مایک پنس، رئیس جمهور آینده، نقشه ای برای کشتن تامین اجتماعی دارد. برای شما هزینه خواهد داشت

مایک پنس، معاون رئیس جمهور سابق، در 2 فوریه با پیشنهادی که به معنای مرگ تامین اجتماعی است، انگشتان پای خود را در آب های مبارزات انتخاباتی ریاست جمهوری فرو برد.

پنس سخنان خود را روی صحنه در جریان کنفرانس National Assn بیان کرد. عمده‌فروش - توزیع‌کنندگان در واشنگتن. این رویداد برای عموم آزاد نبود، اما یک ویدیو و رونوشت توسط American Bridge که وابسته به حزب دموکرات است ارسال شده است.

این زمانی بود که پنس ایده قدیمی جمهوری خواهان برای خصوصی سازی کامل یا جزئی تامین اجتماعی را کشف کرد.

مایک پنس، معاون رئیس‌جمهور سابق، وعده‌ای را که هرگز محقق نشده بود، به نمایش گذاشت

او پیشنهاد کرد: «به آمریکایی‌های جوان‌تر این توانایی را بدهید که بخشی از تکلیف تأمین اجتماعی خود را بگیرند و آن را در یک حساب پس‌انداز خصوصی قرار دهند». یک صندوق بسیار ساده که بتواند 2 درصد تولید کند، به یک آمریکایی معمولی دوبرابر مبلغی را می دهد که امروز از تامین اجتماعی خود پس می گیرد."

پنس صراحتاً نگفت که از کشتن تأمین اجتماعی حمایت می کند. در عوض او دوره را گذراند من همین هفته پیش گزارش دادم. این عادت جمهوری خواهان و محافظه کارانه است که از اصطلاحات لغت با صدای معقول و چرندیات اقتصاددانان استفاده می کنند تا قصد خود را برای توقف برنامه پنهان کنند.

اما اشتباه نکنید: انتقال هر بخش قابل توجهی از مالیات تامین اجتماعی به حساب‌های خصوصی، این برنامه را غیرقابل اجرا می‌کند، ثروت ناگفته‌ای را به دست مروجین وال استریت می‌رساند و میلیون‌ها خانواده را فقیر می‌کند.

شگفت‌انگیز است که پنس ایده حساب خصوصی را اکنون پس از یک سال که در آن بازار سهام بازدهی منفی 23 درصدی را نشان می‌دهد (با تعدیل تورم، همانطور که با شاخص استاندارد اند پورز 500 اندازه‌گیری می‌شود) مطرح کرد.

زمانی که رئیس جمهور جورج دبلیو بوش در سال 2001 آن را مطرح کرد، این همان مقداری از واقعیت بود که به نابودی همان پیشنهاد کمک کرد. بوش این ایده را در سال 2005 کنار گذاشت، پس از آنکه بازدهی بازار سهام برای سال های 2001 تا 2005 به منفی 2 درصد رسید که شامل دو سال زیان دو رقمی بود.

من در آن زمان کتابی نوشتم و توضیح دادم که طرح بوش این بود "آینده مالی ما را به خطر می اندازد." این هنوز در مورد حساب های خصوصی صادق است.

داستان ادامه دارد

پنس مدتهاست بوده است یک تشویق کننده برای حساب های خصوصی، که به این معنا نیست که بگوییم او به موضوع فکری که شایسته آن است داده است.

پنس در حضور خود در 2 فوریه، با استفاده از لفاظی استاندارد جمهوری خواه در مورد سیاست های مالی و "حقوق" به تامین اجتماعی حمله کرد.

او در مورد "این مسیر بدهی های هنگفتی که ما روی پشت نوه های [مان] انباشته می کنیم" ناله کرد و بیشتر آن را به تامین اجتماعی و مدیکر ("حقوق") نسبت داد. فراموش نکنید که بیش از 1 تریلیون دلار از آن بدهی زمانی که حزب او در سال 2017 کاهش مالیاتی گسترده برای ثروتمندان را تصویب کرد، متحمل شد.

او قول داد، همانطور که «اصلاح‌طلبان» تأمین اجتماعی همیشه انجام می‌دهند، سالمندان را بی‌آزار نگه خواهد داشت: «برای همه کسانی که موهایی همرنگ من دارند، هیچ چیز برای شما تغییر نخواهد کرد»، اما آمریکایی‌های جوان‌تر با چشم‌اندازی تغییر یافته مواجه خواهند شد. انتخاب های بهتری که برای کشور نیز بهتر باشد.»

