بیش از 70 درصد از پس انداز کنندگان نگران هستند که تورم بر توانایی آنها برای بازنشستگی تأثیر بگذارد

حدود 71 درصد از پس‌اندازهای بازنشستگی به Fidelity Investments می‌گویند که نگران این هستند که تورم چگونه بر پس‌انداز و توانایی آنها برای بازنشستگی تأثیر می‌گذارد. و، شاید بدتر از آن، حدود یک سوم - 31٪ - می گویند که نمی دانند چگونه مطمئن شوند که پس انداز خود را حفظ کنند.

نتایج در گزارش جدید برنامه ریزی بازنشستگی 2022 از مدیریت صندوق و غول 401 (k) آمده است.

از جمله اخبار نگران‌کننده دیگر در این نظرسنجی: 21 درصد از پس‌اندازهای جوان‌تر، یعنی افراد 18 تا 35 ساله، به Fidelity گفته‌اند که سال گذشته وقتی شغل خود را ترک کردند، 401 (k) خود را نقد کردند. ارگ و 45 درصد از این افراد جوان تر می گویند که پس انداز برای بازنشستگی فایده ای ندارد تا زمانی که اوضاع به حالت عادی برگردد. یادداشت به شما بچه ها: همه چیز هرگز به حالت عادی باز نمی گردد. چنین جایی وجود ندارد. همیشه یه چیزی هست

بازگشت به تورم: تاکنون سرفصل ها از اعداد واقعی پیشی گرفته اند. به عنوان مثال، اگرچه نرخ فعلی بالا است، اما بازار اوراق قرضه همچنان پیش‌بینی می‌کند که نرخ تورم رسمی به سرعت کاهش یابد. پیش بینی پنج ساله 3.4 درصد است که کمتر از نصف نرخ تورم فعلی است.

اما سرمایه گذاران حق دارند که نگران تورم باشند، به دو دلیل خوب.

اولین مورد این است که نرخ تورم رسمی ممکن است کمی مبهم باشد. در حالی که نرخ کلی رسمی 7.9 درصد است، داده های خود دولت نشان می دهد که در سال گذشته گوشت، مرغ، ماهی، تخم مرغ و شیر، میوه و سبزیجات تازه، و مواردی مانند اتومبیل و لوازم خانگی اصلی افزایش دو رقمی داشته است. اوه و البته هر چیزی که مربوط به انرژی باشد. قیمت بنزین نزدیک به 40 درصد افزایش یافته است.

خوب، بنابراین قیمت سایر چیزها بسیار کمتر از نرخ تورم کلی افزایش یافته است. از جمله آنها ظاهراً مشروبات الکلی، هزینه های پزشکی و شهریه است. اما نکته اصلی که نرخ تورم رسمی را تنها به 7.9 درصد کاهش می دهد این است که بیش از نیمی از کل محاسبه بر اساس هزینه مسکن است و دولت اعداد و ارقام فکر می کنند این هزینه ها در گذشته تنها 4.5 درصد در سال افزایش یافته است. 12 ماه.

هوم ما داریم قبلا در این مورد نوشته شده است. ذهن خودتون رو مرتب کنید.

در همین حال دومین دلیلی که تورم چنین نگران کننده است این است که برای اکثر مردم یک ریسک بیمه نشده است. یا، به قول وال استریت، آنها یک قرار گرفتن "غیر پوششی" دارند. پرتفوی بازنشستگی شامل سهام و اوراق قرضه است. تئوری این است که ظاهراً یکی خوب عمل می کند وقتی دیگری بد عمل می کند. اما در دوره‌های تورم بالا، هر دو می‌توانند در یک زمان بد عمل کنند. در واقع بسیار بد، همانطور که هر کسی که تورم بالای دهه 1970 را به یاد می آورد، به یاد می آورد.

از جانب از 1967 تا 1981، سرمایه گذاری در S&P 500 تقریباً یک چهارم از خود را از دست داده بود. قدرت خرید و سرمایه گذاری در اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده یک سوم از دست داده بود. به سختی می توان خسارت مالی ناشی از آن را اغراق کرد. پس انداز کنندگان فقط به صورت واقعی پول از دست ندادند: آنها زمان را نیز از دست دادند. کسی که انتظار دارد میانگین بازدهی بازار سهام سالانه 5 درصد بالاتر از تورم باشد، انتظار می‌رود که در طول این 14 سال، پول خود را در شرایط واقعی و قدرت خرید دو برابر کند. بنابراین آنها به سختی یک سوم آنچه را که انتظار داشتند به پایان رساندند.

