راس سیمور، تحلیلگر دویچه بانک می نویسد: «مرحله در حال انجام «برزخ» چرخه نیمه هادی ها همچنان با ورود به فصل درآمد سه ماهه دوم 2 به کار خود ادامه می دهد.
در ماه‌های اخیر، سهام‌های نیمه‌سهام تحت فشار قرار گرفته‌اند و سرمایه‌گذاران در واکنش به محیط چالش‌برانگیز اقتصاد کلان از این بخش عقب‌نشینی کرده‌اند. را
شاخص نیمه هادی PHLX
(SOX) در سال جاری تاکنون نزدیک به 30 درصد کاهش یافته است، در حالی که سهام شرکت های مستقر مانند
NXP
نیمه هادی ها (تیک:
NXPI
),
فناوری میکرون
(
MU
),
شرکت اینتل
(
INTC
)، و
پیشرفته دستگاه میکرو
(
AMD
) همه بیش از 20٪ از دست داده اند.
دلایل زیادی برای عقب نشینی وجود دارد. به عنوان مثال، سرمایه گذاران هنوز نگران هستند که قرنطینه های کووید-19 در چین تقاضای نیمه هادی ها را برای مدت طولانی تر از حد انتظار محدود کند، حتی با شروع کاهش برخی از وقفه های زنجیره تامین. علاوه بر این، تقاضا برای نیمه هادی ها ممکن است کاهش یابد، به ویژه برای تراشه های مورد استفاده در رایانه های شخصی با سرد شدن بازار رایانه های شخصی.
فصل سود احتمالاً این نگرانی‌ها را کاهش نخواهد داد، حتی اگر تحلیلگران به طور گسترده انتظار دارند که شرکت‌های نیمه‌به طور متوسط انتظارات درآمدی سه‌ماهه دوم را شکست دهند یا مطابق با اجماع، به دلیل تقویت بنیان‌های قوی مالی مداوم، سقوط کنند. کریستوفر دانلی، تحلیلگر سیتی در یادداشتی تحقیقاتی می نویسد که این می تواند منجر به افزایش کوتاه مدت در ماه آگوست شود و اضافه می کند که این اتفاق نخواهد افتاد. برای تغییر احساسات گسترده سرمایه گذاران در طولانی مدت کافی است.
تقریباً همه سرمایه‌گذارانی که با آنها ملاقات کردیم، بودند بی تربیت دانلی می‌گوید: در مورد اصول نیمه‌رساناها و معتقد است که اصلاحاتی تقریباً برای همه شرکت‌های گروه در حال انجام است.
تحلیلگران به‌ویژه شرکت‌هایی را که در بازارهای بازی و رایانه‌های شخصی قرار دارند، مانند اینتل که پس از بسته شدن بازار در روز پنجشنبه، درآمد خود را گزارش می‌کند، کاهش می‌دهند.
ما انتظار داریم یک گزارش و راهنمای ضعیف از INTC، با بدتر شدن نقاط داده در اطراف رایانه های شخصی سیمور از دویچه بانک نوشت. او انتظار دارد که این نرمی تا سال 22 ادامه داشته باشد و رتبه بندی سهام را حفظ کند.
ممکن است هنوز یک پوشش نقره ای وجود داشته باشد. وال استریت امیدوار است که شرکت‌هایی که قرار گرفتن در معرض رایانه‌های شخصی کمتری دارند، عملکرد بهتری از حد انتظار داشته باشند و راهنمایی‌های محکمی برای سه ماهه سوم صادر کنند. به همین دلیل است که Danely یک ساعت 90 روزه کاتالیست مثبت در NXP Semiconductor و
نیمه هادی
(
ON
). هر دو شرکت تراشه‌هایی را تولید می‌کنند که به طور گسترده در بازارهای نهایی صنعتی، مانند صنعت خودرو، استفاده می‌شود، که به اعتقاد او در محیط کلان کنونی بهتر است.
ویوک آریا، تحلیلگر بانک آمریکا با این موضوع موافق است و می افزاید که شرکت هایی که در معرض نرم افزارهای ابری و مراکز داده قرار دارند نیز چشم انداز بهتری ارائه می دهند. برخی از انتخاب های او عبارتند از
کارت گرافیک Nvidia
(
NVDA
) و AMD.
در صورت تصویب کنگره، سهام چیپ نیز می تواند افزایش یابد قانون چیپس برای آمریکا، لایحه ای که مدت ها در انتظار آن بودیم که حدود 52 میلیارد دلار کمک مالی و وام را برای سازندگان تراشه های ایالات متحده مجاز می کند. رهبران سنا قصد دارند این قانون را قبل از تعطیلات کنگره در ماه اوت تصویب کنند.
رابرت کامینسکی، تحلیلگر Capital Alpha، هشدار می دهد که حتی اگر این قانون تصویب شود، "ماه ها طول می کشد تا پول از خانه خارج شود." علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاران همچنان بر این باورند که این بخش همچنان ادامه دارد بیش از حد ارزش گذاری شدهدانلی می نویسد، و ممکن است تا زمانی که ببینند تحلیلگران تخمین سود هر سهم خود را تا 20 درصد کاهش دهند، خودداری کنند.
شرکت های نیمه تمام درآمد خود را در پایان جولای و تا ماه آینده گزارش خواهند کرد. تگزاس اینسترومنتز در روز سه‌شنبه گزارش می‌دهد، پس از آن QUALCOMM در چهارشنبه و اینتل در روز پنجشنبه. ON، AMD و Nvidia درآمد خود را در ماه آگوست اعلام خواهند کرد.
به سابرینا اسکوبار در آدرس زیر بنویسید [ایمیل محافظت شده]