افت سهام را از دست داده اید؟ کجا می توان بازدهی 3 تا 6 درصد را یافت.

دنیا دیوانه شده است، بنابراین معاملات خوب سرمایه گذاری نباید پایانی داشته باشد. اما من تعداد زیادی تاپ جدید و برخی از پایین های ناخوشایند می بینم.

اپل

(نامگذاری شده: AAPL)، که مثل همیشه پر رونق است و ارزش بازاری 3 تریلیون دلاری دارد، 28 برابر درآمد دارد و از اینجا تنها با درصدهای سالانه تک رقمی رشد می کند.

پیش نویس

(DKNG) که در یک سال 68 درصد کاهش یافته است، در تجارتی فعالیت می کند که در آن کازینو همیشه برنده است، اما به نوعی انتظار نمی رود که برای سال ها پول نقد رایگان تولید کند، حتی اگر حتی مجبور به ساخت کازینو نباشد.

سپس دوباره، شاید جریان نقدی آزاد در حال حاضر مهم نباشد زیرا یک پرواز بازگشت به لا-لا زمین در حال شکل گیری است.

گیماستاپ

(GME) اخیراً به بالای 180 دلار رسیده است که از اواسط ماه گذشته بیش از 100 دلار افزایش یافته است و سپس به 165 دلار بازگشت. این شرکت به تازگی اعلام کرده است که به دنبال تقسیم سهام است.

منابع سرگرمی AMC

(AMC) اجرای مشابهی داشته است. کدام جوک داخلی بعدی عمودی خواهد شد؟ من وسوسه می شوم که آل-این بروم در سهام زوم اشتباه است اگر از فهرست حذف نشده بود

در این مرحله، نمی‌توانم بگویم که آیا سرمایه‌گذاران روی فدرال رزرو برای موفقیت یا شکست در فرونشاندن تورم و در عین حال حفظ رشد شرط می‌بندند. و من ظاهرا تنها نیستم.

مایکل فردریک، که بر تیم هایی در بلک راک نظارت می کند که برای کسب درآمد در میان طبقات دارایی، از جمله در بخش دارایی، خرید می کنند، می گوید: «من نمی توانم زمان نامطمئن تری را در حرفه ام به یاد بیاورم.

پورتفولیوی درآمد چند دارایی بلک راک
(BIICX). او اشاره می کند که پیش بینی های وال استریت برای بازدهی 10 ساله خزانه داری تا اواسط سال 2024 اخیراً از 1.7٪ تا 4.5٪ متغیر است. صعودی‌ترین پیش‌بینی این است که اقتصاد ایالات متحده در آن سال پس از تورم 3 درصد رشد خواهد کرد و نزولی‌ترین پیش‌بینی این است که 1 درصد کاهش خواهد یافت.

فردریک می‌گوید: «شرط‌بندی قهرمانانه را واقعاً سخت می‌کند. او از کاهش اندک سهام در سال جاری نسبت به اوراق قرضه شگفت زده شده است - شرکت های با درجه بالا 7.5٪ در سه ماهه اول ضرر کردند - که او را به این فکر می کند که ممکن است سهام از اینجا پایین بیاید، و برخی از درآمد اضافی پرتفوی مورد استقبال قرار خواهد گرفت.

با سود سهام مشترک شروع کنید. پنج سال پیش، شاخص S&P 500 با 18 برابر سود پیش رو معامله شد و سهام پربازده این شاخص تقریباً به همان قیمت رسیدند. اکنون سرمایه‌گذاران می‌توانند 20 برابر سود امسال برای این شاخص و 13 برابر برای پربازده‌های آن بپردازند. یکی از صندوق هایی که آنها را ردیابی می کند

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend
صندوق قابل معامله در بورس (SPYD). 3.8 درصد بازده دارد.

از نظر تاریخی، سهام با سود سهام بالا به عنوان اوراق قرضه بسیار شبیه به اوراق قرضه در هنگام افزایش نرخ بهره در نظر گرفته شده است. اما همه چیز تغییر کرده است. بازار سهام گسترده تحت سلطه سهام های رشد قیمتی است که به نرخ های بهره نیز حساس هستند. در

نزدک 100"
فردریکز می گوید که همبستگی با بازدهی 10 ساله خزانه داری در سال گذشته بسیار بالاتر از میانگین 20 ساله خود بوده است. در همین حال، پرداخت کنندگان سود سهام شامل شرکت های انرژی و دفاعی زیادی هستند که اکنون به نظر می رسد موقعیت خوبی دارند. همبستگی بین شاخص S&P 500 High Dividend و نرخ‌های بهره در سال‌های اخیر ضعیف بوده است و نشان می‌دهد که سهام با سود سهام بالا می‌توانند با افزایش نرخ‌ها بهتر از حد انتظار عمل کنند.

