به یک دوست نیاز دارید، یک سگ بگیرید

سهام حیوانات خانگی بدی را ایجاد می کند - آنها می توانند شما را در بازارهای خرس گاز بگیرند!

سهام FAANG فقط وفادار خود را چکش کردند، "هرگز آنها را نفروش!" سرمایه گذاران.

افسانه های NASDAQNDAQ
کامپوزیت (Facebook/Meta Platforms، AmazonAMZN
، سیبAAPL
، نتفلیکسNFLX
گوگلGOOG
) بازارهای سهام جهانی را به این بازار نزولی بد هدایت کرد. متأسفانه، این برای کهنه‌کاران سرمایه‌گذاری قابل پیش‌بینی بود که بازارهای نزولی را پس از حباب Dotcom در سال 2000 و رکود بزرگ سال 2008 به یاد می‌آورند، زمانی که NASDAQ 78% و 56% در مقابل 40% و 47% DJIA کاهش یافت.

کامپوزیت NASDAQ با میانگین متحرک 200 روزه (2016-2022)

به عنوان یک مدیر فعال پول با دفاتر در منطقه خلیج سانفرانسیسکو در 30 سال گذشته، تماشای یک بیماری مالی که سرمایه‌گذاران جوان و پیر را تحت تأثیر قرار می‌دهد، جالب است، «Pet Tech Stock-itis». این یک مصیبت است که به ویژه سرمایه‌گذاران محلی را که شیفته شرکت‌های فناوری محلی و مدیران مشهور آنها هستند، تحت تأثیر قرار می‌دهد. متأسفانه، آنها (و بسیاری از مشاوران مالی آنها) از حکمت بی انتها در عبارت "یک گاز گرفته، دو بار خجالتی" پیروی نمی کنند، زیرا هرگز سهام FAANG خود را تحت هیچ شرایطی نمی فروشند، حتی اگر آنها این فاجعه را تجربه کرده یا بدانند. زیان بسیاری از این سهام با بتا بالا در سال 2008 متحمل شدند.

من در اوایل سال جاری با این وضعیت مواجه شدم، زیرا ما به طور سیستماتیک سهام فناوری را از اکثر پرتفوی مشتریان خود به دلیل ارزش گذاری بالا و کاهش روند قیمت حذف یا حذف کردیم. تعدادی از مشتریان ما از نظر عاطفی فروش این سهام را ممنوع کردند، حتی اگر آنها منطقاً با دلایل ما موافق بودند. وقتی عبارت «من عاشق محصولاتشان هستم» یا «مدیرعامل را دوست دارم» دلم می لرزد، گویی آنها عضوی از خانواده یا حیوان خانگی مورد اعتماد هستند.

به طرز غم انگیزی، این وفاداری کورکورانه هزینه زیادی را به همراه داشته است، زیرا سال ها طول می کشد تا این سرمایه گذاران به سر و سامان برسند. به عنوان مثال، متا برای بازگشت به بالاترین سطح قبلی خود در سال 324 باید 2021 درصد افزایش یابد.

خوشبختانه، من یک واکسن برای این بیماری کشنده مالی به نام "FAANG=BS" ارائه کرده ام (همانطور که "pet" محترم ذکر می کند، "B" را برای بیت کوین اضافه کرده ام.BTC
& "S" برای Salesforce.com).

واکسیناسیون Winans "FAANG=BS" برای Pet Tech Stock-itis:

F – مدیران ارشد فناوری مشهور را فراموش کنید. برنامه های منت محور به سود سهامداران نیست

الف – تحلیل روند قیمت؛ تمام بازارهای صعودی به پایان می رسند - فروش سهام فناوری با قیمت بالا را در بالاترین سطح در نظر بگیرید

الف – تجزیه و تحلیل مالیات بر سود؛ این چیزی نیست که شما می سازید، چیزی است که نگه می دارید - پس از کسر مالیات، از معاملات کوتاه مدت خودداری کنید.

ن - هیچ گاه هیاهوی سرمایه گذاری «پول آسان» را باور نکنید. به یاد داشته باشید وعده های وال استریت در مورد "FAANG"، "BRIC" و "املاک و مستغلات هرگز ارزش خود را از دست نمی دهد"

ز - اهداف منجر به سرمایه گذاری سودآور می شود. انتخاب منظم سرمایه گذاری، کسب سود و به حداقل رساندن ضرر برای کنترل حرص و طمع و ترس ضروری است.

ب - سهام خسته کننده می تواند بهتر باشد. مهم این نیست که چگونه پول در می آورید - بلکه در مورد سرمایه گذاری سودآور است!

S – دستورات توقف ضرر. از دستورات از پیش تعیین شده برای محدود کردن ضرر و سفارشات محدود سود برای محافظت از سود استفاده کنید.

تعادل مجدد یک نمونه کار سنگین فناوری

وقت آن رسیده که سبد خود را با شرکت ها و مدیران عاملی که احتمالاً نمی شناسید، شخصی سازی کنید. اما، این به معنای رضایت دادن به عملکرد ضعیف نیست. در ارزیابی افزایش قیمت تجمعی سهام از سال 2007 تا 2021، ده شرکت با سرمایه متوسط ​​تا بزرگ را یافتم که عملکرد بهتری از سهام FAANG داشتند و در این سال عملکرد خوبی داشتند:

مالی - جک هنری و همکاران
JKHY
(JKHY)، ای جی گالاگر (AJG)

مراقبت های بهداشتی – UnitedHealth Group (UNH)، Humana
HUM
(هوم)

خرده فروشی - دلار عمومی
DG
(DG)، Autozone (AZO)

رستوران – جاده تگزاس
TXRH
(TXRH)

خدمات فناوری اطلاعات - Fair Isaac (FICO)

تولید - تورو (TTC)

املاک و مستغلات - تگزاس لند (TPL)

در طول کووید، من یک ژرمن شپرد زیبا به نام آنیا را به فرزندی پذیرفتم که هر روز بعد از کار درب منزل با خوشحالی از من استقبال می کند.

سرمایه‌گذاری‌های من حیوانات خانگی محبوبی نیستند، و من هیچ تردیدی در مورد فروش هر سهامی که پارامترهای سرمایه‌گذاری من را نقض می‌کند، ندارم.

عاشق خانواده، دوستان و حیوانات خانگی باشید - نه سهام خود را!