محمد الاریان می گوید که رالی بازار سهام می تواند کوتاه مدت باشد. در اینجا 2 سهام سود سهام «خرید قوی» برای بازده نقدی پایدار وجود دارد

شکی نیست که سال 2023 شروع خوبی برای سرمایه گذاران سهام داشته است. از 5 ژانویه، شاهد افزایش شدیدی در بازارها بوده ایم – S&P 500 در این مدت 5 درصد رشد داشته است و شاخص NASDAQ 8 درصد قوی تر شده است. اگرچه این امر به بازار نزولی بلندمدت از اوایل سال گذشته پایان نمی‌دهد، اما امیدی به وجود می‌آورد که امسال ممکن است بهتر باشد.

یا شاید نه. محمد الاریان، اقتصاددان، نگاهی بدبینانه به چشم انداز کوتاه مدت داشته و خاطرنشان کرده است که بادهای مخالف در جریان هستند که ممکن است فشار بیشتری را به بازارها وارد کند.

الاریان چرخش های مثبت اخیر را که احساسات را تقویت کرده است، به ویژه کاهش نرخ تورم و کاهش سرعت افزایش نرخ بهره تهاجمی فدرال رزرو را انکار نمی کند. اما او همچنین به چهار باد مخالف قوی اشاره می کند: پتانسیل شیوع جدید کووید در چین. پس انداز کاهش یافته خانوار در ایالات متحده؛ این احتمال وجود دارد که تورم ایالات متحده در سطح 4 درصد یا بالاتر «چسبنده» بماند. و فدرال رزرو که ممکن است تمایلی به کاهش نرخ بهره نداشته باشد. هرکسی می‌تواند مانعی ایجاد کند، و الاریان می‌بیند که این ترکیب به رالی فعلی پایان می‌دهد.

یک محیط بازار مانند این عملاً برای سرمایه گذاران فریاد می زند که اقدامات دفاعی انجام دهند - و این به طور طبیعی باعث می شود که آنها به این موضوع نگاه کنند. سهام سود. پرداخت‌کننده‌های قابل اعتماد و با بازدهی بالا، جریان درآمدی ثابتی را ارائه می‌کنند و حتی زمانی که بازارهای سهام کاهش می‌یابند، بازدهی را تضمین می‌کنند.

با در نظر گرفتن این موضوع، ما از پلتفرم TipRanks برای جمع‌آوری جزئیات دو «قهرمان سود سهام» استفاده کرده‌ایم که دارای رتبه‌بندی خرید قوی از روی اجماع تحلیلگران هستند و بازدهی ۸ درصد یا بهتر برای اطمینان از بازده نقدی. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.

خط لوله Plains All American (AAP)

اولین شرکت Plains All American Pipeline است که یک شرکت هیدروکربنی میانه است. PAA در منطقه بین چاه های حفاری و مشتریان، انتقال نفت خام، فرآورده های نفتی، گاز طبیعی و مایعات گاز طبیعی از طریق شبکه ای از خطوط لوله، مزارع مخازن ذخیره سازی، هاب ها و انتقالات، پالایشگاه ها و پایانه ها فعالیت می کند. دارایی های این شرکت همچنین شامل بیش از 2,000 کامیون و تریلر و حدود 6,000 واگن ریلی مایع نفت خام و گاز طبیعی است. این شرکت که در هیوستون، تگزاس مستقر است، می تواند انتقال بیش از 6 میلیون بشکه در روز نفت و مایعات گاز طبیعی را انجام دهد.

داستان ادامه دارد

کسب و کار به همان اندازه که به نظر می رسد بزرگ است و از نظر دلاری، PAA در آخرین سه ماهه گزارش شده خود، سه ماهه 14.33، 3 میلیارد دلار درآمد داشت. این مجموع نسبت به سال گذشته 22 درصد افزایش داشت و منعکس کننده ترکیبی از حجم حمل و نقل بالاتر و قیمت های بالاتر کالاها بود. در پایان، این شرکت درآمد خالص 33 میلیون دلاری داشت که یک چرخش قابل قبول از ضرر 384 میلیون دلاری گزارش شده در سه ماهه سال قبل است.

به صورت نقدی، Plains All American در سه ماهه سوم ۲۲ عملکرد قوی داشت، با خالص نقدینگی حاصل از عملیات ۹۴۱ میلیون دلار، تقریباً ۳ برابر ۳۳۶ میلیون دلار نقدی حاصل از عملیات تحویل در سه ماهه سوم ۲۱. جریان نقدی آزاد سالانه کاهش یافت و از 3 میلیارد دلار به 22 میلیون دلار رسید، اما همچنان برای تأمین کامل پرداخت سود سهام کافی بود. پس از توزیع، PAA FCF 941 میلیون دلاری داشت.

با عطف به سود سهام، آخرین اعلامیه شرکت در 9 ژانویه برای پرداخت 4 دلار به ازای هر سهم مشترک در سه ماهه چهارم انجام شد. این 0.2675 سنت نسبت به آخرین پرداخت افزایش یافته است و تقسیم سالیانه سهام مشترک 5 دلار، 1.07 درصد را به همراه دارد. این سود سهام نه تنها بیش از 8.8 برابر میانگین موجود در بازارهای گسترده تر است، بلکه 4 واحد از تورم سالانه دسامبر گذشته است و نرخ بازده واقعی را برای سرمایه گذاران تضمین می کند.

