محمد الاریان می گوید خطرات سه گانه اقتصاد ایالات متحده را در سال 2022 تحت الشعاع قرار خواهد داد - در اینجا نحوه محافظت از پورتفولیوی خود آورده شده است.

اثر ژانویه - تمایل به افزایش قیمت سهام در آغاز سال - دوباره در حال افزایش است، زیرا هر دو شاخص Dow Jones و S&P 500 در روز سه‌شنبه به رکوردهای روزانه جدیدی دست یافتند.

محمد الاریان، رئیس کالج کوئینز، دانشگاه کمبریج و مشاور ارشد اقتصادی در Allianz SE، می‌گوید: با این حال، مشکل در افق ظاهر می‌شود.

در مصاحبه اخیر با بلومبرگ، این اقتصاددان به «سه‌گانه» خطراتی که اقتصاد ایالات متحده در سال 2022 با آن مواجه است، اشاره می‌کند.

چه کسی حدس می زد که تورم 6.8 درصد باشد، تورم 10 ساله در حدود 150 باشد و 70 رکورد بالاترین قیمت در S&P داشته باشید؟ او می پرسد.

در اینجا به معنای این سه عامل خطر برای سرمایه گذاران و نحوه محافظت در برابر آنها است - از جمله یک دارایی عجیب و غریب که احتمالاً در نظر نگرفته اید.

افزایش تورم

تورم قدرت خرید ما را از بین می برد. اگر پول نقد نگه دارید، نمی توانید همان مقدار کالا و خدمات قبلی را خریداری کنید.

و همانطور که El-Erian اشاره می کند، نوامبر شاهد افزایش 6.8 درصدی نسبت به سال گذشته در شاخص قیمت مصرف کننده بود که بزرگترین افزایش از سال 1982 است.

می توانید سعی کنید به روش های مختلف از خود محافظت کنید.

برخی از بخش‌های بازار سهام در شرایط تورمی عملکرد خوبی دارند. به عنوان مثال، سهام انرژی بازگشتی قوی داشته است: در سال گذشته، شورون 41 درصد رشد کرد، اکسون موبیل 54 درصد رشد کرد، در حالی که سهام کونوکو فیلیپس 83 درصد رشد کرد.

سایر سرمایه گذاران ترجیح می دهند از پرچین های سنتی تورم مانند طلا و نقره استفاده کنند، که نمی توانند مانند پول فیات از هوا چاپ شوند.

در همین حال، افراد بیشتری بیت کوین را طلای جدید می نامند. سرمایه‌گذاران می‌توانند مستقیماً بیت‌کوین بخرند یا از طریق شرکت‌هایی که خود را به بازار کریپتو متصل کرده‌اند، مانند Coinbase Global، MicroStrategy و Tesla، در معرض دید قرار گیرند.

افزایش نرخ بهره

به نظر می رسد روزهای استقراض ارزان رو به پایان است، زیرا فدرال رزرو به افزایش چندگانه نرخ بهره در سال 2022 برای مبارزه با تورم اشاره کرده است. الاریان نگران است که اقتصاد نتواند از عهده آن برآید.

داستان ادامه دارد

او در نامه ای نوشت: «سیستمی مشروط به بیش از یک دهه نرخ بهره پایین و نقدینگی فراوان به سرعت ثابت می کند که نمی تواند نرخ های بالاتر را تحمل کند. فایننشال تایمز ستون اوایل این هفته

در پایان ماه دسامبر، الاریان اشاره کرد که اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا 1.50 درصد بازدهی داشته است. یک هفته بعد، بازده در حال حاضر به 1.73 درصد رسیده است.

با این حال، در حالی که بسیاری از فعالان بازار از نرخ بهره بالاتر می ترسند، برخی از شرکت های مالی - به ویژه بانک ها - مشتاقانه منتظر آن هستند. بانک ها با نرخ های بالاتری نسبت به وام وام می دهند و مابه التفاوت را به جیب می زنند. با افزایش نرخ بهره، اسپرد کسب شده توسط بانک ها افزایش می یابد.

