ETFهای گاز طبیعی: امواج نوسانات

قیمت گاز طبیعی در حال افزایش است و یک جفت صندوق قابل معامله در بورس ممکن است به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از این نوسانات استفاده کنند.

در حالی که به سال 2023 می رویم، احتمال تداوم اقدامات انفجاری و انفجاری قیمت ها وجود دارد. ProShares Ultra Bloomberg Gas Natural ETF (BOIL) و ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) به معامله گران این فرصت را می دهد تا در بازاری شرکت کنند که برای افراد ضعیف نیست.

این وجوه ابزارهای کوتاه مدت و اهرمی هستند که عملکرد قیمت را در قراردادهای آتی گاز طبیعی NYMEX در نزدیکی افزایش می دهند. BOIL و KOLD به دنبال ارائه دو برابر قیمت روزانه در معاملات آتی NYMEX هستند. BOIL با قیمت بالاتر می رود و KOLD با کاهش قیمت گاز طبیعی افزایش می یابد.

نوسانات در بازارها بهشت ​​فرصت ها را برای معامله گران زیرک ایجاد می کند. با این حال، واریانس گسترده قیمت یک کابوس برای سرمایه گذاران منفعل است.

قیمت گاز طبیعی به همان اندازه که سوخت در هنگام استخراج قابل احتراق است، بی ثبات است. در ژوئن 2020، قیمت معاملات آتی ایالات متحده در نزدیکی آمریکا به 1.44 دلار به ازای هر MMBtu (1 میلیون واحد حرارتی بریتانیا) به پایین‌ترین حد در ربع قرن گذشته رسید. در سال 2022، محدوده قیمت پایین به بالا 6.39 دلار بوده است که 4.4 برابر بیشتر از پایین ترین قیمت ژوئن 2020 است.

در سال 2021، قراردادهای آتی گاز طبیعی NYMEX در نزدیکی از یک روند نزولی از اوج و پایین ترین سطح که از سال 2005 تا 2020 ادامه داشت، خارج شد. تصحیح

تغییرات بازار 

از زمانی که معاملات آتی گاز طبیعی ایالات متحده در سال 1990 آغاز شد، بازار کالاهای انرژی بالغ شده و تغییر کرده است. برای سال‌های متمادی، گاز طبیعی بازار داخلی ایالات متحده بود که محدود به سیستم خط لوله آمریکای شمالی بود.

اکتشافات عظیم در سهام Marcellus و Utica باعث افزایش عرضه بازار شد. پیشرفت‌های تکنولوژیکی در استخراج گاز از پوسته زمین از طریق فرکینگ هیدرولیکی، هزینه‌های تولید را کاهش داد و تولید انرژی را ارزان‌تر و آسان‌تر کرد.

داستان ادامه دارد

از آنجایی که ضرورت مادر اختراع است، فناوری بر روی تقاضای گاز طبیعی متمرکز شده است و زغال سنگ را با سوخت فسیلی تمیزتر برای تولید برق جایگزین می کند.

علاوه بر این، مایع سازی LNG را به یک کالای انرژی صادراتی تبدیل کرد و بازار آدرس پذیر خود را بسیار فراتر از شبکه خط لوله آمریکای شمالی گسترش داد. گاز طبیعی اکنون با کشتی های اقیانوسی جهان را به مناطقی با قیمت های بسیار بالاتر سفر می کند. بلوغ گاز طبیعی آن را از یک بازار داخلی به یک بازار بین المللی تغییر داده است.

جنگ روسیه چشم انداز را تغییر می دهد

در سال 2020، ایالات متحده و روسیه بزرگترین تولیدکنندگان گاز طبیعی در جهان بودند.

این نمودار نشان می‌دهد که کشورهای تولیدکننده برتر بر بخش عرضه معادله اصلی گاز طبیعی تسلط دارند.

در همین حال، نزدیکی جغرافیایی، اروپا را به سیستم خط لوله روسیه وابسته کرده است. حمله روسیه به اوکراین در اوایل سال 2022، تحریم‌های مسکو و انتقام‌جویی روسیه علیه کشورهای «غیر دوست» حامی اوکراین، مانع از جریان گاز طبیعی به اروپای غربی شده است.

گاز طبیعی به سلاح اقتصادی روسیه در جنگ اوکراین تبدیل شده است. کمبود در اروپا باعث شد که قیمت‌های آتی گاز طبیعی بریتانیا و هلند در اوایل سال جاری به بالاترین حد خود برسد. در اواخر دسامبر 2022، قیمت های اروپا بالاتر از رکوردهای قبل از 2021 باقی ماند.