این نیز یک شیرین کاری ارزشمند جمهوری خواهان است - تضمین می کند که "اصلاحات" آنها به بازنشستگان فعلی و نزدیک به بازنشستگان آسیبی نمی رساند. این یک سیاست محض است زیرا آنها می دانند که در غیر این صورت افراد ارشد آنها را در پای صندوق های رای سلاخی می کنند. اما اگر ایده های آنها بسیار عالی است، باید پرسید، چرا آنها را به همه تحمیل نمی کنیم؟

پنس مدعی شد که "ما می توانیم قرارداد جدید را با یک توافق بهتر جایگزین کنیم."

نگران نباشید که جمهوری‌خواهان هرگز برای آمریکایی‌های عادی معامله‌ای بهتر از نیو دیل پیشنهاد نداده‌اند - برنامه روزولتی که امنیت اجتماعی، قانون ملی روابط کار، مقررات مؤثرتر بازارهای مالی و برنامه‌های امداد کاری که میلیون‌ها نفر را نگه داشت. خانواده ها از فقر در دوران رکود بزرگ خارج شدند.

نیو دیل روابط بین دولت ایالات متحده و شهروندانش را به گونه ای بازسازی کرد که برای اولین بار، دولت در خدمت شهروندان عادی بود، نه صرفاً ثروتمندان. از زمان راه‌اندازی تاریخی «نیو دیل» در سال 1933، جمهوری‌خواهان سعی کردند ساعت را به دوران ماقبل تاریخ برگردانند.

بنابراین مایک پنس می آید. از ویدئو و متن ارسال شده توسط امریکن بریج مشخص نیست که آیا او قبل از اینکه کلماتش از دهانش بیرون بیایند، در مورد آنچه که می‌گفت فکر می‌کرده است یا خیر، اما اصل ارائه او به اندازه کافی وحشتناک است.

جذابیت حساب‌های خصوصی بر این فرض استوار است که متوسط ​​آمریکایی‌ها می‌توانند با سرمایه‌گذاری تمام یا بخشی از سهم‌های تامین اجتماعی خود به تنهایی ثروت بیشتری جمع کنند.

وعده این است که آنها با استفاده از آنچه میلتون فریدمن، اقتصاددان محافظه کار، آن را «قدرت بازار» (منظورش بازار سهام بود) در طول عمر متوسط ​​45 ساله کار کارگران آمریکایی، از ثروت مستتر در مزایای بازنشستگی تأمین اجتماعی فراتر خواهند برد.

مروجین حساب‌های خصوصی در طول سال‌های جورج دبلیو بوش قول داده بودند که حساب‌های خصوصی برای آمریکایی‌های معمولی تخم‌های لانه‌ای میلیون دلاری تولید می‌کنند: سم بیرد، یکی از اعضای کمیسیون تامین اجتماعی که در سال 2001 تأسیس شد، گفت: «این یک جک‌پات لاتاری نیست. بوش برای ایجاد پرونده برای حساب های خصوصی. هر کس حداقل دستمزد را بگیرد می تواند در 45 سال میلیونر شود.

این ادعا همیشه در گرو نادیده گرفتن انبوهی از دام ها در این مسیر بود. بیایید آنها را بررسی کنیم.

برای شروع، سرمایه‌گذاران بر مبنای جمع‌آوری بازده بلندمدت سالانه 8% از سرمایه‌گذاری‌های بازار سهام، حتی پس از تورم بودند. از یک منظر، این طرح محافظه کارانه به نظر می رسد. به هر حال، در طول 100 سال گذشته، بازار سهام که با شاخص استاندارد اند پورز 500 اندازه گیری می شود، به طور متوسط ​​9.43 درصد در سال پس از تورم بازدهی داشته است.

اما این تا حدی گمراه کننده است که یک دروغ آشکار است.

به این موضوع فکر کنید: فرض کنید با 1,000 دلار شروع می‌کنید و امسال 100 درصد سود خواهید داشت. حالا شما 2,000 دلار دارید. اما سال آینده پرتفوی شما 50٪ کاهش می یابد. میانگین بازدهی شما طی دو سال 25 درصد بوده است. اما شما با 1,000 دلار به جایی که شروع کرده اید بازگشته اید، بنابراین سود واقعی شما صفر است. این نرخ رشد مرکب سالانه شما یا CAGR است و این تنها محاسبه‌ای است که افزایش و کاهش سرمایه‌گذاری‌های بی‌ثبات مانند سهام را در بر می‌گیرد.

