سهام انویدیا برای آینده ای قابل پیش بینی صرفاً یک داستان مرکز داده خواهد بود

به همین دلیل است که حفظ سرعت رشد در فروش مراکز داده برای عملکرد سهام انویدیا در بقیه سال بسیار مهم است و این هشدار اطمینان زیادی ایجاد نکرد. پس از اعلام انویدیا، تحلیلگران پیش بینی خود را برای فروش مراکز داده در سه ماهه دوم از 3.81 میلیارد دلار به 4.06 میلیارد دلار کاهش دادند و بر اساس گزارش FactSet، اجماع سه ماهه سوم از 4.05 میلیارد دلار به 4.37 میلیارد دلار کاهش یافت.

جوزف مور از مورگان استنلی که دارای رتبه برابر وزن و قیمت هدف 182 دلاری برای سهام است، در یادداشتی نوشت: «در حالی که کسب‌وکار در این مرحله به دلیل ضعف بازی‌ها از ریسک خارج شده است، هنوز در مورد مرکز داده تردید وجود دارد.

خوانده شده: سهام تراشه‌ها با کاهش تقاضای همه‌گیر برای لوازم الکترونیکی کاهش یافت، اما هنوز برخی از برندگان وجود دارد

کاهش مراکز داده شرکت اینتل را تحت تأثیر قرار داد.
INTC ،
-4.35٪
این فصل درآمد، و Advanced Micro Devices Inc.
AMD، AMD
-3.24٪
نتایج نشان‌دهنده نگرانی‌هایی درباره رشد (در مقایسه با نتایج قوی در سه‌ماهه‌های گذشته) بود و انویدیا می‌تواند با پیش‌بینی مرکز داده‌اش، این پیوند را بشکند.

جردن کلاین از میزوهو در یادداشت اخیر خود نوشت: «حالا به نحوه هدایت آنها برمی گردد. "مرکز داده در حال نگه داشتن است، اما ترس این است که کفش بعدی است. "

تحلیلگران انتظار دارند در سه ماهه سوم انویدیا 86 سنت به ازای هر سهم درآمد داشته باشد و 6.93 میلیارد دلار درآمد داشته باشد، با 4.05 میلیارد دلار از مرکز داده و 2.02 میلیارد دلار از بازی. زدن این اعداد برای انویدیا مهم است تا نشان دهد مشکلات فعلی ماهیت کوتاه مدت خواهند داشت.

استیسی راسگون، تحلیلگر Bernstein که دارای رتبه بهتر و قیمت هدف 3 دلاری در انویدیا است، می‌نویسد: «مسیر FQ2 البته بحث‌های نزدیک‌مدت بزرگ در حال حاضر است (یعنی اینکه آیا FQ210 نشان‌دهنده پایین است یا خیر).

با این حال، ما این احساس را داریم که طرف خرید واقعاً مایل است چشم‌انداز FQ3 بدون ریسک بیشتری را ببیند، که می‌تواند یک راه‌اندازی محکم در سال آینده ایجاد کند، زیرا کاهش در بازی بسیار شبیه به آخرین انفجار در پایان است. در سال مالی 19، نقشه راه محصول آینده بسیار مطلوب تر به نظر می رسد زیرا محصولات جدید (هم در بازی و هم در دیتاسنتر) باید در یکی دو سه ماهه آینده به بازار عرضه شوند، برخلاف آخرین باری که چرخه محصول جدید 18 ماه دیگر فاصله داشت.

در سه ماهه گذشته، گزارش درآمد انویدیا منعکس کننده شرکت سیسکو سیستمز بود
CSCO ،
-2.03٪
در آن سیسکو با بسیاری از مشکلات زنجیره تامین که در زمان چینی ها با آن مواجه شد، مواجه شد در ماه مارس شانگهای را مسدود کرد به دلیل شیوع کووید Nvidia می تواند امیدوار باشد که هنوز هم همینطور است سیسکو انتظار دارد با کاهش مشکلات زنجیره تامین، درآمد افزایش یابد.

چی انتظار داره

درآمد: انتظار می‌رود از میان 27 تحلیل‌گر مورد نظر FactSet، انویدیا به‌طور میانگین 50 سنت سود برای هر سهم منتشر کند که نسبت به 1.04 دلار برای هر سهم گزارش شده در سال گذشته و کمتر از 1.25 دلار برای هر سهم در ابتدای سه‌ماهه است.

درآمد: بر اساس نظرسنجی 6.7 تحلیلگر شرکت FactSet، وال استریت انتظار دارد 26 میلیارد دلار از Nvidia درآمد داشته باشد. در حالی که این میزان از فروش 6.51 میلیارد دلاری نسبت به سه ماهه سال قبل بیشتر است، اما نسبت به پیش بینی 8.12 میلیارد دلاری در ابتدای سه ماهه بسیار کمتر است.

حرکت سهام: در سه ماهه دوم یا پایان ماه جولای انویدیا، سهام انویدیا 2 درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص نیمه هادی PHLX 
SOX ،
-3.72٪
 در این مدت 1.6 درصد کاهش یافت. در همین حال، شاخص S&P 500 
SPX
-2.14٪
ثابت بود، در حالی که شاخص ترکیبی نزدک 
COMP ،
-2.55٪
 0.5 درصد کاهش یافت. در 29 نوامبر، سهام انویدیا با 333.76 دلار به بالاترین سطح تاریخ بسته شد و از آن زمان تا کنون 49 درصد کاهش یافته است.

آنچه تحلیلگران می گویند

CJ Muse، تحلیلگر Evercore، که دارای رتبه بهتر و هدف قیمتی 225 دلاری است، گفت که کاهش در حال انجام است و در نتیجه راه اندازی انویدیا مثبت تر است، اما این باعث می شود که در مورد مسیر رشد کوتاه مدت شرکت سؤالاتی ایجاد شود.

میوز گفت: «حوزه‌های اصلی تمرکز حول این موضوع است که آیا این کاهش روند پایین‌تر و GM از اینجاست یا خیر.

بنابراین در مجموع، در حالی که با توجه به ضعف مصرف‌کننده و عدم قطعیت‌های کلان که منجر به مخارج شرکت‌ها می‌شود، احتمالاً پویایی‌های تقاضای کوتاه‌مدت تحت فشار باقی می‌ماند، ما معتقدیم که اظهارنظر از محرک‌های رشد سکولار دست نخورده در تمام سطوح عمودی، چرخه‌های محصول قوی به رهبری هاپر و لاولیس حمایت می‌کند. و اختیاری از گریس؟)، و افزایش حاشیه در حال حرکت رو به جلو.

مارک لیپاسیس، تحلیلگر Jefferies، که دارای رتبه خرید و قیمت هدف 370 دلاری است، گفت که احساس می کند خرید این کاهش نسبت به قبلی آسان تر خواهد بود.

لیپاسیس گفت که کاهش فروش در مراکز داده ناشی از زنجیره تامین است و نه تنها کل بازار اجاره‌های مرکز داده در بالاترین حد خود قرار دارد، بلکه مشاغل خالی نیز در پایین‌ترین حد خود بوده است.

طبق داده‌های FactSet، از 44 تحلیل‌گر که Nvidia را پوشش می‌دهند، 34 نفر دارای رتبه‌بندی خرید، 227.12 نفر دارای رتبه‌بندی نگه‌داشتن، و یک نفر دارای رتبه‌بندی فروش هستند، با میانگین قیمت هدف 32 دلار، که XNUMX درصد بیشتر از قیمت فعلی است.