پیش بینی بازار جدید من برای سود سهام در سال 2023

خبر خوب: این سال وحشتناک شرایط را برای جهش بازار خوب در سال 2023 ایجاد کرده است. و ما سرمایه گذاران CEF در موقعیت خوبی هستیم که با 9.8٪ سود سهام و بالقوه 38٪ + بازده کل در سال آینده سرمایه گذاری کنیم.

من سه نفر را نام می برم وجوه بسته شده (CEF) با تخفیف‌هایی که به اندازه کافی بزرگ هستند تا آن سود بالقوه 38% را در زیر ارائه دهند. تنها کاری که آن‌ها باید انجام دهند این است که به ارزش‌گذاری‌های «عادی» خود بازگردند و تنها مقداری از سبد سهام خود را افزایش دهند.

اما برای شروع، به شما می گویم که 9.8 درصد میانگین بازدهی در پرتفوی من است. خودی CEF سرویس. و این فقط یک میانگین است. ما وجوه زیادی داریم که بازدهی دو رقمی دارند و بالاترین پرداخت کننده ما امروز 13.5 درصد بازدهی دارد.

و به لطف این واقعیت که هیچ از میان انتخاب‌های ما، پرداخت‌ها را در سال 2022 کاهش داده‌اند، ما توانسته‌ایم با تکیه بر این سود سهام، این سال سخت را پشت سر بگذاریم. زمان هایی مانند این هستند کاملا چرا ما این صندوق های با درآمد بالا را می خریم.

اما آنچه در مورد بعد سال؟ خبر خوب، همانطور که ذکر شد، این است که بدبختی سال 2022 می تواند ما را برای عملکرد بسیار بهتر در سال 2023 آماده کند. در اینجا دلیل آن است.

بازار ضعیف، مرحله همگرایی سهام/ اوراق قرضه برای سود تنظیم شده است

برای درک اینکه چقدر غیرعادی است که سهام و اوراق قرضه مانند امسال سقوط کنند، این نمودار را در نظر بگیرید:

هر نقطه آبی بالا نشان دهنده بازده ترکیبی سهام و اوراق بهادار ایالات متحده در یک سال معین است. در حالی که بیشتر آنها مثبت هستند، منفی 2020 درصدی 42.98، پس از سال 1931، زمانی که سهام 43.8 درصد سقوط کرد و اوراق خزانه 2.6 درصد سقوط کرد، دومین سال بدترین سال ثبت شده است. همچنین توجه داشته باشید که چگونه از ضرر 2008 درصدی سال 16.5 عقب هستیم.

پس چرا اینجوریه خوب اخبار سال 2023

یک دلیل بازگشت ساده به میانگین است: وقتی سهام برای بیش از 2009 ماه در بازار نزولی قرار دارند، تمایل دارند به سرعت به وضعیت قبل از بازار نزولی بازگردند، درست مانند سال 500، پس از سقوط 38 S&P 2008. ٪ در سال XNUMX.

در آن زمان، S&P 500 به مدت هشت ماه در حال سقوط بود (اکنون در ماه دوازدهم کاهش فعلی هستیم)، و اقتصاد جهانی در عمیق ترین رکود از زمان رکود بزرگ بود. در آن دوران ناامیدی بود که سهام شروع به بهبود کرد. و مخالفانی که در زمانی که بازار در پایین ترین حد خود بود خرید کردند، سودهای بزرگ و سریعی را مشاهده کردند.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2018 به ما فرصت مشابهی داد، همانطور که بیماری همه گیر انجام داد.

با این حال، می‌دانم اگر الان برای خرید مردد هستید. اما این را نیز در نظر بگیرید که ما در حال حاضر حدود 10 درصد از پایین ترین سطح در اواسط اکتبر افزایش یافته ایم، با افزایش حجم معاملات نشان دهنده تقاضای بالاتر برای سهام (و در نتیجه CEF های متمرکز بر سهام).

علاوه بر این، رشد تولید ناخالص داخلی شتاب گرفته است، به طوری که فدرال رزرو اکنون رشد 3.2 درصدی را در سه ماهه چهارم پس از رشد 2.9 درصدی سه ماهه سوم تخمین می زند. این احتمال به تعویق افتادن رکود اقتصادی را بیشتر از آنچه اکثر مردم انتظار دارند، افزایش می دهد. و اگر رکود میکند این نوع رشد احتمال کوتاه و کم عمق بودن آن را بیشتر می کند.

و در نهایت، انتظار می‌رود که شرکت‌های S&P 500 رشد درآمدی 5.5 درصدی پیش‌بینی‌شده در سال 2023 را ارائه دهند، که پس از پیش‌بینی رشد سود 6.1 درصدی برای سال 2022 همچنان قوی است.

بهترین خبر این است که ترس این بازار باعث ایجاد معامله شده است در داخل در فضای CEF چانه‌زنی می‌کنند، زیرا صندوق‌های ما خودشان تخفیف‌های سالمی برای ارزش خالص دارایی (NAV) در پرتفوی‌های بیش‌فروش‌شده‌شان دارند!

فقط 22.2٪ تخفیف را در نظر بگیرید اعتماد نوآوری و رشد بلک راک (BIGZ)، که بازدهی 11.8% دارد. را صندوق اتصال نسل بعدی نوبرگر برمن (NBXG)، با 20.9٪ تخفیف و 12.6٪ بازده. و BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ)که دارای 17 درصد تخفیف و 11 درصد سود است.

در مورد دارایی‌های این صندوق‌ها، شما بهترین شرکت‌های آمریکایی با کیفیت بالا را دریافت می‌کنید که شاهد رشد درآمد قوی در بسیاری از بخش‌ها هستند. آنها شامل شرکت های فناوری قوی مانند شبکه های پالوآلتو
PANW
(PANW)، NVIDIA
NVDA
روز
(NVDA) و ServiceNow
کن
(اکنون)، و همچنین شرکت‌های بخش خدماتی مانند تناسب اندام سیاره
PLNT
(PLNT).

همه این صندوق ها در ابتدای سال تخفیف های کمتری داشتند. برخی از آنها تنها چند هفته قبل از شروع سال 2022 با قیمت واقعی پرتفوی خود معامله می کردند. خرید آنها در حال حاضر که تخفیف زیادی دارند، شانس بیشتری برای بازدهی قوی به شما می دهد.

همانطور که جدول بالا نشان می دهد، اگر این صندوق ها فقط به ارزش های نزدیک به همتراز قبلی خود برگردند و پرتفوی آنها 10٪ دیگر افزایش یابد، می توانیم میانگین بازدهی حدود 38٪ را ببینیم. اما حتی اگر پرتفوی آنها به سمتی معامله شود، فقط سود ناشی از تخفیف ما 25 درصد بازده ایجاد می کند.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