2 سهام سود سهام مورد علاقه من برای سه ماهه چهارم 4

من اخیراً به Market Wrap پیوستم تا با مع انصاری در مورد بازار چت کنم. با اکثر مدیران پول، Joe Sixpack و CNBC اکنون به طور جهانی نزولی است، او مشتاق شنیدن یک برداشت اصلی بود!

به Moe گفتم زمان تخلیه سهام اوایل سال بود. یا اواخر سال 21. قبل از رسانه های اصلی حتی این کلمات را زمزمه کردند تحمل بازار. اکنون که تقریباً همه چیز 20٪ کاهش یافته است، ما تشویق کنندگان حرفه ای استوک داریم وال استریت ژورنال نوحه خوانی که خرید دیپ کار نمی کند.

نشانه مخالفی که این دیپ باید خرید؟ شاید…

من و مو در مورد فدرال رزرو (البته)، انبوه جمعیت اصلی و دو سهام سود سهام مورد علاقه‌ام برای خرید در حال حاضر غر زدیم.

لطفاً برای گوش دادن به مصاحبه کامل من روی تصویر زیر (یا همینجا) کلیک کنید. من در ساعت 21:08 وارد نمایش می شوم:

مصاحبه ما فقط صوتی بود. شما می دانید که من یک مرد نمودار بزرگ هستم! بنابراین اجازه دهید من چند نمودار از "نمایش یادداشت ها" را در اینجا با شما به اشتراک بگذارم.

مو از من پرسید: "ما همه "Doom and Gloomers" را در آنجا می شنویم. چرا باید چیزی بخری اکنون با بازار پشتش؟»

چون زمان فروش و مخفی شدن اوایل امسال بود. اگر مشترک ممتاز من هستید، قدردان خواهید بود که این دقیقاً همان کاری است که ما انجام داده‌ایم. ما در هر یک از پرتفوی های خود در موقعیت های نقدی بزرگ حدود 50 درصد قرار داریم:

حالا بیایید برای خرید سود سهام آماده شویم.

اما صبر کنید—چرا ما فقط در ماه ژانویه «پیش خرید» نکردیم و سهام درآمدی مقاوم در برابر سقوط را خریداری نکردیم؟ زیرا آنها وجود ندارند!

بیایید 2008 را در نظر بگیریم. ما در حال حاضر در حال زندگی در بحران مالی هستیم. با رو به نزول بازارها، جستجو برای سرمایه گذاری هایی در جریان است که در سال 08 عالی عمل کردند.

این جویندگان سهام برای مدتی به دنبال آن هستند! من سه دارایی مقاوم در برابر رکود را برای Moe مطرح کردم:

• پادشاه پروتئین هورمال (HRL). چه یک رکود اقتصادی باشد یا یک بحران مالی تمام عیار، هرزنامه Hormel همیشه می فروشد.
• شاهزاده شربت خانه Mondelez International (MDLZ)، سازنده پاور با نام تجاری Oreo. برای من مهم نیست که در دنیا چه اتفاقی می‌افتد، استراتژیست سرمایه‌گذاری شما Oreos خود را دریافت می‌کند (و نه به جانشین Trader Joe!).
• و UnitedHealth گروه
  UNH
  (UNH). حامل سلامت است همیشه رشد EPS با نرخ سالانه 10٪.

اما ژانویه 08 آن سال اینطور نبود هنوز زمان ایده آل برای خرید این سه گانه ضد رکود…

تاریخ خرید ما شش ماه از ژانویه به ژوئیه 08 منتقل می شود واقعا به بازگشت به جلو کمک کرد. مطمئناً، به بیان ساده، افت هایی در راه بود، اما با رشد بازارهای نزولی، ما می خواهیم خالص باشیم خریداران به جای خالص فروشندگان.

رویکرد میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری (DCA) در اواخر چرخه‌های نزولی به خوبی کار می‌کند. زمانی که پول را به طور روشمند به کار می بریم، لازم نیست نگران رسیدن به کف باشیم. یک طرح خرید "هر دو ماه یکبار" که از تابستان 08 شروع می شد، عالی کار می کرد. در واقع، سه سال بعد، سه‌گانه Spam-Oreo-Healthcare خریداران اواخر سال 08 خود را کاملاً خوشحال کردند!

