نایک درآمد روز دوشنبه را گزارش کرد. امید خود را بالا نبرید.

اندازه متن

نایک

قبلا مشکل چین داشت اکنون می توانید اروپا را به لیست اضافه کنید. تنها سوال پیش رو گزارش سود روز دوشنبه این است که آیا همه اینها قبلاً در سهام منعکس شده است یا خیر. اینجا شرط می بندم که اینطور نیست.

انتظار می رود که نایک (نشان دهنده: NKE) در سه ماهه سوم مالی 71 سنت برای هر سهم پس از بسته شدن روز دوشنبه گزارش دهد که نسبت به 90 سنت سال قبل کاهش یافته است، با فروش 10.6 میلیارد دلار، از 10.4 میلیارد دلار. مشکلات واقعی می تواند با سه ماهه چهارم شروع شود، به طوری که برخی از تحلیلگران - حتی تحلیلگران صعودی - نگران هستند که برآوردهای درآمدی بالا به نظر می رسند و منتظر راهنمایی های ملایم در سال 2023 هستند. آنها برآوردهای خود را کاهش داده و اهداف قیمتی خود را از 184.93 دلار در پایان ژانویه به میانگین فعلی 168.55 دلار کاهش داده اند.

دلیل خوبی برای آن وجود دارد. سپتامبر گذشته، ستون Trader هشدار داد که کووید و ناسیونالیسم می توانند ایجاد کنند باد مخالف برای نایک در چیناما ما گمان نمی‌کردیم که چرخش این کشور به «شکوفایی مشترک» چنین تأثیر منفی بر سهام داخلی و سهام‌هایی که به دنبال رشد چین هستند، داشته باشد. با این حال، این کووید است که احتمالاً بیشترین تأثیر را خواهد داشت.

جاناتان کمپ، تحلیلگر Baird، که نایک عملکرد بهتری دارد و همچنان شاهد رشد قوی در خارج از چین است، می نویسد: «برای چین، افزایش اخیر موارد کووید باعث کاهش دید بیشتر به بهبود فروش متوالی برنامه ریزی شده شده است.

به گفته کیت فیتزیمونز، تحلیلگر ولز فارگو، اروپا نیز می تواند در سه ماهه آینده مشکل ساز شود. مانند Komp، فیتزسیمونز دارای رتبه اضافه وزن در سهام نایک است، اما تخمین درآمد و درآمد به ازای هر سهم سال 2023 خود را «تا حد زیادی در اروپا» کاهش داد. افزایش قیمت گاز طبیعی احتمالاً منجر به کاهش مصرف کننده در اروپا می شود، جایی که نایک حدود یک چهارم فروش خود را به دست می آورد.

این بدان معنا نیست که اتفاقات خوبی برای نایک رخ نمی دهد.

یوزپلنگ درنده امریکایی

(PUM.Germany) و

آدیداس

(ADS.Germany) به هر دو اشاره کرده اند تقاضای قوی در خارج از چینکمپ می گوید، در حالی که کانال مستقیم به مصرف کننده نایک در حال حاضر حدود نیمی از فروش آن در آمریکای شمالی را تشکیل می دهد. علاوه بر این، بسیاری از مشکلات نایک ممکن است از قبل در سهام آن منعکس شده باشد، که از زمان بسته شدن در 26 نوامبر در بالاترین قیمت 132.35 دلاری، 177.51 درصد کاهش یافته و به 5 دلار رسیده است. به FactSet، هنوز بالاتر از

S&P 500"
19.2 اما کمتر از 40.9 که در پایان نوامبر ارائه کرد.

کامیلو لیون، تحلیلگر BTIG، قیمت فعلی نایک را "جذاب" می خواند، اما او هنوز آماده تغییر رتبه بندی Hold خود نیست. او خاطرنشان می کند که پیش بینی او برای کاهش فروش 15 درصدی در چین "می تواند بسیار خوش بینانه باشد" و نایک همچنان مشکلات زنجیره تامین دارد. او همچنین نگران افزایش هزینه های ورودی است که به حاشیه می رود. او می نویسد: «در کنار هم، علیرغم پیشرفت کند NKE، ما همچنان شاهد بادهای مخالف هستیم که باید بر آن غلبه کنیم.

ما نمی توانیم به توافق برسیم.

نوشتن به بن لوویسون در [ایمیل محافظت شده]