سود نفت و گاز بار دیگر بسیار بالاست - این چه احساسی برای مصرف کنندگان انرژی دارد.

سود سه ماهه سوم (سه ماهه سوم) منتشر شده است و برای شرکت های نفت و گاز، اعداد خیره کننده است. در سه ماهه دوم، bp به 3 میلیارد دلار رسید و در سه ماهه سوم فقط کمی کمتر شد: 2 میلیارد دلار. اگر اینها به صورت سالانه تعمیم داده شوند، این رقم 8.45 میلیارد دلار در سال خواهد بود.

این پنج شرکت بزرگ عبارتند از: Exxon Mobil، Shell، Chevron، TotalEnergies و bp. سود سالانه آنها (بر اساس اعداد سه ماهه دوم و سوم برون یابی) به طور متوسط ​​به 2 میلیارد دلار در سال می رسد و 3 درصد بیشتر از bp است.

این سودهای سطح بالا چگونه با آن مقایسه می شود تاریخ اخیر? بین سه ماهه دوم سال 2 و سه ماهه اول در سال 2003، پنج شرکت بزرگ بزرگ به طور متوسط ​​1 میلیارد دلار در سه ماهه سود داشتند. این 2015 میلیارد دلار در سال یا 25 میلیارد دلار در سال برای هر شرکت (به طور متوسط) است. اینها سودهای سنگین و قابل توجه هستند زیرا در یک دوره طلایی 100 ساله نسبتاً ثابت بودند.

اما شگفت‌انگیزتر، میانگین سالانه 2022 میلیارد دلار در سال 45.2 است که بیش از دو برابر 20 میلیارد دلار در سال از سال 2003 تا 2015 است. اما نباید فراموش کنیم که صنعت به تازگی از وضعیت بسیار ناب خارج شده است. سال 2019-2021.

شرکت های دیگر.

همان‌طور که جدول نشان می‌دهد، سود شرکت نفتی این ابرشرکت در حال حاضر به نسبت سودآورترین شرکت‌هایی مانند اپل و مایکروسافت است. اما از نظر تاریخی آنها به شرکت‌های روزمره مانند والمارت نزدیک‌تر بوده‌اند.

چندین چیز باعث سودهای زیاد است. یکی این که شرکت های نفت و گاز بودجه اختصاص داده شده به توسعه حفاری در مناطق جدید را کاهش داده اند. مخارج سرمایه ای (CAPEX) پس از اینکه سرمایه گذاران دریافتند بازده سرمایه گذاری آنها کمتر از بخش های صنعت رقیب است، کاهش یافته است. بلومبرگ گفت که CAPEX اکنون فقط به نصف سال 2013 رسیده است. افت قیمت همه گیر، و همچنین رکود قریب الوقوع جهانی، نگران کننده است.

دوم، بهره‌وری عملیات پس از سال 2016 به یک هدف جدید تبدیل شد. راندمان حفاری هزینه چاه‌های افقی طولانی را که مرکزی برای بازی‌های نفت و گاز شیل هستند، کاهش داد. افراد فرکینگ هزینه های خود را برای موادی مانند سیالات و شن و ماسه کاهش دادند و زمان پمپاژ را بهینه کردند. مهندسان داده‌هایی را که جمع‌آوری می‌کردند، مانند فشار فرک ثبت شده در چاه‌های همسایه، تجزیه و تحلیل کردند تا تشخیص دهند که شکستگی هیدرولیک در کجا گسترش می‌یابد و چقدر مؤثر است.

دلیل سوم افزایش قیمت نفت و گاز است. در سه ماهه دوم، این نفت خام، گاز طبیعی و حاشیه پالایش بود که باعث افزایش سود شد. این سه ماهه، سه ماهه سوم، افزایش قیمت گاز بوده که حاشیه های ضعیف تر پالایش و بازاریابی استثنایی گاز را جبران کرده است.

افزایش شدید قیمت گاز طبیعی در اروپا و آسیا اتفاق افتاد - طی دو سال گذشته 11 تا 18 برابر افزایش یافته است. این به دلیل ذخایر کم به علاوه روسیه کاهش عرضه گاز به اروپا بود.

در مجموع، قراردادهای آتی گاز آمریکا نزدیک به 6 دلار/MMBtu است و در سال جاری تاکنون حدود 60 درصد رشد داشته است. اختلال در عرضه گاز از روسیه و تحریم های مرتبط با جنگ در اوکراین منجر به افزایش قیمت جهانی گاز شده است. اخیراً، گاز با قیمت 37 دلار/MMBtu در تسهیلات انتقال عنوان هلند (TTF) در اروپا و 29 دلار در بازار ژاپن کره (JKM) در آسیا معامله می شد.

انقلاب شیل قیمت ها را در ایالات متحده پایین نگه داشته است. این امر منجر به خودکفایی آمریکا در تولید گاز و نفت شد. صادرات LNG افزایش یافت و ایالات متحده را به صادرکننده شماره یک در جهان در سال 2022 تبدیل کرد. اکثریت (68٪) صادرات LNG یک ماه پیش به اروپا رفت، اما از آن زمان کاهش یافته است تا به کاهش اختلالات گازی آنها کمک کند.

تنش بین سود عظیم نفت و گاز و افزایش هزینه های انرژی برای مصرف کننده.

آنچه بسیاری از مصرف‌کنندگان انرژی مشاهده می‌کنند، تفاوت بزرگی بین خرید صرفه‌جویانه انرژی با هزینه‌های بالاتر و سود هنگفتی است که توسط شرکت‌های نفت و گاز که همین انرژی را تولید می‌کنند، به دست می‌آورند. این منجر به فریادهایی برای مالیات بر سود بادآورده می شود.

بریتانیا مالیات بادآورده‌ای وضع کرده است، اما نخست‌وزیر جدید، ریشی سوناک، قول داده است که تا ماه می دوباره به این موضوع رسیدگی کند.

آدم باید مراقب باشد. قبلی و مفید معیار نصب چنین مالیاتی این بود که باید بر اساس چندین سال سابقه سود باشد. این به این دلیل است که دوره های سود کم، حتی سود منفی، در سال های 2019-2021 باید در یک تحلیل منطقی گنجانده شود.

جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، اگر شرکت های بزرگ نفتی از این سودها برای افزایش تولید نفت استفاده نکنند، آن را "سودجویانه جنگ" خواند. انگیزه او کاهش قیمت در پمپ بنزین و کاهش تورم بود.

بی پی آنها را اصرار کرد 5 میلیارد دلار مالیات پرداخت کرد مدیر ارشد مالی آنها گفت که در سراسر جهان در سه ماهه سوم با نرخ 3٪.

اما برخی از مردم می پرسند که آیا می توان نوعی طرح تقسیم سود با افراد محروم اتحادیه اروپا که گاز روسیه قطع شده است ایجاد کرد؟ یا با افرادی که مجبورند LNG را با قیمتی عالی از شرکت‌های بزرگ بخرند که از تولید همان گاز و انتقال آن به اروپا سود هنگفتی می‌برند.

یا می‌توان بخشی از این سود را با اوکراینی‌هایی تقسیم کرد که قطعی برق در یک سوم نیروگاه‌های این کشور با غرق شدن کشور در زمستانی تاریک و سرد به شدت ضربه می‌زند. اینها خانواده‌هایی هستند که برای مبارزه با سرما به ژنراتورهای دیزلی نیاز دارند، اما پولی برای خرید آن ندارند، در حالی که شرکت‌های بزرگ از تولید نفتی که برای ساخت همان دیزل استفاده می‌شود، سود می‌برند. توجه داشته باشید که ایالات متحده در حال حاضر سطوح بی سابقه ای از نفت خام صادر می کند.

اینها سوالات ناخوشایندی است که باید پرسیده شود و تا زمانی که ابزار ملموس کمکی پیدا نشود، می توان درباره آنها بحث کرد.

تنش بین سود عظیم نفت و گاز و منابع جایگزین انرژی تجدیدپذیر.

برخی از مصرف کنندگان می گویند: "من نگران گرم شدن کره زمین و تغییرات آب و هوایی هستم، در حالی که شرکت هایی که باعث آن می شوند سود زیادی به دست می آورند." اساس این است که سوزاندن نفت و گاز تقریباً 57٪ از مصرف انرژی جهان را تشکیل می دهد، در حالی که باعث انتشار حدود 50٪ از گازهای گلخانه ای جهانی (GHG) می شود.

برای معتقدان به تغییرات آب و هوایی، اعتراف یا حتی حمایت از موفقیت عظیم صنعت نفت و گاز دشوار است.

در دفاع از خود، یک شرکت، bp، متعهد به انرژی های تجدیدپذیر است که تا سال 40، 2030 درصد از کل تولید انرژی آنها را تشکیل می دهد.

bp نیز پرداخت کرد 5 میلیارد دلار مالیات در سراسر جهان، تنها در سه ماهه سوم سال جاری. کل سال شامل 800 میلیون دلار در مالیات بادآورده 25 درصدی است که توسط دولت بریتانیا وضع شده است.

بریتیش پترولیوم در حال افزایش تعداد دکل های حفاری در حوضه های شیل و در خلیج مکزیک برای افزایش تولید است. بریتیش پترولیوم گفته است که 60 درصد از جریان نقدی اضافی خود را برای بازده سهامداران اختصاص خواهد داد. انتظار می رود به دلیل تحریم های اعمال شده علیه روسیه، حاشیه های پالایشی همچنان بالا بماند.

روند در داده ها برای رمزگشایی آینده مهم است. از یک جهت، به نظر می رسد که انرژی های تجدیدپذیر به سرعت به انرژی های فسیلی می رسند. نمودارها در اینجا¹ افزایش سال به سال تولید برق را بر اساس منبع نشان می دهد. زغال سنگ بی ثبات است، اما روند در حال کاهش است. گاز طبیعی کمتر فرار است، اما همچنان در حال کاهش است. انرژی‌های تجدیدپذیر، مانند باد و خورشید، در حال افزایش تصاعدی آشکار هستند.

اگر روند میانگین داده ها را در نظر بگیریم، زغال سنگ اکنون در 200، گاز طبیعی نیز 200 ~ است، در حالی که باد و خورشید اکنون در حدود 500 تراوات ساعت هستند. باد و خورشید 500/900 یا 56 درصد کل تولید برق در سراسر جهان را تشکیل می دهند. توجه: این تنها یک بخش است، بخش برق، اقتصاد جهانی، و بخش عمده دیگر، بخش حمل و نقل، متفاوت خواهد بود.

منابع:

1. ناتانیل بولارد، نوامبر 3، 2022، حتی برآوردهای محافظه کارانه نشان می دهد که مصرف سوخت های فسیلی به زودی به اوج خود می رسد. از Bloomberg Green Sparklines.