مو ادامه داد: "این هفته از فدرال رزرو چه انتظاری دارید و فکر می کنید بازار چه واکنشی نشان خواهد داد؟"

کار خوب توسط Moe با سوال ماه اینجا! هر دوی ما (به درستی) فرض کردیم که فدرال رزرو یک افزایش سه چهارمی نرخ بهره را انجام خواهد داد، و اینگونه شد.

اما جلسات و تصمیمات فردی مهم نیست. یک وجود دارد بزرگ در بازی اینجا استراحت کنید و این از زمان آخرین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و "سخنان سخت" در مورد تورم منعکس شده است.

واقعا این بار فرق می کند. برای سال‌ها، جی پاول، رئیس فدرال‌رزرو، پول چاپ می‌کرد. این باعث افزایش قیمت دارایی ها در کل، از جمله سهام سود سهام ما شد.

(هی، ما بحث نمی کنیم-و سود بردیم ما فقط می گوییم.)

ما قبل از جکسون هول، جی را با "هانس" مقایسه کردیم (با نام مستعار "Yodel Man" و "Yodely Guy") در قدیم چوب لباسی صخره ای بازی از قیمت مناسب. رئیس، ترازنامه فدرال رزرو را به نزدیک به 9 تریلیون دلار افزایش داد، و همه چیز برای مدتی خوب به نظر می رسید…

اما جی/هانس همه چیز را خیلی دور کرد. و حالا او مانده تا آشفتگی تورمی خود را از بین ببرد.

بالارونده ترازنامه فدرال رزرو ما (در نهایت) دارایی ها را کاهش می دهد و نرخ ها را افزایش می دهد. این کار مسئولیتی است که باید انجام داد زیرا تمام پول اضافی و تورمی را که در اطراف هجوم می‌آورند، از بین می‌برد.

متاسفانه آقا و خانم مارکت پسندیدن نقدینگی آنها حتی ممکن است پس از 14 سال "در آب میوه" به آن معتاد شوند.

وقتی به بازارها گفته می شود که انقباض در راه است و برای مدتی باقی می ماند، آنها یک تناسب بزرگ پرتاب می کنند. آنها پول شلوغ را دوست دارند. بنابراین این افت کوچک در ترازنامه فدرال رزرو قبلاً باعث خشم بسیار شدید شده است!

این دلیلی برای احتیاط مداوم است، بنابراین من تمام تلاشم را می کنم که جهشی را بازی کنم که خوانندگان سرفصل های مالی وانیلی را گیج کند. آن را به عنوان یک معامله نوسان چند هفته ای به جای خرید و نگه داشتن امید چند ساله در نظر بگیرید.

Moe ادامه داد: «دوست دارید چه سهام سود سهامی را 5 درصد یا بیشتر بپردازید؟ و نظر شما در مورد مخابراتی مانند AT&T چیست؟

من انتخاب کرده ام AT&T (T) برای سالها. سهام لنگ است.

AT&T سودی را ارائه می دهد که روی کاغذ مناسب به نظر می رسد اما هرگز آن را افزایش نمی دهد. و بدتر؟ در کاهش قیمت، بازده سالانه را از دست می دهد.

نه ممنون!

من به مو گفتم به جای آن فکر کند Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
)، که 8.2٪ (به مراتب بیشتر از AT&T) پرداخت می کند. آلرین مالک شرکت‌های زیرساختی است-واسطه ها که به عنوان پل عوارض انرژی عمل می کنند.

تا زمانی که قیمت انرژی در آنجا ثابت است، این عوارض همچنان ادامه دارد. این بدان معناست که این سود سهام همچنان پرداخت می شود.

با توجه به محدودیت های عرضه در بازار انرژی، آشفتگی ژئوپلیتیک در جهان و یک نیاز نهایی برای پر کردن ذخایر استراتژیک نفت، این سود زیرساخت های انرژی بیهوده است.

به AT&T نه بگویید و به Alerian سلام کنید.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