نیک ماگیولی درباره اینکه چرا باید «فقط به خرید ادامه دهید»

حتی در یک بازار نزولی، نیک ماگیولی فکر می کند که باید فقط به خرید ادامه دهید.

این عنوان است کتاب او که به تازگی منتشر شده است، تا حدی بر اساس وبلاگ محبوب خود، از دلار و داده ها.

مگیولی، فارغ‌التحصیل رشته اقتصاد از دانشگاه استنفورد، می‌گوید: «من شروع به نوشتن یک پست وبلاگ در هفته در اوایل سال 2017 به عنوان تصمیم سال نو کردم. این تنها موردی است که تا به حال نگه داشته ام. من فقط به نوشتن ادامه دادم و اکنون در هفته 293 هستم.

وبلاگ او موقعیتی را به عنوان مدیر عملیات و دانشمند داده برای او به ارمغان آورد مدیریت ثروت Ritholtz. او به یک شرکت پر از دیگر وبلاگ نویسان مالی برجسته مانند بری ریتلتز، جاش براون، مایکل باتنیک و بن کارلسون پیوست.

فقط به خرید ادامه دهید یک راهنمای داده محور برای امور مالی شخصی است، اما بسیار در دسترس است.

هدف ماگیولی استفاده از داده ها برای اثبات استدلال های مالی است. استدلال‌های اقتصادی زیادی بر اساس حدس و گمان و باور وجود دارد. من همیشه این را در توییتر می بینم. اما اکنون داده‌هایی برای ارائه این استدلال‌ها دارم.»

بزرگترین دروغ در امور مالی شخصی

مگیولی رسانه های مالی را به دلیل کتک زدن مردم و شرمساری آنها به خاطر خرج کردن پول می خواند.

من فکر می کنم رسانه های مالی مردم را مورد ضرب و شتم قرار می دهند. احساس گناه زیادی وجود دارد، چه این که "شما باید 24 ساعته کار کنید" یا "باید هزینه های خود را به شدت کاهش دهید."

او معتقد است: "بزرگترین دروغ در امور مالی شخصی این است که می توانید هزینه های خود را برای ایجاد ثروت کاهش دهید.

"کاهش هزینه ها یک راه حل کوتاه مدت است. داده ها واضح است: مطمئن ترین راه برای ایجاد ثروت، افزایش درآمد شماست.

"من را اشتباه نگیرید. برخی افراد بیهوده نباید آنطور که هستند خرج کنند. آنها احتمالا به کمی احساس گناه نیاز دارند.

کوتاه کردن راه خود به سمت ثروت کارساز نیست. اگر چنین بود، بدون در نظر گرفتن سطح درآمد، شاهد افزایش نرخ پس‌انداز به 10 یا 15 درصد بودیم، اما این درست نیست. با بالا رفتن سطح درآمد، نرخ پس‌انداز به وضوح بالا می‌رود.»

چاقو را سرزنش نکنید

از ماگیولی پرسیدم که به سرمایه‌گذارانی که برای اولین بار در جریان غوغای سهام میم پول از دست دادند و اکنون از بازار خارج شده‌اند، چه می‌گوید.

او گفت: "اگر من یک چاقوی ژاپنی خوب به شما دادم و شما انگشت خود را به دلیل عدم استفاده صحیح از آن بریدید، موضوع چاقو نیست." "این یک تشبیه عجیب است، اما شما به درستی سرمایه گذاری نکردید. شما از مدیریت سرمایه گذاری محتاطانه پیروی نمی کردید.

Maggiulli تاکید می کند که سرمایه گذاری باید خسته کننده باشد. "آیا می خواهید حوصله سر برید و ثروتمند شوید؟ یا می خواهید خوش بگذرانید و 10,000 دلار از دست بدهید؟ دلیل سختی آن این است که شما باید مدت زیادی صبر کنید [برای ساختن ثروت].»

میانگین هزینه-دلار در مقابل. "خرید DIP"

فصلی در کتاب وجود دارد با عنوان فرعی «حتی خدا هم نتوانست میانگین هزینه دلار را شکست دهد». من از Maggiulli خواستم توضیح دهد که چرا یک استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار بهتر از «خرید کاهش» عمل می‌کند.

