3 سود سهام برتر بدون مالیات من از بدترین تا اول رتبه بندی شدند

اگر به شما بگویم راهی برای دریافت سود ثابت 9 درصدی وجود دارد، چه می شود بخشوده از مالیات?

حدس من این است که شما علاقه مند خواهید شد، به خصوص پس از سال سختی که ما تحمل کردیم. مطمئناً، سال 2023 بهتر به نظر می رسد، اما هیچ کس نمی داند که در مورد تورم و نرخ ها چه چیزی در راه است، بنابراین نوسانات بیشتر تقریباً تضمین شده است. بنابراین یک پرداخت ثابت، به خصوص بدون مالیات، می تواند برای سبد شما مناسب باشد.

پاسخ بسیاری از سرمایه گذاران به سال گذشته این بوده است که به پول نقد بروند. و در حالی که ممکن است به جلوگیری از ضرر کمک کند، اما شما را در مسیر تورم نزدیک به 8 درصد قرار می دهد.

حقیقت این است که بیشتر مردم اگر یک قدم جلوتر رفته و پس انداز خود را در اوراق شهرداری بگذارند، خدمات بهتری خواهند داشت. (اوراق قرضه شهرداری یا "munis" توسط دولت های ایالتی و محلی صادر می شود که اغلب برای تامین مالی پروژه های زیرساختی است.)

مونی ها امسال، همراه با هر چیز دیگری، سقوط کرده اند، اما به شیوه معمولی مونی، کمتر از بازار افت کرده اند. و این کاهش ها در واقع آنها را می سازد امن تر. (که چیزی می گوید، با توجه به اینکه muni در حال حاضر دارای نرخ های پیش فرض میکروسکوپی است - در محدوده 0.01٪).

در واقع، من انتظار دارم در سال 2023 درآمد قوی و مثبتی از مونیس داشته باشم. دلیل این امر در مطالعه اخیر Pew Research نهفته است که نشان می دهد رشد درآمد مالیاتی ایالت اکنون از سطوح قبل از همه گیری جلوتر است. دلیلش این است که بیکاری کم است و بسیاری از کارگران افزایش حقوق دریافت کرده اند، بنابراین مالیات بر درآمد بیشتری می پردازند. تورم همچنین درآمدهای مالیاتی فروش را افزایش می دهد.

سپس این واقعیت است که درآمد munis پرداخت وجود دارد معاف از مالیات برای اکثر آمریکایی ها که چیز کمی نیست. برای کسانی که در بالاترین گروه مالیاتی قرار دارند، بازده شهری 4 درصد برابر با 6.6 درصد بر اساس مالیات است. موفق باشید که آن را از سهام دریافت کنید!

در زیر سه صندوق وجود دارد که می‌توانند جریان درآمدی سالمی را برای شما به ارمغان بیاورند که با ETF محبوب اوراق قرضه دولتی شروع می‌شود. سپس دو صندوق پایان بسته (CEF) را بررسی می کنیم که گزینه های بهتری هستند، با سود سهام و تخفیف های بالاتر به ارزش خالص دارایی (NAV یا ارزش پرتفوی آنها). این تخفیف ها یک معامله شماست فقط وارد CEF ها شوید.

این ETF معرفی بیشتر مردم به دنیای Muni است

اکثر سرمایه گذاران اوراق قرضه شهرداری با این شروع می کنند iShares National Muni Bond ETF (MUB) ، یک ETF با بازده 2٪ (معادل مشمول مالیات 3.3٪ برای کسانی که در بالاترین گروه قرار دارند) با تمرکز بر اوراق مشارکت شهرداری معاف از مالیات.

اما مانند همه ETF ها، MUB به یک شاخص گره خورده است و هیچ مدیریت فعالی ندارد. این ممکن است برای سهام خوب باشد، اما در دنیای کوچکتر munis ایده آل نیست، جایی که ما یک مدیر باتجربه می خواهیم که وقتی دولت ها اوراق قرضه جذاب جدید منتشر می کنند، انعام بگیرد.

