(بلومبرگ) - یک بانک با قدمت دو قرن در حومه نیوانگلند، چند سال پیش ناگهان به یکی از داغ‌ترین سهام در حوزه مالی ایالات متحده تبدیل شد، پس از اینکه اعلامیه‌ای بعید داد: مایل بود به سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال کمک کند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
Provident Bancorp Inc. که اولین رئیس آن در دوران جورج واشنگتن در جنگ انقلابی جنگید، شاهد افزایش 140 درصدی سهام خود در تنها 14 ماه بود که بیت کوین در نوامبر 2021 به بالاترین حد خود رسید. اما با کاهش قیمت کریپتوها و سقوط صرافی FTX آخرین بار. سال، سهام پروویدنت سقوط کرد و در نهایت از جایی که شروع کرد پایین‌تر رفت.
ارزش بازار این بانک حدود دو سوم از زمان اوج کاهش یافته و بیش از 230 میلیون دلار را از بین برده است.
آنها را حباب کوچک بنامیم. در سرتاسر صنعت مالی ایالات متحده، الگویی از وام دهندگان کوچک در حال ظهور است که به کریپتو و انواع دیگری از بازارهای داغ می پردازند و سهام خود را افزایش می دهند و در نهایت سقوط می کنند. در چندین سال گذشته با وام های آنلاین، املاک تجاری و حتی مدال های تاکسی انجام شده است.
از آنجایی که تعداد وام دهندگانی که در سال‌های اخیر نیش می‌خوردند افزایش می‌یابد، برخی از پیشگامان صنعت به دلیل تمایل بسیاری از بانک‌داران به اجتناب از اصول دیرینه در برابر ریسک‌های متمرکز از یک منبع واحد یا اثبات‌نشده، به شدت کاهش یافته‌اند.
جین لودویگ، یکی از کنترل‌کننده‌های ارز در دوره ریاست‌جمهوری بیل کلینتون، می‌گوید: «مناطقی که ناگهان سر به فلک می‌کشند، تقریباً طبق تعریف، به زمین بازمی‌گردند و ریسک بزرگ‌تری دارند و احتمال پاداش ثابت بسیار کمی دارند». "مالی از هر نوعی یک آتش سوزی بالقوه است و این آتش سوزی می تواند بسیار سریع خروشان کند."
شرکت‌هایی از جمله Signature Bank و Customers Bancorp Inc. که زمانی سهامداران را با هجوم به خطوط تجاری مرتبط با رمزارز هیجان زده می‌کردند، در عوض در ماه‌های اخیر تلاش کرده‌اند تا نگرانی‌های خود را کاهش دهند.
سپس در هفته گذشته، بانکی که حتی بالاتر رفت، Silvergate Capital Corp.، یکی از چشمگیرترین افت های تا کنون را تجربه کرد. در یک نقطه، تقریباً نیمی از ارزش بازار خود را در عرض چند ساعت از دست داد.
سیلورگیت تقریباً 12 میلیارد دلار سپرده از سرمایه گذاری های کریپتو جذب کرده بود و با شخم زدن پول به اوراق بهادار، سودی را به دست آورده بود. در طول سقوط FTX، زمانی که سپرده گذاران عجله کردند تا پول نقد خود را جمع آوری کنند و طوفان را تحمل کنند، کار خود را متوقف کرد. سیلورگیت برای عقب ماندن از پرداخت ها، دارایی های خود را با ضرر فروخت و از بودجه عمده فروشی، از جمله 4.3 میلیارد دلار پیش پرداخت نقدی کوتاه مدت از بانک وام مسکن فدرال تا پایان ماه گذشته بهره برد.
ارزش بازار این شرکت در سال 5.9 به 2021 میلیارد دلار رسید که تقریباً 20 برابر بیشتر از ابتدای سال 2020 بود. این رقم در روز چهارشنبه به 386 میلیون دلار کاهش یافت - یک نابودی چشمگیر برای سهامداران در بانکی که سود سالانه آن هرگز از 100 میلیون دلار عبور نکرد.
پروویدنت گفته است که علیرغم ضررهای ناشی از وام‌های استخراج‌کننده‌های کریپتو، سرمایه‌گذاری خوبی دارد. ماه گذشته وام دهنده مستقر در آمزبری، ماساچوست، جایگزین های موقتی را برای مدیر اجرایی خود معرفی کرد. هیچ پاسخی به پیام‌هایی که به دنبال نظر بودند وجود نداشت.
سیلورگیت گفته است «هنوز به صنعت دارایی دیجیتال اعتقاد دارد» و متعهد به حفظ «ترازنامه با نقدینگی بالا با موقعیت سرمایه قوی» است.
هشدار نگهبانان
با انباشته شدن داستان‌های احتیاطی، تنظیم‌کننده‌ها در این ماه به بانک‌ها هشدار دادند که بیش از حد به سمت ارزهای دیجیتال عمیق نشوند.
فدرال رزرو، شرکت بیمه سپرده فدرال و دفتر کنترل ارز در گزارشی مشترک گفتند: «مهم است که ریسک‌های مربوط به بخش دارایی‌های رمزنگاری که قابل کاهش یا کنترل نیستند، به سیستم بانکی منتقل نشوند. بیانیه، ابراز نگرانی در مورد مدل های کسب و کار که بیش از حد در فعالیت های مرتبط با رمزنگاری متمرکز شده اند.
اما کریپتو فقط آخرین نمونه از یک پدیده قدیمی است که در آن تعداد انگشت شماری از شرکت های کوچکتر به بانک های مورد علاقه برای برخی مدهای تجاری تبدیل می شوند. برای سرمایه‌گذارانی که زود وارد می‌شوند، رونق‌ها فرصت نادری را برای چند برابر کردن شرط‌بندی پولشان در صنعتی ارائه می‌کند که - وقتی ریسک‌پذیری محافظه‌کارانه است - می‌تواند مقایسه‌های تمسخر آمیزی با شرکت‌های آب و برق داشته باشد.
چنین ثروت هایی می توانند به سرعت محو شوند.
Signature و Customers هر دو شاهد افزایش قیمت سهام خود قبل از اوج بیت کوین در سال 2021 بودند، اما از بسیاری یا تمام سودهای سال گذشته چشم پوشی کردند. این ماه، بانک تجاری متروپولیتن عقب نشینی از خدمات مرتبط با رمزنگاری را که زمانی درآمد و سپرده های آن را افزایش می داد، اعلام کرد.
سیدنی منفی، شریک شرکت حسابداری کرو که نظارت بر بانک‌های متوسط و محلی در OCC را بر عهده داشت، گفت: حداقل یکی از نکات مثبت این است که بانک‌های کوچکتر می‌توانند با فناوری‌های نوظهور یا استراتژی‌های جدید بدون آسیب رساندن به سیستم مالی گسترده‌تر در صورت بروز مشکل، آزمایش کنند.
او در مصاحبه ای گفت: «ما باید از ضرر و زیان به سپرده گذاران جلوگیری کنیم» و پشتیبان FDIC. اما این سیستم برای سهامدار سنتی تنظیم شده است تا ضرر را جبران کند. آنها مثبت می شوند، اما جنبه منفی نیز دارند.»
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/minibubbles-us-banking-popping-costs-134537635.html