با سود سهام سرمایه گذاری مجدد، برای سه ETF و SPDR S&P 500 ETF Trust آورده شده است.
SPY
تا 9 فوریه:

IShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF طی یک و سه سال گذشته درخشیده است. همچنین می‌توانید ببینید که کاهش قیمت نفت از اواسط سال 2014 تا اوایل سال 2016 چقدر به عملکرد بلندمدت بخش انرژی آسیب می‌زند.

نگاهی به ETF ها

در اینجا نسبت‌های قیمت به سود پیش‌رو برای سه ETF انرژی و SPY، همراه با نرخ‌های رشد ترکیبی سالانه مورد انتظار (CAGR) برای درآمد و سود هر سهم تا سال 2023، بر اساس برآوردهای اجماع بین تحلیل‌گران مورد نظرسنجی FactSet آمده است:

از نسبت های P/E رو به جلو، ETF های انرژی ممکن است نسبت به SPY ارزان در نظر گرفته شوند، با این حال، آنها در طول کاهش طولانی مدت قیمت سهام از اواسط سال 2014 تا اوایل سال 2016، و البته در اوایل سال، بی اعتمادی سرمایه گذاران را به دست آوردند. همه گیری

تحلیلگران انتظار ندارند طی دو سال آینده شاهد رشد چشمگیر درآمد سبدهای انرژی باشیم. با این حال، آنها انتظار رشد درآمد بهتری نسبت به بازار گسترده ایالات متحده دارند - به ویژه برای XLE.

دو صفحه نمایش انرژی

سه ETF انرژی روی هم 63 سهام را در اختیار دارند. دو صفحه زیر نشان می دهد که کدام ETF یا ETF هر سهام را نگه می دارد.

صفحه اول: سود سهام

با توجه به آنچه که به نظر می رسد محیط سالمی برای قیمت نفت است، دور گسترده ای از کاهش سود سهام، مانند مواردی که در اوایل همه گیری شاهد بودیم، بعید به نظر می رسد. با در نظر گرفتن این موضوع، اولین صفحه از 63 سهامی که توسط سه ETF نگهداری می شود، صرفاً با بازده سود سهام است.

در اینجا 21 سهم در اختیار سه ETF با بالاترین سود تقسیمی (بیش از 4٪) همراه با خلاصه ای از نظرات تحلیلگران در مورد سهام آمده است. قیمت سهام و اهداف توافقی قیمت به واحد پول کشوری است که سهام در آن فهرست شده است.

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت می توانید روی تیکرها کلیک کنید.

سپس راهنمای تفصیلی تومی کیلگور در مورد انبوه اطلاعات موجود به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch را بخوانید.

فرض نکنید که سود سهام به صورت سه ماهه توزیع می شود، همانطور که برای سهام ایالات متحده معمول است. برخی از شرکت ها فقط سالانه توزیع می کنند.

همچنین توجه داشته باشید که سهام با بالاترین بازدهی در لیست، رسیدهای سپرده گذاری آمریکایی از سهام عادی Petroleo Brasileiro SA (معروف به "Petrobas") است.
PBR
و سهام ممتاز
PBR.
برخلاف سهام ترجیحی سنتی منتشر شده در ایالات متحده، این انتشار ترجیحی پتروباس ارزش اسمی ندارد. (اطلاعات بیشتر در مورد ADR های Petrobas در این پرونده از 21 دسامبر 2021 در کمیسیون بورس و اوراق بهادار موجود است.)

هر سهمی که سود تقسیمی آن بالاتر از 14 درصد باشد دارای یک هشدار داخلی است. اگر سرمایه گذاران انتظار داشتند که سود سهام امن باشد، قیمت سهام بالاتر و بازده سود کمتر خواهد بود. بنابراین این سرمایه گذاری است که بهتر است به متخصصان یا سایر سرمایه گذاران پیچیده واگذار شود.

صفحه دوم: انتخاب های تحلیلگران

با بازگشت به فهرست ترکیبی 63 سهمی، در اینجا 18 سهم مورد علاقه حداقل 80 درصد از تحلیلگران شرکت‌کننده در نظرسنجی FactSet، طبقه‌بندی شده بر اساس پتانسیل صعودی 12 ماهه به‌طور ضمنی توسط هدف‌های قیمتی توافق شده است. می‌توانید ببینید که تحلیلگران از بسیاری از تولیدکنندگان نفت و گاز کانادایی حمایت می‌کنند:

مثل همیشه، تحقیقات خود را انجام دهید و نظرات خود را در مورد اینکه کدام سرمایه گذاری، چه از طریق ETF یا سایر صندوق ها یا ترکیبی از آن و/یا سهام فردی، با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد، شکل دهید.

از دست ندهید: این 15 سهم در طول همه‌گیری 100 درصد یا بیشتر افزایش یافتند، اما از آن زمان تاکنون شکسته شده‌اند. الان وقت خریده؟

پلاس: 5 دلیل برای خرید افت زمانی که ترس از تورم باعث وحشت در بازار سهام می شود

و: نتفلیکس در مقابل فیس بوک: پس از آن درآمدهای تکان دهنده کدام سهام بهتر است؟