CAGR تعدیل شده با تورم S&P 500 طی قرن گذشته 7.51 درصد است. این معیاری است که باید برای حساب های خصوصی استفاده کنیم. با این حال، بازده سرمایه گذاری طی دوره های متوالی 45 ساله، بسیار متغیر است. فقط در 15 سال گذشته، از 2007 تا پایان 2022، CAGR دوره های سرمایه گذاری 45 ساله از 4.57٪ (برای دوره 1964-2008) تا 8.27٪ (برای دوره 1975-2019) متغیر بوده است.

در طی یک عمر سرمایه گذاری، این امر باعث ایجاد واگرایی گسترده در تخم های لانه بازنشستگی می شود. کسانی که به اندازه کافی خوش شانس یا عاقل بودند که در سال 2017 پس از سرمایه گذاری، مثلاً 1,000 دلار در سال در حساب های شخصی خود برای 45 سال متوالی، بازنشسته شوند، حدود 419,785،2008 دلار خواهند داشت. کسانی که در سال 1,000 پس از سرمایه گذاری سالانه همان 45 دلار به مدت 141,575 سال بازنشسته شدند، تنها XNUMX دلار یا تقریباً یک سوم آن را خواهند داشت.

حتی یک سال ممکن است تفاوت بزرگی ایجاد کند. کسانی که در سال 2016 بازنشسته شدند، پس از بلوک 256,732 ساله خود، در نهایت حدود 45 دلار دریافت خواهند کرد. کسانی که شغل خود را تنها یک سال بعد شروع کردند و به پایان رساندند، تقریباً 40٪ بیشتر خواهند داشت.

این می تواند یک مشکل سیاسی ایجاد کند. سیاستمداران برای نجات بدبخت‌ترین گروه‌ها با فشار مواجه می‌شوند – اما چنین پیشنهادهایی ممکن است از سوی خوش شانس‌ترین بازنشستگان مقاومت شود.

مشکل دیگری که مروجین حساب های خصوصی از آن چشم پوشی می کنند این است که نوسانات بازار سهام قابلیت پیش بینی منابع بازنشستگی را تضعیف می کند. کاهش 20 درصدی یک ساله S&P 500 برای کارگرانی که به تازگی پورتفولیوی خود را راه اندازی کرده اند مشکل چندانی ایجاد نمی کند - در پایان آن سال آنها 800 دلار داشتند، اما 44 سال برای جبران ضررشان.

اما فرض کنید سقوط در سال 45 رخ داد. کاهش بازار سهام در سال گذشته تخم مرغ لانه 400,000 دلاری یک کارگر را حدود 80,000 دلار کاهش می دهد. این ممکن است به اندازه کافی ضرر بزرگی باشد که بازنشستگان بالقوه را وادار به ادامه کار یا رها کردن رویاهای خود در مورد خانه سالمندان یا یک سفر دریایی در سراسر جهان کند. (یعنی دقیقا چه اتفاقی افتاد سال گذشته به بسیاری از بازنشستگان دنیای واقعی که پس‌اندازهایی در انبار دارند.)

اکنون واگذاری دارایی های کارگر به وال استریت را تحت یک برنامه حساب خصوصی در نظر بگیرید. پنس با رضایت به مخاطبان خود اطمینان داد که «دولت بر حساب‌های خصوصی نظارت خواهد کرد»، اما این به چه معناست؟

مطمئناً نه این که دولت آن حساب ها را مدیریت کند. با توجه به ده ها میلیون حساب شخصی، این کار بسیار بزرگی خواهد بود. در عوض، ممکن است از کارگران خواسته شود که حساب‌های خود را به شرکت‌های خدمات مالی بسپارند، که به هر شکلی هزینه‌ها را تعیین می‌کنند – و همیشه به طور کامل افشا نمی‌شوند.

همین سال گذشته، کمیسیون بورس و اوراق بهادار Charles Schwab & Co را 187 میلیون دلار جریمه کرد برای پنهان کردن کارمزدها و هزینه‌های مشتریان سرمایه‌گذاری شده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که به‌عنوان کارمزد مشاوره یا مخفی اعلام شده بود.

کارمزدها و هزینه ها می تواند یک سبد سرمایه گذاری را ویران کند. مانند SEC به سرمایه گذاران توصیه می کندحتی یک درصد کارمزد سالانه می‌تواند 1 دلار از سرمایه‌گذاری 30,000 دلاری را در طی 100,000 سال کاهش دهد، در مقایسه با کارمزد 20 درصد. کارمزدها به تامین اجتماعی که مزایای بازنشستگی خود را بر اساس دستمزد یک کارگر در طول 0.25 سال بهترین درآمد خود قرار می دهد، مرتبط نیست.