سهام ممتاز صادر شده توسط بانک های با کیفیت بالا حدود 4.5٪ تا 5٪ بازدهی دارند. ترازنامه بانکی قوی است، اما در قرار گرفتن در معرض ترجیحات زیاده روی نکنید، یا برای بازدهی خیلی فاصله نگیرید، زیرا تغییرات قیمت سهام می تواند نوسان داشته باشد. یکی از گزینه ها این است

اوراق بهادار و درآمد ترجیحی Fidelity
ETF (FPFD) که در ژوئن گذشته با 25 دلار برای هر سهم راه اندازی شد و اکنون با بازدهی 23 درصد با قیمت کمتر از 4.5 دلار به فروش می رسد. دارایی های برتر شامل مسائلی از

متفقین مالی

(متفقین)،

ولز فارگو

(WFC) ، و

مورگان استنلی

(اماس).

فردریک علاقه ای به شرکت های توسعه کسب و کار ندارد، که در شرکت های کوچک و متوسط، اغلب خصوصی، یا رهن تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات سرمایه گذاری می کنند، که بر خلاف اکثر REIT ها، در تامین مالی سرمایه گذاری می کنند تا ملک. هر دو برای سلیقه او از اهرم بیش از حد استفاده می کنند. او در گذشته روی شرکت های با مسئولیت محدود اصلی سرمایه گذاری کرده است، اما اکنون نه چندان، زیرا بازده بسیاری از آنها می تواند به قیمت نفت بستگی داشته باشد که پیش بینی آن دشوار است.

اوراق قرضه کمتر نفرت انگیز به نظر می رسند. در حال حاضر بهتر است با کاهش متوسط ​​کیفیت اعتبار، بازدهی را افزایش دهیم تا با مدت زمان طولانی. اوراق خزانه دو ساله و 10 ساله هر دو اخیراً تنها حدود 2.3 درصد بازده داشتند. تورم آخرین بار در 7.9 ماه منتهی به فوریه 12 درصد بود. احتمالاً در سال آینده کمتر خواهد بود، البته فقط به این دلیل که ما اکنون شروع به پشت سر گذاشتن افزایش قیمت در سال گذشته کرده‌ایم، اما با این وجود، اوراق خزانه را فقط با وظیفه‌شناسی و نه مشتاقانه بخریم. اوراق قرضه شرکتی با درجه بالا کمی جالب تر هستند، به این ترتیب که بستنی اسپند کره از وانیل نژادی تر است. در

اوراق قرضه شرکتی میان مدت پیشتاز
ETF (VCIT) بازدهی 3.4 درصدی دارد و میانگین مدت زمان آن 6.4 سال است.

اوراق قرضه ناخواسته تقریباً 5٪ پایین تر از درجه سرمایه گذاری، در رتبه بندی BB، و 6.25٪ کمی پایین تر، در B پرداخت می کنند. او انتظار دارد که طبقات بالاتر از آشغال ها عملکرد خوبی داشته باشند، زیرا اقتصاد سالم می ماند. او می‌گوید: «ما فکر می‌کنیم که حدود 8 درصد از جهان پرمحصول واقعاً ارتقا خواهد یافت.

در نهایت، گزینه ها را فراموش نکنید. آنها فقط برای میم سواران صفحه پیام نیستند که به دنبال اهرم در سفر ماه GameStop هستند. سرمایه گذارانی که سهام انفرادی را برای سود سهام دارند، می توانند با نوشتن تماس های تحت پوشش، یا فروش شرط های صعودی به قمارباز، درآمد خود را افزایش دهند. ریسک این است که سهام بقیه سال را خوب می‌گذراند و تماس‌نویسان برخی از سودها را از دست می‌دهند. اما اگر سهام از اینجا متوقف شود، درآمد اضافی مانند اسپند کره، در مرز با گردو افرا لذت خواهد برد.

نوشتن به جک هاف در [ایمیل محافظت شده]. او را در توییتر دنبال کنید و مشترک او شوید پادکست Barron's Streetwise.