صندوق ثروت 1.3 تریلیون دلاری نروژ، معامله گران را تشویق می کند تا در مقابل بازار شرط بندی کنند.

(بلومبرگ) - نیکولای تانگن، رئیس صندوق ثروت 1.3 تریلیون دلاری نروژ، از معامله گرانش می خواهد که علیه بازار شرط بندی کنند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

بزرگترین مالک تک شرکت های سهامی عام در جهان، با تقریباً 1.3 درصد از کل سهام بورسی، روز پنجشنبه برنامه سه ساله ای را برای جلوگیری از زیان هایی که در بازارهای متلاطم سال 2022 ایجاد شده و با افزایش تورم و افزایش نرخ بهره تشدید شده است، ارائه کرد. و جنگ در اروپا صندوق ثروت - برای اولین بار در تاریخ خود - به آینده‌ای نگاه می‌کند که در آن سرمایه‌گذاری‌ها کسری از آنچه را که به دیدنش عادت کرده به دست می‌آورد.

تانگن که بارها به هموطنان خود گفته است که برای "بازده بسیار کم" آماده شوند، گفت که این بدان معناست که "بازده اضافی مهم تر از همیشه است."

تانگن در مصاحبه ای در روز پنجشنبه گفت که کلید شکست این معیار این است که "صندوق را به سمت بلندمدت تر، مخالف تر و فعال تر در انتخاب منفی سوق دهد." او بدون توضیح بیشتر گفت، این بدان معناست که "موارد زیادی وجود دارد که ما نمی خواهیم داشته باشیم."

صندوق مستقر در اسلو که از منابع نفت و گاز دریای شمال ساخته شده است، پس از دستیابی به میانگین بازدهی 6 درصدی در ربع قرن از عمر خود، در مورد رکود طولانی مدت در بازارها هشدار داده است. در سه ماهه سوم 4.4 درصد معادل حدود 43 میلیارد دلار از دست داد.

این صندوق برخلاف سایر مدیران دارایی های بزرگ، تنها یک مالک دارد و عمدتاً دنبال کننده شاخص است و بر اساس دستور دقیق وزارت دارایی سرمایه گذاری می کند. این کشور به دنبال حداکثر استفاده از آزادی عمل محدود خود برای شکست دادن معیاری است که با آن سنجیده شده است، چیزی که در هشت سال از 10 سال گذشته موفق شده است.

تانگن گفت: در یک دنیای پرنوسان، شما باید بلندمدت‌تر باشید و باید مخالف‌تر باشید. این به این دلیل است که "وقتی بتوانید برعکس دیگران را انجام دهید فرصت های بیشتری وجود خواهد داشت."

داستان ادامه دارد

او گفت که این استراتژی "با این عدم اطمینان ژئوپلیتیکی فزاینده" و معکوس بخشیدن به جهانی شدن بازی می کند، زیرا صندوق ثروت استراتژی سه ساله خود را منتشر کرد. این طرح اهدافی مانند سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها قبل از معامله عمومی، رای دادن فعال‌تر در جلسات سهامداران، بهبود همکاری بین معامله‌گران و مدیران سبد، و بهره‌برداری از دوره‌های اختلال در بازارهای املاک و مستغلات را تعیین می‌کند.

تانگن گفت که این صندوق همچنین باید از نظر عملیاتی قوی‌تر باشد، از جمله برای مقاومت در برابر حملات سایبری آماده باشد. او قبلاً گفته است که باز بودن و شفافیت اولویت‌هایی هستند تا اطمینان حاصل شود که نروژی‌ها درک می‌کنند که چرا سرمایه‌شان در روزهای بارانی به سرعت قبل رشد نمی‌کند.

این صندوق در سال گذشته مشارکت خود را در عرضه های عمومی اولیه کاهش داد. تانگن گفت، در نگاهی به گذشته، از یک گلوله طفره رفت، زیرا در بازارهای «واقعاً کف آلود» به عرضه اولیه اولیه سهام کمتری خریده بود و شاهد عملکرد «واقعاً بد» این عرضه‌ها بود. اما او اشاره کرد که با بهبود شرایط احتمالاً تغییر خواهد کرد.

پدرو فورتادو ریس، مدیر ارشد سهام، گفت: "کاوش در این فرصت به صورت انتخابی در دوره استراتژی بعدی چیزی است که ما به آن توجه خواهیم کرد." انجام این کار به ما این امکان را می دهد که به چرخه حیات شرکت بپردازیم و امیدواریم با رشد شرکت، سهم بیشتری از ایجاد ارزش داشته باشیم.

این صندوق گفت که در آینده سرمایه‌گذاری در ذخیره‌سازی و انتقال انرژی‌های تجدیدپذیر را در نظر خواهد گرفت و دامنه زیرساخت‌های تجدیدپذیر را که مایل به نگهداری است، گسترش خواهد داد. این کشور در سال 1.4 حدود 1.5 میلیارد یورو (50 میلیارد دلار) را برای 2021 درصد از سهام یک مزرعه بادی فراساحلی هلند هزینه کرد، اما هنوز چیزی به مجموعه زیرساخت های انرژی تجدیدپذیر خود اضافه نکرده است.

تانگن در مورد بازار پروژه های بادی و خورشیدی گفت: «این رقابتی است. پروژه های زیادی وجود ندارد، آنها بسیار رقابتی هستند و بازده بسیار کم است. بنابراین ما فقط می خواهیم فضا را افزایش دهیم. به طور کلی در دنیای سرمایه گذاری، هرچه گزینه های بیشتری بتوانید داشته باشید، بهتر است.

دانیل بالتاسار، مدیر سرمایه گذاری مشترک، گفت: دامنه وسیع تر در انرژی های تجدیدپذیر همچنین نشان دهنده تلاش داخلی صندوق برای بهبود همکاری بین تیم ها و شناسایی فرصت های سرمایه گذاری جدید است.

بالتاسار گفت: «شاید چند سیلو بیشتر از آنچه باید می ساختیم، ساختیم. با آمدن نیکولای، تلاش بسیار بیشتری برای همکاری بین تیمی وجود دارد. و با این همکاری بین تیمی، ما همچنین می‌توانیم به روشی بسیار بهتر در زنجیره‌های ارزش نگاه کنیم.»

(به روز رسانی با جزئیات در پاراگراف ششم، نظرات با مدیر عامل در بند دوازدهم)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP