شاخص نزدک 100، پیش بینی سهام QQQ: با فدرال رزرو مبارزه نکنید

La نزدک 100 شاخص و سهام Invesco QQQ در روز سه‌شنبه زنگ هشداری بی‌ادبانه دریافت کردند. پس از صعود به بالاترین سطح سال گذشته یعنی 12,862 دلار، شاخص فناوری سنگین با بیش از 6.7 درصد کاهش به 12,160 دلار رسیده است. به طور قابل توجهی بالاتر از پایین ترین سطح سال گذشته یعنی 10,475 دلار باقی مانده است. 

با فدرال رزرو نجنگید

موضوع اصلی در بازار مالی تغییر مداوم در سیاست فدرال رزرو است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که اقتصاد آمریکا خوب است. تورم بالای 6 درصد باقی می ماند که بالاتر از هدف 2.0 درصدی فدرال رزرو است. نرخ بیکاری به پایین ترین سطح در 3.4 درصد رسیده است، که پایین ترین سطح در بیش از 50 سال گذشته است.

بنابراین، این اعداد به این معنی است که فدرال رزرو کار بیشتری برای انجام دادن دارد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت که فدرال رزرو احتمالا در ماه های آینده به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. اقتصاددانان انتظار دارند که این بانک در ماه مارس 0.50 درصد پس از افزایش 0.25 درصدی در فوریه افزایش یابد. این بانک از سال گذشته تاکنون 450 واحد افزایش یافته است.

بنابراین، ضعف در شاخص نزدک 100 بیشتر به دلیل سرمایه گذارانی است که از مبارزه با فدرال رزرو می ترسند. در بیشتر دوره ها، زمانی که فدرال رزرو در حال پیاده روی است، شاخص تمایل به عملکرد ضعیف دارد. در بیانیه ای، ریک ریدر از Blackrock گفت::

ما فکر می‌کنیم که احتمال معقولی وجود دارد که فدرال رزرو مجبور شود نرخ وجوه فدرال رزرو را به 6 درصد برساند و سپس آن را برای مدت طولانی در آنجا نگه دارد تا اقتصاد را کند کند و تورم را به نزدیک 2 درصد برساند.»

این در حالی است که بازار اوراق قرضه همچنان نسبت به اقتصاد هشدار می دهد. بازده اوراق قرضه 2 ساله به بالاترین سطح از سال 2007 رسیده است. به طور مشابه، بازده اوراق قرضه 10 ساله به 4 درصد رسیده است که به این معنی است که منحنی بازده به پایین ترین سطح از سال 1981 رسیده است.

پل تکنولوژی ها شرکت های موجود در شاخص نزدک 100 در وضعیت قرمز قرار گرفته اند. SiriusXM، Moderna، Rivian، D. و Enphase بدترین عملکردها در این شاخص در سال جاری هستند. دیگر عقب ماندگی های قابل توجه در این شاخص عبارتند از Honeywell، Walgreens Boots Alliance، ADP و Lululemon. 

از سوی دیگر، برترین اجزای QQQ امسال Nvidia، Align، Warner Bros Discovery، Meta Platforms، Tesla و Airbnb هستند.

پیش بینی شاخص نزدک 100

نمودار نزدک توسط TradingView

نمودار روزانه نشان می دهد که نزدک شاخص در چند روز گذشته در محدوده تنگ قرار گرفته است. کمی بالاتر از سطح 23.6% فیبوناچی بازگردانده شده است. این شاخص کمی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 25 روزه و 50 روزه (EMA) جهش کرده است. همچنین در 13 دسامبر در بالاترین نقطه قرار دارد.

بنابراین، بر اساس مبارزه با موضوع فدرال رزرو، این احتمال وجود دارد که شاخص نزدک 100 به سقوط خود ادامه دهد زیرا فروشندگان حمایت اصلی را در 11,000 دلار هدف قرار می دهند. اگر این اتفاق بیفتد، قیمت سهام QQQ تا سطح حمایت 250 دلار عقب‌نشینی می‌کند.