این سهام نظر نیل دینگمن، تحلیلگر 5 ستاره Truist را به خود جلب کرد، که دلیلی برای خوش بینی می بیند و در مورد PAA می گوید: "Plains همچنان از رشد ارگانیک و خارجی جامد پرمین سود می برد، زیرا حوضه همچنان یکی از معدود موتورهای رشد داخلی است. ما مطمئن هستیم که شرکت می‌تواند به افزایش سود سهام خود و ادامه خرید فرصت‌طلبانه سهام با 200 میلی‌متر دلار باقی‌مانده از مجوزش ادامه دهد. علاوه بر بازده سهامداران، ما پیش‌بینی می‌کنیم که Plains به کاهش اهرم‌ها ادامه دهد در حالی که احتمالاً شروع به فراخوانی برخی از سهام ممتاز در سال آینده با فرض قیمت‌گذاری مجدد سهام می‌کند.

با بازدهی در این مقیاس، دینگمن مناسب می‌داند که سهام را به عنوان خرید ارزیابی کند و هدف قیمتی 15 دلاری او حاکی از افزایش 23 درصدی در افق یک ساله است. بر اساس بازده سود سهام فعلی و افزایش قیمت مورد انتظار، سهام دارای 31٪ بازده کل بالقوه است. (برای تماشای رکورد دینگمن، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، سهام PAA بر اساس 6 بررسی اخیر که شامل 5 خرید و 1 نگهداری است، دارای رتبه خرید قوی از اجماع تحلیلگران است. این سهام به قیمت 12.16 دلار به فروش می رسد و میانگین قیمت هدف 15.67 دلاری آنها حاکی از افزایش قیمت 12 ماهه تا 29 درصد است. (دیدن پیش بینی سهام PAA)

OneMain Holdings, Inc.OMF)

بعدی OneMain است، یک شرکت تامین مالی مصرف کننده که خدمات مالی را به یک پایگاه مشتری زیرمجموعه ارائه می دهد که معمولاً در دسترسی به اعتبار و سرمایه از طریق بانک های مؤسسه مشکل دارد. OneMain در این زمینه به یک پیشرو تبدیل شده است و طیف خدمات آن شامل وام های مقرون به صرفه، تامین مالی و اعتبار مصرف کننده و محصولات بیمه است. این شرکت مشتریان خود را به دقت بررسی می‌کند و از محصولات مالی طراحی‌شده استفاده می‌کند تا نرخ پیش‌فرض را در سطح پایین نگه دارد – حتی اگر مشتریانی را که معمولاً اعتباری تلقی نمی‌شوند پاسخگو باشد.

مجموع درآمدهای بالای این شرکت به طور قابل توجهی ثابت بوده و بین 1.2 تا 1.29 میلیارد دلار نگهداری می شود. آخرین سه ماهه، سه ماهه 3، 22 میلیارد دلار خط اول را به ارمغان آورد. با این حال، درآمدهای پایین در چند فصل گذشته کاهش یافته است. در سه ماهه سوم، شرکت EPS رقیق 1.29 دلاری داشت. در حالی که نسبت به سال گذشته 3 درصد کاهش داشت، این EPS با 1.51 درصد حاشیه از پیش بینی 36 دلاری شکست خورد. در پایان سه ماهه سوم، OneMain دارای 1.32 میلیون دلار دارایی نقد بود.

این آخرین آمار کلیدی برای سرمایه گذاران بازده است، زیرا دارایی های نقدی سود سهام را پشتیبان می کند. آخرین اعلامیه شرکت در ماه نوامبر برای پرداخت 95 سنت انجام شد که در 4 نوامبر انجام شد. سود سهام عادی سالانه 3.80 دلار بازدهی 9.6 درصدی را نشان می دهد، تقریباً 5 برابر میانگین موجود در شرکت های S&P - و بیش از 3. امتیاز بالاتر از تورم سالانه 6.5 درصدی دسامبر. با پشتوانه نقدی مناسب، و نرخ بازده واقعی قابل توجهی، این سهام سود سهامی است که سزاوار نگاه دوم است.

این نگاه دوم را از دیوید شارف، تحلیلگر JMP دریافت می کند، که می نویسد: «یکی از منابع مالی اصلی، در حدود 5 برابر چشم انداز سال 2023 ما، یکی از ارزش های قانع کننده تر، از نظر ما، بر اساس یک رویکرد فعال تر برای مدیریت ریسک اعتباری در مقابل همتایان را نشان می دهد. در نیمه دوم، چشم انداز تولید سرمایه بزرگ و افزایش سهم ناشی از عقب نشینی رقبای متعدد در بخش وام های شخصی که در حال حاضر به دلیل کمبود بودجه در مضیقه هستند.

شارف با توجه به توانایی OneMain برای ایجاد بازده، تحت تأثیر تلاش های شرکت در بازخرید سهام، سیاستی مکمل پرداخت سود سهام قرار گرفت و اضافه کرد: «حتی پس از سه ماهه سوم 3 که شاهد بازگشت بیش از 22 میلیارد دلار سرمایه به سهامداران بود، شرکت 1 میلیارد دلار دیگر بازپرداخت با مجوز فعلی خود تا ژوئن آینده باقی مانده است.

به آینده، شارف به سهام OMF امتیاز عملکرد بهتر (یعنی خرید) با هدف قیمتی 49 دلاری می دهد تا اطمینان به افزایش 24 درصدی در سال آینده را نشان دهد. (برای تماشای کارنامه شارف، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، 9 بررسی اخیر تحلیلگر در OneMain از رتبه توافقی خرید قوی با 7 خرید و 2 نگه داشتن پشتیبانی می کند. میانگین قیمت هدف 44.78 دلار است و نشان دهنده افزایش 13 درصدی نسبت به قیمت فعلی معامله 39.61 دلار است. (دیدن پیش بینی سهام OMF)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام سود سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری است که تمام بینش های سهام TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.