«تصور کنید من به شما گفته‌ام، شما ته [بازار] دقیق را می‌دانید، بنابراین می‌توانید شیب را بخرید. شما پول نقد نگه خواهید داشت و هنگامی که پایین ترین نقطه را پیدا کردید، خرید می کنید.

«حتی اگر از این استراتژی «کاهش در طول زمان بخرید» پیروی کنید، در بیشتر مواقع از کسی که هر ماه خرید می‌کند عملکرد ضعیفی خواهید داشت. دلیل آن این است که معمولاً این کاهش با قیمت بسیار بالاتری اتفاق می‌افتد.

در اینجا یک مثال سریع وجود دارد: در اوایل سال 2017، مردم می گفتند که بازار بیش از حد ارزش گذاری شده است. بنابراین فرض کنید تا 23 مارس 2020، روز پایین بودن قیمت، صبر کردید و خرید کردید. شما هنوز هم با قیمت هایی 7 درصد بالاتر از اوایل سال 2017 خرید می کردید.

"من این فرضیات مضحک را به شما می‌دهم: شما کاملاً زمان‌بندی کرده‌اید و از پایین خرید کرده‌اید. این یک مثال افراطی است که نشان می‌دهد همه چیز باید درست پیش برود تا دیپ بخرد تا کار کند. اگر یک یا دو ماه تعطیل باشید، احتمال عملکرد بهتر شما 2 یا 3 درصد است. از 20% به 2% می رسد.

شانس شما برای عملکرد بهتر با اطلاعات کامل 20٪ است. شانس شما برای عملکرد بهتر با اطلاعات ناقص 2 یا 3٪ است. من سعی کردم بازی را خیلی به نفع خود تقلب کنم، و هنوز هم نمی تواند از میانگین هزینه دلار بهتر عمل کند.

بازی را از دست ندهید

Maggiulii فکر می کند که از دست ندادن پول مهم تر از نحوه سرمایه گذاری است.

روش‌های سرمایه‌گذاری محتاطانه‌ای وجود دارد. ترکیب دقیق دارایی های شما چندان مهم نیست، چه املاک و مستغلات، صندوق های شاخص سهام یا سهام فردی.

"چند راه وجود دارد که بازنده های تضمین شده را تضمین می کنند: اگر کاری با هزینه های بالا با هزینه های بالا انجام می دهید، هزینه های زیادی در زندگی شخصی خود می کنید یا از اهرم های زیادی استفاده می کنید. تنها راه های کمی برای شکست وجود دارد اما راه های زیادی برای ثروتمند شدن وجود دارد.

«سعی کردم روی اینکه چطور نبازم تمرکز کنم. یک نقل قول عالی از بافت وجود دارد، "یک رشته طولانی از اعداد چشمگیر ضرب در یک صفر منفرد همیشه برابر با صفر است." بنابراین باید از صفرها دوری کنید.»

بهترین مشاوره مالی

وقتی من بهترین توصیه سرمایه گذاری او را خواستم، Maggiulli بر اهمیت افزایش درآمد تأکید کرد.

«بیشتر مردم به دلیل درآمدشان از نظر مالی خوب هستند. شما می توانید بدون داشتن درآمد بالا یک سرمایه گذار عالی باشید، اما این نادر است.

«اگر درآمد بالایی دارید و سرمایه‌گذار مناسبی هستید، می‌توانید خوب عمل کنید. روی درآمد خود تمرکز کنید زیرا این تنها اهرمی است که می توانید در اوایل زندگی از آن استفاده کنید. وقتی دارایی ندارید، بازده سرمایه گذاری شما اهمیت زیادی ندارد.

"فقط به خرید ادامه دهید واقعاً در مورد انباشت دارایی است. راه های زیادی برای ایجاد ثروت در طول زمان وجود دارد. شما می توانید دارای سبدهای گسترده ای از سهام ایالات متحده و بین المللی باشید. شما می توانید REIT داشته باشید یا در زمین های کشاورزی خصوصی سرمایه گذاری کنید. انواع راه‌ها برای داشتن دارایی‌های مولد درآمد وجود دارد.»

درآمد خود را افزایش دهید تا دارایی های بیشتری اضافه کنید. از درآمد حاصل از آن دارایی ها برای خرید دارایی های مولد درآمد بیشتر استفاده کنید.

فقط به خرید ادامه دهید