تحلیل شاخص نزدک 100 همانطور که در نقطه نقطه شکست خود قرار دارد

La نزدک شاخص 100 (IXIC) در چند هفته گذشته تحت فشار شدیدی قرار گرفته است تکنولوژی ها شرکت ها ادامه دادند. ارزش سهام هفت روز متوالی سقوط کرده است و در پایین ترین سطح خود از 31 ژانویه قرار دارد. بیش از 7.50 درصد از بالاترین سطح در ماه فوریه سقوط کرده است.

افزایش بازده اوراق قرضه یک نگرانی است

بزرگترین نگرانی برای نزدک 100 شاخص و سایر شاخص های آمریکایی افزایش بازده اوراق قرضه کوتاه مدت است. داده های گردآوری شده توسط بلومبرگ نشان می دهد که بازدهی دولت 10 ساله برای اولین بار از اکتبر سال گذشته به 4 درصد افزایش یافت.

در عین حال، بازده کوتاه‌مدت 2 ساله به بیش از 5 درصد افزایش یافته است، به این معنی که منحنی بازده به پایین‌ترین سطح در چند دهه گذشته معکوس شده است. این دیدگاه توسط اعداد اقتصادی قوی اخیر پشتیبانی می شود، که احتمال افزایش بیشتر فدرال رزرو را در آینده افزایش داده است.

از لحاظ تاریخی، زمانی که بازده اوراق قرضه افزایش می‌یابد، سهام تمایل به پس زدن دارند. علاوه بر این، اکنون می توان تنها با خرید اوراق قرضه یا حتی پس انداز پول در بانک، بازده قابل توجهی را به دست آورد. به این ترتیب، برخی از تحلیلگران هشدار می دهند که ممکن است شاهد فروش بیشتر شاخص نزدک 100 باشیم. 

دیوید آینهورن، بنیانگذار Greenlight Capital در مصاحبه ای در روز دوشنبه هشدار داد که افزایش اخیر بازار سهام بخشی از افزایش قیمت بازار نزولی است. این قابل توجه است زیرا گرین لایت یکی از صندوق های تامینی با بهترین عملکرد در صنعت بود.

شاخص نزدک 100 در آینده با خطرات بیشتری مواجه است. به عنوان مثال، با توجه به اینکه اکثر شرکت ها اخیراً نتایج ضعیفی منتشر کرده اند، ریسک سود وجود دارد. بر اساس گزارش FactSet، میانگین رشد درآمد شرکت‌ها در شاخص S&P 500 منفی 3 درصد بود، بدترین میزان از سال 2020. و اگر وضعیت بدتر شود، ممکن است بدتر شود. تورم در سطح بالا باقی می ماند. 

پیش بینی شاخص نزدک 100

نمودار نزدک توسط TradingView

نمودار روزانه برای شاخص نزدک 100 خوب به نظر نمی رسد زیرا گاوها نتوانستند بالاتر از سطح مقاومت مهم 12,886 دلار در فوریه حرکت کنند. اکنون عقب نشینی کرده و به زیر سطح حمایت کلیدی 12,160 دلار، بالاترین نقطه در 13 دسامبر حرکت کرده است. این شاخص همچنین به زیر سطح 50 درصد فیبوناچی Retracement عقب نشینی کرده است. تنها امید این است که شاخص در میانگین متحرک 50 روزه و 100 روزه (MA) حمایت پیدا کند.

بنابراین، در صورتی که فروشندگان کافی بتوانند آن را به زیر دو میانگین حرکت دهند، احتمالاً به کاهش خود ادامه خواهد داد. اگر این اتفاق بیفتد، شاخص به سطح روانی بعدی یعنی 11,000 دلار کاهش می یابد. این با آنچه در این مطلب نوشتیم مطابقت دارد مقاله.