بانک‌های آمریکا، گلدمن ساکس، جی‌پی‌مورگان چیس و مورگان استنلی همگی رشد درآمدی قوی در سال گذشته داشته‌اند و همه آنها سود سهام خود را به سهامداران افزایش داده‌اند.

اگر مطمئن نیستید کدام یک را انتخاب کنید، یا اصلاً نمی‌خواهید روی سهام فردی شرط‌بندی کنید، همیشه می‌توانید یک سبد سهام متنوع از سهام بلوچی بسازید که به طور منظم به شما سود سهام پرداخت می‌کند - و فقط با استفاده از آن می‌توانید این کار را انجام دهید. برخی از "تغییر یدکی" شما.

سهام در اوج رکورد

در نهایت، El-Erian نگران 70 شرکت در S&P 500 است که در بالاترین سطح تاریخ معامله می‌شوند و این نشان می‌دهد که بازار بیش از حد گرم شده است.

هنگامی که خود شاخص در حال صعود به سطوح بی سابقه است، یافتن سهام برای «خرید پایین و فروش بالا» به طور فزاینده ای دشوار است.

با این حال، برخی از شرکت‌های با رشد سریع اخیراً شاهد کاهش قیمت سهام خود در مناطق مقرون‌به‌صرفه‌تر بوده‌اند.

به عنوان مثال، هولدینگ پی پال در سه ماهه سوم سال 13 درآمد خود را 26 درصد نسبت به سال گذشته و حجم کل پرداخت را 3 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داد. با این حال سهام آن در شش ماه گذشته 2021 درصد کاهش یافته است.

همچنین می‌توانید به Zoom Video Communications، که یکی از داغ‌ترین نمایش‌های همه‌گیر بود، نگاه کنید. این شرکت با افزایش 35 درصدی درآمد نسبت به سال گذشته به 1.05 میلیارد دلار در آخرین سه ماهه مالی خود به رشد خود ادامه می دهد. اما سهام طی شش ماه گذشته 55 درصد کاهش یافته است.

اگر می‌خواهید در یکی از سهام‌های گران قیمت امروزی سرمایه‌گذاری کنید، به یاد داشته باشید که لازم نیست صدها یا هزاران سهام را در یک سهم کامل از تسلا یا آمازون به باد بدهید. برخی از برنامه‌های سرمایه‌گذاری به شما این امکان را می‌دهند که بخش‌هایی از سهام را با پولی که می‌خواهید خرج کنید بخرید.

راه بهتری برای پرچین؟

در پایان روز، سهام بی ثبات هستند. سهامی که به بالاترین حد خود رسیده اند، ممکن است دور از دسترس باشند. به همین ترتیب، همه سهام شکست خورده برگشت نخواهند داشت.

اگر می‌خواهید روی چیزی سرمایه‌گذاری کنید که ارتباط کمی با فراز و نشیب‌های S&P 500 دارد، برخی از دارایی‌های واقعی نادیده گرفته شده مانند هنرهای زیبا را در نظر بگیرید.

طبق نمودار بازار جهانی هنر سیتی، آثار هنری معاصر در 500 سال گذشته با 174 درصد عملکرد بهتر از S&P 25 عمل کرده اند.

و در حال تبدیل شدن به یک روش محبوب برای تنوع بخشیدن است زیرا یک دارایی فیزیکی با ارتباط کمی با بازار سهام است. سیتی در مقیاس ۱- تا ۱+، با ۰ نشان دهنده هیچ پیوندی، دریافت که همبستگی بین هنر معاصر و S&P 1 فقط 1 است.

سرمایه گذاری روی هنر توسط افرادی مانند بنکسی و اندی وارهول در گذشته تنها برای افراد فوق ثروتمند یک گزینه بود. اما با یک پلت فرم جدید سرمایه گذاری، می توانید روی آثار هنری نمادین نیز سرمایه گذاری کنید، درست مانند جف بزوس و بیل گیتس.

این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.