قیمت‌های بالای اروپا و نگرانی‌های عرضه در طول ماه‌های زمستان باعث افزایش تقاضا برای LNG ایالات متحده شده است و به واریانس قیمت معاملات آتی گاز طبیعی ایالات متحده در بخش NYMEX CME افزوده است.

تداوم نوسانات 

دولت بایدن متعهد شد که با حمایت از سوخت های جایگزین و تجدیدپذیر و جلوگیری از تولید سوخت فسیلی، به تغییرات آب و هوایی رسیدگی کند. اثرات زیست محیطی فراکینگ در تیررس دولت بوده است.

در حالی که اروپا به دنبال جایگزینی گاز طبیعی روسیه با LNG و سایر منابع است، ذخایر ایالات متحده در سطحی است که محموله ها را محدود می کند.

این نمودار نشان می‌دهد که در 3.412 دسامبر در انبار 9 تریلیون فوت مکعب در سراسر ایالات متحده، ذخایر ایالات متحده 0.5 درصد کمتر از سطح سال قبل و 0.4 درصد کمتر از میانگین پنج ساله بوده است. با این حال، گاز طبیعی در سال 2021 یا در پنج سال گذشته با تقاضای فزاینده اروپا مواجه نشد. با وجود سهام در سطوح پایین تر، پتانسیل تداوم نوسانات قیمت در زمستان 2022/2023 و پس از آن همچنان بالاست.

ETF ها از نوسانات استقبال می کنند 

معاملات آتی گاز طبیعی NYMEX در نزدیکی NYMEX در سال 2008 در وسیع ترین محدوده از سال 2022 معامله شد و زمانی که در ماه آگوست بیش از 10 دلار در هر MMBtu بود، به بالاترین قیمت در چهارده سال گذشته معامله شد. با قیمت‌های آتی NYMEX تقریباً 6 دلار به ازای هر MMBtu برای تحویل در ژانویه در 19 دسامبر، بازار آتی همچنان رونق و رکود قیمت را تجربه می‌کند.

گاز طبیعی بازاری برای سرمایه گذاری نیست، اما می تواند بهشت ​​معامله گران باشد زیرا نوسانات به فرصت ها تبدیل می شوند. مستقیم ترین مسیر برای یک موقعیت ریسک بلند یا کوتاه، از طریق گزینه های آتی و آتی در بخش NYMEX CME است.

BOIL و KOLD منعکس کننده عملکرد انفجاری و انفجاری قیمت در عرصه آتی هستند. BOIL و KOLD محصولات معاملاتی مایع هستند:

BOIL دو برابر بازده روزانه شاخصی را ارائه می دهد که عملکرد قیمت گاز طبیعی را که از طریق قراردادهای آتی گاز طبیعی قابل معامله عمومی منعکس می شود، اندازه گیری می کند. KOLD در معرض 2 برابری شاخصی است که قیمت گاز طبیعی ایالات متحده را با نگهداشتن قراردادهای آتی یک ماهه دوم در هر زمان ردیابی می کند.

رونق و رکود 

جنگ جاری در اوکراین، قیمت تمام وقت گاز طبیعی اروپا قبل از سال 2021، سیاست انرژی ایالات متحده، و ذخایر ایالات متحده کمتر از سطح سال گذشته و میانگین پنج ساله احتمالاً باعث تداوم اقدامات رونق و رکود قیمت در بازار خواهد شد. قراردادهای آتی گاز طبیعی آمریکا علاوه بر این، ما در فصل اوج نوسانات گاز طبیعی در طول زمستان هستیم، زیرا ذخایر تا مارس کاهش می یابد.

BOIL و KOLD ابزارهای معاملاتی کوتاه‌مدت اهرمی برای کسانی هستند که به دنبال قرار گرفتن در معرض گاز طبیعی در بخش‌های بلند و کوتاه بازار بدون ورود به عرصه معاملات آتی با اهرم بالا و حاشیه هستند.

اهرم و ریسک انتقال از یک قرارداد به قرارداد دیگر باعث می شود که این محصولات فقط برای موقعیت های کوتاه مدت یا کوتاه مدت در گاز طبیعی مناسب باشند. واریانس قیمت و اهرم گاز طبیعی باعث می شود قیمت و زمان رویکرد بهینه برای مدیریت ریسک در هنگام استفاده از BOIL و KOLD متوقف شود.

گاز طبیعی یک بازار هیجان انگیز و پرنوسان است، نه برای افراد ضعیف. نوسانات می تواند سرگردان باشد، بنابراین توجه دقیق به پویایی ریسک-پاداش و نظم برای موفقیت حیاتی است.

داستانهای پیشنهادی

permalink مشاهده مکالمات | © Copyright 2022 ETF.com همه حقوق محفوظ است