در حالی که ژانویه شاهد تعدادی از تحلیلگران بهبود یافته در تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) بوده است، برخی کاهش رتبه ها نیز وجود داشته است. به سه REIT نگاهی بیندازید که اخیراً چندین تنزل رتبه توسط تحلیلگران دریافت کرده‌اند، اما همچنان توانسته‌اند نتایج مثبتی را در این ماه نشان دهند:
Crown Castle Inc. (NYSE: CCI) یک REIT تخصصی مستقر در هیوستون است که بر مالکیت، بهره برداری و اجاره برج های سلولی متمرکز است. کراون کسل در سال 1994 با مجموعه ای از 133 برج سلولی تاسیس شد. امروزه REIT بیش از 40,000 برج و 85,000 مایل فیبر در کارنامه خود دارد.
یکی از موارد منفی برای Crown Castle، سود سالانه 6.26 دلار به ازای هر سهم در برابر وجوه حاصل از عملیات (FFO) 7.76 دلار است که نسبت پرداخت 80 درصد را تولید می کند.
در 23 ژانویه، براندون نیسپل، تحلیلگر KeyBanc Capital Markets، Crown Castle را از Overweight به Sector Weight کاهش داد. هیچ هدف قیمتی ارائه نشده است.
چند هفته پیش، برندان لینچ، تحلیلگر بارکلیز نیز رتبه کراون کسل را از اضافه وزن به وزن برابر کاهش داد، در حالی که هدف قیمت خود را از 153 دلار به 152 دلار کاهش داد. از قیمت بسته شدن اخیر 146.07 دلار، که هنوز نشان دهنده افزایش بالقوه 4٪ است.
اما اخبار تحلیلگران در این ماه برای Crown Castle بد نبود، زیرا سه تحلیلگر دیگر رتبه های Outperform یا Buy را در دو هفته گذشته حفظ کرده اند. سه تحلیلگر هدف قیمتی بین 152 تا 154 دلار دارند و یکی از آنها 175 دلار قیمت دارد.
علیرغم کاهش رتبه، قلعه تاج از ابتدای سال 5.61 درصد افزایش یافته است.
Extra Space Storage Inc. (NYSE: EXR) یک REIT خود ذخیره سازی مستقر در سالت لیک سیتی با بیش از 2,000 مکان در مناطق بزرگ شهری در 41 ایالت و واشنگتن دی سی Extra Space Storage در سال 1977 تأسیس شد و دومین اپراتور بزرگ تأسیسات ذخیره سازی خود در ایالات متحده است. در پنج سال گذشته، 4.6 میلیارد دلار املاک جدید به دست آورده است.
سابقه عملکرد Extra Space Storage بسیار عالی است. از آگوست 2004، میانگین بازده کل سالانه Extra Space Storage 16.09٪ است. در طول پنج سال گذشته، Extra Space Storage نیز سود سه ماهه خود را از 0.78 دلار به 1.50 دلار به ازای هر سهم افزایش داده است که 92 درصد افزایش یافته است. بازده سالانه 6 دلار برای هر سهم در قیمت پایانی اخیر آن 157.59 دلار، 3.8 درصد بود.
با وجود این، در 18 ژانویه، اندرو روزیواچ، تحلیلگر Wolfe Research، فضای ذخیره‌سازی اضافی را از عملکرد بهتر به عملکرد مشابه کاهش داد. هیچ هدف قیمتی ارائه نشده است. تنزل رتبه یک فراخوان ارزش گذاری بود.
یک روز پیش از آن، کی بین کیم، تحلیلگر Truist Securities، فضای ذخیره‌سازی اضافی را از خرید به نگهداشت کاهش داد، در حالی که قیمت هدف را از 175 دلار به 160 دلار کاهش داد. با قیمت بسته شدن اخیر 157.59 دلار، که نشان دهنده افزایش بالقوه 1.53 درصدی نسبت به سطح فعلی است.
در اوایل این ماه، جاناتان هیوز، تحلیلگر ریموند جیمز، دیدگاه متفاوتی را بیان کرد و در حالی که قیمت هدف 170 دلاری را اعلام کرد، فضای ذخیره‌سازی اضافی را از عملکرد بازار به عملکرد بهتر ارتقا داد.
سرمایه گذاران از کاهش رتبه خودداری کرده اند و فضای ذخیره سازی اضافی در این ماه 9.22 درصد افزایش یافته است.
Kimco Realty Corp. (NYSE: KIM) یک REIT خرده فروشی مستقر در جریکو در نیویورک است که دارای 526 ملک در فضای باز، خواربار فروشی با 91 میلیون فوت مربع فضای قابل اجاره است. Kimco Realty یکی از اعضای S&P 500 است و از سال 1991 به صورت عمومی در بورس نیویورک معامله می شود.
Kimco Realty در این ماه سه تنزل رتبه دریافت کرد. در 17 ژانویه، کیم، تحلیلگر Truist Securities، رتبه Kimco Realty را از Buy به Hold کاهش داد و قیمت هدف را از 25 دلار به 24 دلار کاهش داد.
در 10 ژانویه، Haendel St. Juste، تحلیلگر Mizuho Securities، رتبه Kimco Realty را از Buy به Neutral کاهش داد و قیمت هدف را از 22 دلار به 21 دلار کاهش داد. دلایل St. Juste این بود که Kimco Realty در ارزیابی کامل با حداقل رشد درآمد قرار دارد.
این کاهش رتبه یک روز پس از آن صورت گرفت که اوموتایو اوکوسانیا، تحلیلگر Credit Suisse، رتبه Kimco Realty را از عملکرد بهتر به خنثی کاهش داد و قیمت هدف 22 دلار را اعلام کرد. در قیمت پایانی اخیر 22.65 دلار، این سه هدف قیمتی محدوده بالقوه ای از منفی 7.28٪ تا مثبت 5.96٪ را نشان می دهند.
اما آیا این تنزل رتبه ها شایسته است؟ نتایج عملیاتی سه ماهه سوم Kimco Realty از نظر FFO و درآمد بسیار خوب بود. سود سه ماهه 0.22 دلار به ازای هر سهم در دسامبر به 0.23 دلار به ازای هر سهم افزایش یافت که ششمین افزایش از زمان کاهش سود سهام مرتبط با کووید 2020 است. پرداخت پیشروی FFO همچنان در 58% منطقی است.
سهام کیمکو Realty در ژانویه 6.64 درصد افزایش یافته است.
گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.
اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات بنزینگا را بررسی کنید
هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.
این مقاله در ابتدا در ظاهر بنزینگ دات کام
© 2023 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/multiple-analysts-downgraded-3-reits-183948752.html