فریبنده ترین جنبه فشار برای حساب های خصوصی این است که چندین ویژگی کلیدی تامین اجتماعی را نادیده می گیرد. یکی این که این برنامه نه تنها مزایای بازنشستگی، بلکه بیمه ای برای خانواده در برابر ازکارافتادگی یا مرگ نابهنگام کارگر فراهم می کند. مورد دیگر این است که مزایا در برابر تورم محافظت شده و مادام العمر تضمین شده است.

حساب‌های خصوصی نمی‌توانند این ویژگی‌ها را تکرار کنند. همانطور که هر کسی می داند که سعی کرده است یک سالیانه بلندمدت را قیمت گذاری کند، حمایت از تورم فوق العاده گران است، به خصوص در دوره های تورم بالا مانند اکنون. باید بخش قابل توجهی از پرداخت های امروزی را کنار بگذاریم تا بتوانیم با نرخ تورم در آینده هماهنگی داشته باشیم.

در مورد بازماندگان و افراد تحت تکفل، تامین اجتماعی برای کسانی که نان آورشان پس از واجد شرایط بودن برای دریافت مزایا فوت کرده است، مزایایی را ارائه می‌کند، که پس از 10 سال کار یا 40 سه ماهه اتفاق می‌افتد که در آن حداقل 1,650 دلار دستمزد تحت پوشش در هر سه ماهه دریافت کرده است. پس از آن، زنان بیوه یا بیوه حداقل 71.5 درصد از مزایای کارگر متوفی را دریافت می کنند و هر کودک تا سن 18 سالگی (در صورت تحصیل 19 سال) از 75 درصد مزایای برخوردار است.

یک حساب خصوصی می تواند این کمک را فقط تا میزان موجودی در حساب ارائه دهد. به طور معمول، در سال های اول به آرامی رشد می کند و با گذشت زمان سریعتر رشد می کند. سهم 1,000 دلاری سالانه پس از 18,800 سال تنها به حدود 10 دلار افزایش می یابد، حتی در بازارهای سهام با بازده بالا در سال های 2009-2021 که CAGR تعدیل شده با تورم 13.54 درصد بود. پس از 20 سال بازدهی مشابه، ارزش این سبد همچنان کمتر از 86,000 دلار خواهد بود. سعی کنید این کشش را در طول عمر انجام دهید.

درست است که پنس از حساب‌های «ساده» با سود 2 درصدی در سال حمایت می‌کرد که به گفته او «به آمریکایی‌های متوسط ​​دو برابر آن چیزی که امروز از تأمین اجتماعی خود بازپس می‌گیرند، می‌دهد». خیلی بعید است

As یوجین استورل از موسسه شهری محاسبه شده در سال 2021، فردی که در سال 2025 بازنشسته می شود و حداکثر مالیات را در هر سال کاری می پردازد، 831,000 دلار مالیات تامین اجتماعی، از جمله بخشی که توسط کارفرمایان پرداخت می شود، طی 45 سال پرداخت خواهد کرد. این کارگر به طور متوسط ​​933,000 دلار مزایای مادام العمر دریافت می کند.

حتی با پرداخت حداکثر 2023 دلار در سال 19,864 (شامل سهام کارمند و کارفرما) برای 45 سال گذشته و 2٪ درآمد در سال، آن کارگر پس از بازنشستگی حدود 1.4 میلیون دلار خواهد داشت. این دو برابر مزایای او نیست و در هر صورت خطر مرگ زودرس یا ناتوانی، مزایای تضمین شده در طول عمر طولانی یا پوشش تورم را پوشش نمی دهد.

این یک شلیک مزخرف است. و در تلخی ها، مانند هر قمار دیگری که به عنوان یک چیز مطمئن تبلیغ می شود، این خانه است که برنده می شود. پنس در حال حمل آب برای شرکت های وال استریت است که سرمایه گذاران کوچک را برای جذب دارایی هایشان دور می زنند. وقتی آنها تمام شوند، چیزی از تامین اجتماعی باقی نخواهد ماند.

این هدف پنس است. وقتی او به شما اطمینان می دهد که نمی توانید ضرر کنید، کیف پول خود را چک کنید.

این داستان در ابتدا به نظر می رسد لس آنجلس تایمز.