و این آسیبی بود که کسی که واقعاً بازنشسته نبود و توانست سرمایه‌گذاری‌های خود را رها کند احساس کرد. کسی که با پس‌اندازشان زندگی می‌کرد و هر سال آن‌ها را پایین می‌آورد، در مشکل عمیقی قرار داشت.

معمولاً در اینجا قرار است اوراق قرضه TIPS یا اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه داری وارد شوند. اما آنقدر گران شده اند که به سختی می توان آنها را تحت حمایت تورم نامید. اکثر آنها سال به سال کمتر از نرخ تورم (رسمی) را تضمین می کنند. فقط آنهایی که نزدیک به 30 سال عمر می کنند حتی تضمین می شود که با قیمت های مصرف کننده (رسمی) همگام شوند.

چه چیزی در دوره های تورم بالا بهتر است؟ خوب، ما به طور قطع نمی دانیم زیرا هر زمان متفاوت است. طلا
SGOL،
-0.86٪
در دهه 1970 برجسته بود، اما به تازگی پس از 40 سال تحت کنترل شدید دولت خصوصی شده بود. امروز هم همینطور نیست

طلا هزاران سال است که یک ارز بوده است، اما شرایط اقتصادی ما کاملاً متفاوت است. تصور کنید یک تاجر چینی در سال 1000 پس از میلاد با مردم در طول وسیع جاده ابریشم به استانبول تجارت می کند. چگونه می‌توانست رتبه اعتباری کسی را بررسی کند؟ یک ارز رایج به شکل طلا معجزه کرد. امروز او فقط آنلاین می شد.

دیگر دارایی های محافظت شده در برابر تورم ممکن است شامل زمین و املاک و مستغلات باشد - که ممکن است به معنای REIT برای اکثر سرمایه گذاران و همچنین خانه شما باشد - و سهام شرکت هایی که منابع طبیعی مانند نفت و گاز، آهن، زغال سنگ، مس و غیره را تولید می کنند.

وجوهی که در سهام منابع سرمایه گذاری می کنند عبارتند از SPDR S&P ETF منابع طبیعی آمریکای شمالی
NANR،
-0.36٪
و SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR ،
+ 1.26٪.
مواردی که صرفاً بر روی سهام انرژی تمرکز می کنند شامل برخی از گزینه های بسیار کم هزینه هستند، مانند Fidelity MSCI Energy Index ETF.
FENY،
-0.07٪,
صندوق SPDR بخش انتخاب انرژی
XLE ،
-0.09٪,
و پیشتاز انرژی ETF
VDE،
-0.02٪,
که همه آنها 0.1٪ در سال یا کمتر شارژ می شوند.

احتمالاً پوشش‌دهی‌شده‌ترین سرمایه‌گذاری در برابر تورم، اگر بحث‌برانگیزترین آن باشد، مربوط به خود کالاهاست (از طریق صندوق قابل معامله در بورس که قراردادهای آتی را خریداری می‌کند). این شامل قرار گرفتن در معرض طلا و نقره و همچنین نفت، فلزات صنعتی و غیره است. وجوه موجود شامل صندوق ردیابی شاخص کالای Invesco DB است
DBC ،
+ 0.47٪
و ارزان قیمت iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY،
-0.71٪,
که هزینه آن 0.28٪ در سال است.

مشکل کالاها این است که، مانند تاباسکو، کمی راه طولانی را طی می کند. آنها فرار هستند. آنها در چند ماه اول امسال رونق گرفتند، اما در چند روز گذشته بیش از 10 درصد سقوط کردند. اوه، و در دوره‌های بسیار طولانی، سرمایه‌گذاری‌های ناامیدکننده‌ای هستند، زیرا هیچ درآمدی ایجاد نمی‌کنند و تمایل به کاهش ارزش دارند، حداقل در خارج از دوره‌های تورم بالا. کالاها در کل دهه گذشته حدود یک سوم کاهش یافتند و از اوج به پایین حدود دو سوم کاهش یافتند.

مثل همیشه ناهار رایگان وجود ندارد. کمتر از همه وقتی پر کردن ساندویچ گران می شود.