انویدیا برنده مسابقه هوش مصنوعی است، اما نمی تواند سفر کند

شاید هیچ شرکت فناوری، حتی مایکروسافت یا گوگل، بهتر از انویدیا برای به دست آوردن مزایای کوتاه مدت قابل توجهی از رقابت برای ایجاد قابلیت‌های هوش مصنوعی مولد، آماده نباشد.

مشکل اینجاست: همه از قبل می دانند.

قیمت سهام انویدیا در شش ماه گذشته بیش از دو برابر شده است. این باعث می شود که در آن زمان بهترین سهام را در کل S&P 500 داشته باشد. ارزش بازار سازنده تراشه اکنون از تسلا و متا پلتفرم های مادر فیسبوک فراتر رفته است و نزدیک است برکشایر هاتاوی را تحت الشعاع قرار دهد - همه شرکت های بسیار بزرگتر از نظر درآمد سالانه. به گفته آن لارسون، مدیر تحقیقات کمی این شرکت، تحقیقات برنشتاین همچنین انویدیا را به عنوان یکی از پرجمعیت‌ترین سهام در بخش تراشه و یکی از تنها دو سهامی که در دو ماه گذشته در پرجمعیت‌ترین دهک‌ها باقی مانده است، ارزیابی می‌کند.

بخش عمده ای از دستاوردهای انویدیا در سه ماه گذشته به دست آمده است، زیرا راه اندازی عمومی چت ربات مبتنی بر هوش مصنوعی به نام ChatGPT در اواخر نوامبر موج جدیدی از اشتیاق را برای به اصطلاح هوش مصنوعی مولد ایجاد کرد و اینکه چگونه می تواند خدماتی مانند جستجوی اینترنتی را متحول کند. ، طراحی محصول، نوشتن و برنامه نویسی. فناوری جدید به قدرت محاسباتی شدید در مراکز داده نیاز دارد، جایی که انویدیا قبلاً یک تجارت بزرگ و در حال رشد را برای پردازنده‌های گرافیکی و نرم‌افزارهای طراحی‌شده برای برنامه‌های هوش مصنوعی ایجاد کرده است. این شرکت روز سه‌شنبه به عنوان بخشی از کنفرانس سالانه توسعه‌دهندگان GTC که بیشتر بر فرصت‌های هوش مصنوعی مولد متمرکز بود، اعلامیه‌های زیادی را اعلام کرد.

چگونه گوگل نسبت به هوش مصنوعی محتاط شد و به مایکروسافت باز شد

این اعلامیه ها عمدتاً ماهیت فنی داشتند، اما با این وجود وال استریت را تحت تأثیر قرار دادند. مت رمزی از TD Cowen این رویداد را اینگونه توصیف کرد که "پیشرو فراری در گسترش بیشتر دیافراگم هوش مصنوعی" را نشان می دهد، در حالی که مارک لیپاسیس از Jefferies در یادداشتی گفت که تحولات موقعیت انویدیا را به عنوان "استاندارد واقعی برای هوش مصنوعی و برنامه های هوش مصنوعی مولد" در یادداشتی تقویت می کند. به مشتریان انویدیا همچنین پس از زنگ پایانی روز سه‌شنبه، یک جلسه تحلیلگر برگزار کرد، جایی که مدیر ارشد مالی، کولت کرس، گفت که شرکت شاهد تقاضای بیشتر و بیشتری از سوی مشتریان اصلی ابر خود است، حتی در مقایسه با چشم‌انداز قوی‌ای که در آخرین تماس مالی یک ماه پیش ارائه کرد. .

داستان ادامه دارد

در برنامه FOX BUSINESS بخوانید

این به افزایش بیش از 4 درصدی سهام در روز چهارشنبه کمک کرد. سهام انویدیا اکنون کمی بیش از 60 برابر درآمدهای آینده دارد - سطحی که سهام بی ثبات تنها یک بار در دهه گذشته دیده است. این امر برای تحلیلگرانی که مشتاق چشم‌اندازهای انویدیا هستند، اما ماهیت چرخه‌ای بازار نیمه‌رساناها و به‌ویژه انویدیا را به خوبی می‌دانند، کمی سردرگم ایجاد کرده است. طبق داده‌های FactSet، قیمت سهام انویدیا از اواخر سال 50 تا کنون سه بار به بالای 2017 برابر افزایش یافته است، اما به دلیل دوره‌های ضعف بازی‌ها، تغییر در هزینه‌های مرکز داده و نوسانات بی‌ثبات در تقاضا از سوی استخراج‌کنندگان ارزهای دیجیتال، سقوط کرده است.

بیل گیتس می گوید هوش مصنوعی یک موتور جستجوی محبوب را تهدید می کند

آیا این بار متفاوت خواهد بود؟ تجارت انویدیا مرتبط با هوش مصنوعی مولد تقریباً به طور کامل به هزینه های سرمایه ای بزرگ ترین غول های فناوری جهان - به ویژه مایکروسافت و گوگل - بستگی دارد. هر دوی آنها در ماه گذشته برنامه های تهاجمی را برای گنجاندن هوش مصنوعی مولد در خدماتی مانند نرم افزار جستجو و دفتر اجرا کرده اند. چت ربات Bard گوگل روز سه شنبه برای عموم راه اندازی شد. تیم آرکوری از UBS هفته گذشته در یادداشتی پیش‌بینی کرد که هوش مصنوعی مولد می‌تواند تقاضای 10 تا 15 میلیارد دلاری تراشه‌های گرافیکی یا پردازنده‌های گرافیکی را طی یکی دو سال آینده افزایش دهد. تحلیلگران در حال حاضر انتظار دارند درآمد سالانه انویدیا در عرض سه سال به بیش از 46 میلیارد دلار برسد که به معنی نرخ رشد سالانه به طور متوسط ​​20٪ است - سرعت قابل توجهی برای یک سازنده تراشه در مقیاس Nvidia.

اما حجم مرکز داده با سرعت یکنواخت پیش نمی رود. و انویدیا ممکن است با رقابت فزاینده‌ای از سوی Advanced Micro Devices روبرو شود که تراشه‌های GPU خود را برای مراکز داده عرضه می‌کند. با این حال، فرصت انویدیا آنقدر خوب است که نمی توان به نام احتیاط از آن گذشت. جوزف مور از مورگان استنلی هفته گذشته سهام را به رتبه خرید ارتقا داد، حتی در حالی که اشاره کرد که ارزش گذاری "به سمت استراتوسفر حرکت کرده است". در گزارش خود، آقای مور خاطرنشان کرد که «توسعه نسل‌های هوش مصنوعی بیش از حد یک روند بزرگ است که نگران نگرانی‌های تاکتیکی نیست.» ممکن است در این سطوح شرط بندی روی سهام انویدیا سخت باشد، اما شرط بندی علیه این شرکت نیز غیرعاقلانه به نظر می رسد.