با این حال، اگر می خواهید بدون سر و صدا وارد munis شوید، MUB می تواند کار کند. و صندوق در سال جاری حدود 8 درصد کاهش یافته است (که کاهش قابل توجهی برای مونی های فوق پایدار است)، بنابراین شما do فرصت خرید خوبی در اینجا داشته باشید

اما ضربان من CEFs است، و من دو صندوق بعدی را به عنوان بسیار راه های بهتر برای خرید مونیس

این CEF Muni-Bond بازده ETF را دو برابر می کند

La پورتفولیوی درآمد بدون مالیات انتخابی Nuveen (NXP) یک CEF با بازده 4٪ (یا 6.7٪ بر اساس مالیات معادل برای کسانی که در بالاترین براکت هستند). این صندوق همچنین 3.2 درصد تخفیف به NAV دارد، بنابراین، در واقع ما سبد اوراق قرضه muni آن را از سراسر ایالات متحده به قیمت 95 سنت بر دلار دریافت می کنیم!

این یک معامله خوب برای صندوقی است که پول سرمایه گذاران را تقریباً سه برابر کرده است، با بازدهی 177 درصدی از زمان راه اندازی آن در اواخر دهه 90 - سود قابل توجهی برای دارایی های پایدار مانند munis. همچنین از زمان راه‌اندازی ETF در سال 2007، از MUB (با سود بیشتری در قالب سود سهام) پیشی گرفته است و بازدهی 84 درصدی نسبت به 60 درصدی MUB داشته است.

اما ما واقعی فرصت در آن 3.2 درصد تخفیف نهفته است. همانطور که در زیر مشاهده می کنید، در پایین ترین سطح محدوده پنج ساله خود قرار دارد. و بازگشت به حق بیمه های سال گذشته - به نظر من، احتمالاً با بازگشت سرمایه گذاران به بازارها (و به ویژه munis، با توجه به پایه های قوی آنها) - منجر به سودهای سالم خواهد شد.

در حالی که منتظر افزایش قیمت NXP هستیم، پرداخت آن را که تقریباً پنج سال است ثابت مانده و امن‌تر از همیشه به نظر می‌رسد، با حمایت افزایش درآمدهای ایالتی دریافت می‌کنیم.

این سود سهام دو رقمی "بالماسکه" به عنوان یک پرداخت 9٪

در نهایت، بیایید پرداخت های خود را با بازدهی 9 درصدی اضافه کنیم صندوق فرصت‌های شهرداری پویای نوین (NDMO)، که بازدهی آنها بالاتر از همه صندوق های شهرداری است.

NDMO سود سهام بزرگ (برابر با 11.8٪ بر اساس مالیات برای کسانی که در بالاترین براکت قرار دارند) را به دو روش ارائه می دهد. اول، تا 20 درصد از دارایی های خود را صرف خرید اوراق قرضه مشمول مالیات شهرداری می کند، که معمولاً سود بیشتری نسبت به اوراق بدون مالیات دارند.

با بقیه، تیم نوین بیشترین فروش بیش از حد اوراق قرضه شهرداری را در بازار می خرند و سود پرداختی را دریافت می کنند. سپس این پرداخت ها را به عنوان سود سهام 9 درصدی به ما تحویل می دهد.

و بله، 11.8 درصد بازده معادل مشمول مالیات را علیرغم اینکه یک پنجم پرتفوی آن در مشمول مالیات اوراق قرضه شهرداری این یک جریان درآمد غیرفعال باورنکردنی است. همچنین به همان اندازه ثابت است (و ماهانه نیز پرداخت می شود).

NDMO فرارتر از MUB است، برای مثال، با رتبه بتا پنج ساله 1.3. (بتا معیاری برای نوسانات است. وجوه دارای بتای 1 به اندازه S&P 500 نوسان دارند. آنهایی که بالاتر از 1 هستند نوسان بیشتری دارند؛ وجوه زیر 1 کمتر هستند.)

با این حال، ما تا حدودی یک پوشش نزولی در قالب تخفیف 6 درصدی صندوق به NAV دریافت می کنیم که بسیار کمتر از میانگین 1 درصدی است که در پنج سال گذشته به دست آمده است. این اکنون زمان خوبی برای در نظر گرفتن NDMO می کند، به خصوص با توجه به پرداخت باورنکردنی – و فوق العاده سازگار – که ارائه می دهد.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